西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书        （住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室）           （股票简称：西部证券；股票代码：002673）    西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者        公开刊行公司债券（第三期）召募讲明书 注册金额                   不迥殊（含）180 亿元 本期刊行金额                 不迥殊（含）16 亿元 担保情况                   无担保                        主体评级：AAA；评级预计：稳固 信用评级结果                        债项评级：AAA 刊行东说念主                    西部证券股份有限公司 主承销商/簿记束缚东说念主/债券受托束缚东说念主     国元证券股份有限公司 资信评级机构                 联合伙信评估股份有限公司            主承销商/受托束缚东说念主/簿记束缚东说念主                签署日历：     年 月 日                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                     声明   本召募讲明书偏激节录依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》、 《公司债券刊行与交易束缚办法》（2023 年改良）《深圳证券交易所公司债券刊行上市 审核业务指南第 1 号——召募讲明书（参考文本）》（2023 年改良）《深圳证券交易所公 司债券上市规则》（2023 年改良）偏激他现行法律、律例的规矩，并结合刊行东说念主的施行 情况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》的规矩，本期债券照章刊行后，刊行东说念主经营与收 益的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   刊行东说念主将实时、刚正地履行信息表示义务，刊行东说念主偏激全体董事、监事、高档管 理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募讲明书信息表示的真确、准确、圆善，不存在 虚假记载、误导性述说或首要遗漏。   主承销商已对召募讲明书偏激节录进行了核查，证明不存在虚假记载、误导性陈 述和首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相应的法律株连。   刊行东说念主承诺在本期债券刊行设施，不径直或者盘曲认购我方刊行的债券。债券发 行的利率或者价钱应当以询价、协议订价等方式确定，刊行东说念主不会专揽刊行订价、暗 箱操作，不以代持、相信等方式谋取不正大利益或向其他相干利益主体运送利益，不 径直或通过其他利益相干标的参与认购的投资者提供财务资助，空虚施其他违犯刚正 竞争、碎裂市集治安等步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高档束缚东说念主员、持股比例迥殊 5%的股东偏激他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就相干认购情况进行表示。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价 值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投 资者，应当认真阅读本召募讲明书全文及接洽的信息表示文献，对信息表示的真确性、 准确性和圆善性进行寂寥分析，并据以寂寥判断投资价值，自行承担与其接洽的任何 投资风险。                       I                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托束缚协议、债券持有东说念主会议规 则及债券召募讲明书中其他接洽刊行东说念主、债券持有东说念主、债券受托束缚东说念主等主体权利义 务的相干商定。上述文献及债券受托束缚事务陈说置备于债券受托束缚东说念主处，债券持 有东说念主有权随时查阅。   刊行东说念主承诺根据法律律例和本召募讲明书商定履行义务，接受投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得委用或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本 召募讲明书中列明的信息和/或对本召募讲明书作任何讲明。投资者若对本召募讲明书 存在职何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科司帐师或其他专科咨询人。投资 者在评价和购买本期债券时，应审慎筹商本召募讲明书第一节所述的各项风险因素。                     II                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                        首要事项辅导      请投资者关心以下首要事项，并仔细阅读本召募讲明书中“风险因素”等接洽章节。      一、刊行东说念主于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督束缚委员会《对于同意西部证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可﹝2024﹞60 号） 同意面向专科投资者刊行面值不迥殊（含）180 亿元的公司债券的注册。本次债券选定 分期刊行的方式，自中国证监会同意注册之日起 24 个月内刊行已矣。本期债券刊行总 额不迥殊 16 亿元（含 16 亿元）。      本期债券刊行东说念主主体评级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评 级预计为稳固。本期债券刊行前，截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主的合并口径净资产为 款）为 66.46%，母公司资产欠债率（扣除代理款）为 66.07%。本期债券刊行前，刊行 东说念主最近三个司帐年度已矣的年均可分派利润为 10.01 亿元（2021-2023 年度经审计的合 并报表中包摄于母公司扫数者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。 刊行东说念主在本期债券刊行前的财务方针稳妥相干规矩。   二、受国民经济总体运行景象、国度宏不雅经济运行情况、货币政策、金融政策以 及国际环境变化等因素的影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利 率债券，市集利率的波动可能使本期债券的施行投资收益具有一定的不确定性。   三、联合伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，本期公开刊行公 司债券的信用等级为 AAA，评级预计为稳固。联合伙信将在本次（期）债券存续期内， 在每年西部证券年报公告后的两个月内且不晚于每一司帐年度收尾之日起六个月内进 行一次依期追踪评级，并在本次（期）债券存续期内根据接洽情况进行不依期追踪评 级。   西部证券应按联合伙信追踪评级贵府清单的要求，提供接洽财务陈说以偏激他相 关贵府。西部证券或本次（期）债项如发生首要变化，或发生可能对西部证券或本次 （期）债项信用等级产生较大影响的首要事项，西部证券应实时文告联合伙信并提供                             I                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 接洽贵府。   联合伙信将密切关心西部证券的经营束缚景象、外部经营环境及本次（期）债项 相干信息，如发现西部证券出现首要变化，或发现有在或出现可能对西部证券或本次 （期）债项信用等级产生较大影响的事项时，联合伙信勉强该事项进行必要调查，及 时对该事项进行分析，据实证明或挽救信用评级结果。   如西部证券不行实时提供追踪评级贵府，导致联合伙信无法对西部证券或本次 （期）债项信用等级变化情况作念出判断，联合伙信不错拒绝评级。   联合伙信对本次（期）债券的追踪评级陈说将在公司网站（www.lhratings.com） 和交易所网站公告，且在交易所网站公告的时辰不晚于在公司网站 （www.lhratings.com）、其他交易场所、媒体或者其他场合公开表示的时辰；同期，跟 踪评级陈说将报送西部证券、监管部门等。   四、本期债券为无担保债券，亦莫得选定典质、质押等其他增信措施。在本期债 券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限度和裁汰本期债券的还本 付息风险。然则，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政策、法律律例变 化等因素导致咫尺拟定的偿债保障措施不行履行或无法完全履行，进而影响债券持有 东说念主的利益。   五、我国老本市集受宏不雅经济发展景象、经济及行业政策、国表里经济环境和投 资情怀等方面的影响，存在一定波动性。举座经济和老本市集的不景气、行业政策变 化可能导致客户交易量的下降、市集投融资行径的减少、证券投资收益下降、资产管 理业务限制萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、老本中介业务、投 资银行业务收入、资产束缚业务收入、自营业务收入等各项业务收入带来不确定性， 进而影响公司的盈利景象。   六、最近三年及一期，公司合并报表经营行径产生的现款流量净额分别为-137.19 亿元、-47.45 亿元、2.51 亿元和 21.68 亿元。陈说期内，公司合并报表经营行径产生的 现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介业务、自营业务、拆 借及回购业务的限制增减和客户保证金限制的变化都径直影响到经营行径现款流量的 算计，而上述业务限制随证券市集的波动而波动，故公司经营行径现款流量存在波动                          II                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行径现款流可能发生较大波动，出现为 负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   七、截止 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。上述权属受到限制的资 产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果将来刊行东说念主自身经 营或外部融资、信贷环境发生首要不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的扫数权产生 影响。   八、截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主有息欠债限制为 447.52 亿元，占欠债总额比重为 债总额比重为 54.32%，短期欠债限制与行业趋同。刊行东说念主具有较好的融资才智，欠债 限制及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债限制较大，刊行东说念主存在一定的偿付 风险。   九、公司资产公允价值变动风险。公司 2024 年 3 月末合并口径的交易性金融资产 余额占资产总额比例为 58.03%，比重较大。若交易性金融资产的公允价值发生大幅变 动，公司确当期损益和净资产限制将濒临首要波动的风险，上述风险可能影响公司的 偿债才智。   十、未决诉讼、仲裁事项的风险。截止 2024 年 3 月 31 日，公司存在手脚被告的诉 讼仲裁事项，可能对公司财务景象产生不利影响，具体内容详见本召募讲明书“第五 节 财务司帐信息”之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项”。 尽管公司积极支吾诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不行全额收回的 可能。   十一、本期债券刊行选定面向网下专科机构投资者询价、根据簿记建档情况进行 配售的刊行方式。根据《公司债券刊行与交易束缚办法》（2023 年改良）、《证券期货投 资者适合性束缚办法》和《深圳证券交易所债券市集投资者适合性束缚办法》（2023 年 改良）及相干法律律例规矩，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专 业投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者适合性 束缚，仅限专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投资者和专科投资者中的个东说念主                          III                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 投资者认购或买入的交易步履无效。   十二、债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议，对于扫数 债券持有东说念主（包括扫数出席会议、未出席会议、反对决议或舍弃投票权的债券持有东说念主， 以及在相干决议通过后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等效力和拘谨力。在本期 债券存续期间，债券持有东说念主会议在其权益范围内通过的任何有用决议的效力优先于包 含债券受托束缚东说念主在内的其他任何主体就该有用决议内容作念出的决议和主张。债券持 有东说念主认购、购买或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券 制定的《债券持有东说念主会议规则》并受之拘谨。   十三、为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托束缚东说念主之间的权利、义务及违 约株连，刊行东说念主聘任了国元证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托束缚东说念主， 并缔结了《债券受托束缚协议》，投资者认购、交易或者其他正当方式取得本期债券视 作同意刊行东说念主制定的《债券受托束缚协议》。   十四、本期刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交 易的央求。本期债券预计稳妥在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务景象、经 营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本期债券的上市 央求玩忽赢得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取 将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风 险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券交易所除外的其他交易场所 上市。   十五、经联合伙信详尽评定，本公司主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级预计为稳固，本期债券稳妥进行通用质押式回购交易的基 本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相干规矩执行。   十六、刊行东说念主为上市公司，证券简称“西部证券”，股票代码“002673”，截止本 召募讲明书签署之日，公司股票交易广阔，经营稳固且不存在功绩下滑或首要作歹违 规影响刊行及上市条件的情况。   十七、2024 年 1-3 月，公司经营行径产生的现款流量净额为 216,835.65 万元，主要                          IV                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 系经营行径现款流出减少导致。2024 年 1-3 月，公司已矣营业收入 159,514.64 万元，比 上年同期减少 12.01%；利润总额为 27,185.86 万元，净利润为 20,409.80 万元，包摄于 母公司股东的净利润为 19,622.46 万元，比上年同期减少 45.24%。由于证券行业经营业 绩受到市集行情和行业政策影响较大，呈现较为显著的周期性特征。截止本召募讲明 书签署之日，刊行东说念主经营景象广阔，本期债券仍稳妥在深圳证券交易所的上市条件， 交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。   十八、以下事件组成各期债券项下的误期事件：（1）刊行东说念主未能按照召募讲明书 或其他相干商定，按期足额偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但 不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同） 或应计利息（以下合成还本付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 （2）刊行东说念主触发召募讲明书中接洽商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足额偿付的， 但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。（3）本期债券或本期债券（如分 期刊行）未到期，但有充分凭据解释刊行东说念主不行按期足额支付债券本金或利息，经法 院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。（4）刊行 东说念主违犯本召募讲明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负面施济措施的。（5） 刊行东说念主违犯本召募讲明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主要求落实负面 施济措施的。（6）刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   发生误期后的诉讼、仲裁或其他争议束缚机制：债券受托束缚协议项下所产生的 或与债券受托束缚协议接洽的任何争议，泉源应在争议各方之间协商束缚。如果协商 束缚不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有统领权的东说念主民法院诉讼束缚纠纷。   十九、刊行东说念主在本期债券刊行设施，不径直或者盘曲认购我方刊行的债券。刊行 东说念主不专揽刊行订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不正大利益或向其他相干 利益主体运送利益，不径直或通过其他利益相干标的参与认购的投资者提供财务资助、 变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构互宝石有相互刊行的债券，空虚 施其他违犯刚正竞争、碎裂市集治安等步履。刊行东说念主的控股股东、施行限度东说念主不得组 织、指使刊行东说念主实施前款步履。刊行东说念主不从事《对于进一步表率债券刊行业务接洽事 项的文告》第三条第二款规矩的步履。   二十、投资者不得罪犯利用他东说念主账户或资金账户进行认购，也不得违纪融资或替                            V                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 代违纪融资认购。投资者认购本期债券应服从相干法律律例和中国证券监督束缚委员 会的接洽规矩，并自行承担相应的法律株连。投资者不从事《对于进一步表率债券发 行业务接洽事项的文告》第八条第二款、第三款规矩的步履。   二十一、2024 年 6 月 21 日，公司发布《西部证券股份有限公司对于筹算股权收购 事项的辅导性公告》，公司基于自身发展需要，正在筹算以支付现款方式收购国融证券 股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。上述 事项不组成公司关联交易及首要资产重组，亦不会对公司广阔坐褥经营行径产生影响。 本次交易尚处于筹算阶段，交易决议仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。   二十二、本期债券为刊行东说念主 2024 年第三次公开刊行公司债券，本期债券称呼为 “西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）”。本期 债券称呼蜕变不改变原签订的与本次债券刊行相干的法律文献效力，原签订的相干法 律文献对改名后的本期债券连接具有法律效力。前述法律文献包括但不限于《债券持 有东说念主会议规则》、《债券受托束缚协议》及本次债券法律意见书等。   截止本召募讲明书签署之日，刊行东说念主经营景象广阔，财务数据及方针未出现首要 不利变化或对其偿债才智产生首要影响的其他事项，刊行东说念主仍稳妥公开刊行公司债券 的法定条件。                       VI                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                 目 录                                                        VII                                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书     十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有                                                     VIII                                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                         IX                                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                        X               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                       释义   本召募讲明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、刊行东说念主、西部证券   指   西部证券股份有限公司 母公司               指   西部证券股份有限公司本部                       西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者 本次债券              指                       公开刊行的不迥殊 180 亿元（含）的公司债券                       西部证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者 本期债券              指                       公开刊行公司债券（第三期）                       陕西投资集团有限公司，系由陕西动力集团有 陕投集团、控股股东、施行限度东说念主   指                       限公司改名而来 股东大会              指   刊行东说念主股东大会 董事或董事会            指   刊行东说念主董事或董事会 监事或监事会            指   刊行东说念主监事或监事会 西部期货              指   西部期货有限公司 西部上风老本            指   西部上风老本投资有限公司 西部证券投资            指   西部证券投资（西安）有限公司 西部永唐              指   上海西部永唐投资束缚有限公司 西部利得              指   西部利得基金束缚有限公司 熙正投资              指   上海熙正投资束缚有限公司                       瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合 西部金一              指                       伙） 西交科创              指   西安西交科创股权投资合伙企业（有限合伙） 城投控股              指   上海城投控股股份有限公司 西部相信              指   西部相信有限公司 陕西电投              指   陕西省电力建立投资开发公司 中国证监会、证监会         指   中国证券监督束缚委员会 深交所               指   深圳证券交易所 结算公司、登记机构、债券登记机                 指     中国证券登记结算有限株连公司深圳分公司 构 国元证券、主承销商、受托束缚                 指     国元证券股份有限公司 东说念主、债券受托束缚东说念主、簿记束缚东说念主 刊行东说念主讼师、讼师          指   北京不雅韬中茂讼师事务所 审计机构、司帐师事务所       指   致同司帐师事务所（特殊普通合伙）                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 致同                 指   致同司帐师事务所（特殊普通合伙 ） 联合伙信、资信评级机构        指   联合伙信评估股份有限公司 公司规矩、《公司规矩》        指   《西部证券股份有限公司规矩》 《公司法》              指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》              指   《中华东说念主民共和国证券法》                        《公司债券刊行与交易束缚办法》（2023 年修 《束缚办法》             指                        订） 《上市规则》             指   《深圳证券交易所股票上市规则》                        刊行东说念主根据接洽法律、律例为刊行本期公司债                        券而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面 召募讲明书、本召募讲明书       指                        向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）募                        集讲明书》                        刊行东说念主根据接洽法律、律例为刊行本期公司债                        券而制作的《西部证券股份有限公司 2024 年面 召募讲明书节录            指                        向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）募                        集讲明书节录》                        《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券受托束缚协议》         指                        者公开刊行公司债券之受托束缚协议》                        《西部证券股份有限公司 2023 年面向专科投资 《债券持有东说念主会议规则》        指                        者公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》 陈说期、最近三年及一期        指                        月 最近三年及一期末           指                        末 最近一年及一期            指   2023 年度和 2024 年 1-3 月 陈说期末               指   2024 年 3 月末 元、万元、亿元            指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元                        中华东说念主民共和国的法定节沐日或休息日（不包 法定节沐日或休息日          指   括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省                        的法定节沐日或休息日） 就业日、交易日            指   深圳证券交易所的广阔交易日      注：1、本召募讲明书中，部分共计数与各加数径直相加之和在余数上存在互异，这 些互异是由四舍五入形成；               “不少于”                    “不迥殊”、“以上”含本数，                                 “迥殊”不含本数。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书              第一节 风险辅导及讲明   投资者在评价和投老本期债券时，除本召募讲明书表示的其他各项贵府外， 应特别认真地筹商下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险   受国民经济总体运行景象、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的 影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在其存续期内可能跟着市集利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期 债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险   本期债券刊行收尾后，公司将向深交所提议上市央求。由于上市央求事宜 需要在本期债券刊行收尾后方可进行，公司无法保证本期债券上市央求一定能 够按预期时辰办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市 前，公司财务景象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化， 公司无法保证本期债券的上市央求玩忽赢得深圳证券交易所同意。本期债券不 能在除深交所除外的其他交易场所上市。   （三）偿付风险   在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、老本市集景象、国度相干政策等外 部因素以及刊行东说念主自身的坐褥经营存在着一定的不确定性，这些因素的变化会 影响到刊行东说念主的运营景象、盈利才智和现款流量，可能导致刊行东说念主无法如期从 预期的还款来源赢得饱和的资金按期支付本期债券本息，从而使债券持有东说念主面 临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所私有的风险   本期债券为无担保债券，亦莫得选定典质、质押等其他增信措施。在本期 债券刊行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来限度和裁汰本期债 券的还本付息风险。然则，在本期债券存续期内，可能由于不可控的市集、政 策、法律律例变化等因素导致咫尺拟定的偿债保障措施不行履行或无法完全履 行，进而影响债券持有东说念主的利益。   （五）资信风险               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   公司咫尺资信景象精深，盈利才智强，玩忽按商定偿付债务本息，陈说期 内公司不存在到期债务脱期偿付或无法偿付的情形。若在本期债券的存续期内， 公司的财务景象发生不利变化，不行按商定偿付到期债务或在业务交易中发生 严重误期步履，导致公司资信景象恶化，将可能影响本期债券本息的偿付。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债 务本息才智与意愿的相对风险进行的以客不雅、寂寥、公正为基本起点的内行 评价。债券信用等级是反应债务预期损失的一个方针，其目的是为投资者提供 一个规避风险的参考值。   经联合伙信详尽评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期公开刊行公司债 券的信用等级为 AAA，评级预计为稳固。但公司无法保证主体信用评级和/或 本期债券信用评级在本期债券存续期内不会发生负面变化。如果公司的主体信 用评级和/或本期债券的信用评级在本期债券存续期内发生负面变化，可能引起 本期债券在二级市集交易价钱的波动，则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影 响。   二、刊行东说念主的相干风险   （一）财务风险   公司持久以来经营稳健、财务结构稳固，各项风险限度方针稳妥监管要求。 但若将来公司的外部经营环境发生首要不利变化，公司的经营束缚出现额外波 动，公司将可能无法按期足额偿付相干债务的本金或利息。   信用风险指公司的交易敌手或公司持有证券的刊行东说念主无法履行合同义务的 情况下给公司形成损失，或者公司持有第三方当事东说念主刊行的证券，在该方信用 质料发生恶化情况下给公司形成损失的风险。   公司的信用风险主要来自于以下方面：股票质押式回购交易、商定购回式 证券交易、融资融券等融资类业务的融资方信用风险；互换、场外期权、远期 等场外滋生品业务的交易敌手信用风险；债券相干业务（包括但不限于债券投 资、债券假贷、债券回购等）的刊行东说念主信用风险和交易敌手信用风险；资产支 持证券、违轨范化债券资产等非债券类信用居品投资的信用风险；投资银行类                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 业务的信用风险；其他触及信用误期的情形。连年信用市集误期率复旧高位、 举座监管环境趋严、市集流动性分化、融资东说念主再融资渠说念受限等，都对质券公 司将来信用风险束缚提议了更大的挑战。   流动性风险主要指公司中枢业务不行持续产生收入，或在行业或市集发生 首要事件的情况下，公司持有的金融居品头寸不行以合理的价钱马上变现而损 失的风险或因资金占用而导致流动性不及形成的风险。   流动性风险主要包括两个方面：一是资产的流动性风险，由于资产不行及 时变现或变现成本过高导致损失，从而对自营投资及客户资产形成损失的风险； 二是欠债的流动性风险，公司缺少现款不行复旧广阔的业务支拨或不行按时支 付债务，以及由于流动资金不及无法应付客户大限制赎回公司束缚居品的风险。 此外，投资银行业务大额包销、自营业务投资限制过大、持久资产比例过高等 因素，都有可能导致公司资金盘活不畅、流动性出现繁难。   最近三年及一期，公司合并报表经营行径产生的现款流量净额分别为- 营行径产生的现款流量净额呈现负值且波动幅度较大。由于证券公司老本中介 业务、自营业务、拆借及回购业务的限制增减和客户保证金限制的变化都径直 影响到经营行径现款流量的算计，而上述业务限制随证券市集的波动而波动， 故公司经营行径现款流量存在波动较大的风险。   在本期债券存续期间，不排除公司的经营行径现款流可能发生较大波动， 出现为负数的情形的可能，并导致本期债券的偿付存在一定风险。   截止 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。上述权属受到限制的 资产主要为卖出回购质押物的交易性金融资产和其他债权投资。如果将来刊行 东说念主自身经营或外部融资、信贷环境发生首要不利变化，可能会对刊行东说念主受限资 产的扫数权产生影响。   截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主有息欠债限制为 447.52 亿元，占欠债总额比重 为 63.74%。截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债限制为 381.37                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 亿元，占欠债总额比重为 54.32%，短期欠债限制与行业趋同。刊行东说念主具有较好 的融资才智，欠债限制及水平也具有行业属性，但因有息及短期欠债限制较大， 刊行东说念主存在一定的偿付风险。    公司 2024 年 3 月末合并口径的交易性金融资产余额占资产总额比例为 损益和净资产限制将濒临首要波动的风险，上述风险可能影响公司的偿债才智。    最近三年及一期，公司合并报推崇款及现款等价物净增多额分别为-61.86 亿元、-6.93 亿元、-17.28 亿元和 19.13 亿元，存续为负情形，主要系公司为交 易目的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多，导致经 营行径现款大额流出所致。在本期债券存续期间，受证券市集行情等因素影响， 公司的现款及现款等价物可能呈净流出态势。 场波动导致金融器具公允价值变动。 减值准备分别为 1,073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、465.98 万元，公司 融出资金主要为公司开展融资融券业务形成的金融资产，公司融出资金客户主 如果个东说念主。 面价值分别为 158,171.39 万元、743,813.22 万元、457,215.68 万元、736,941.34 万元，计提减值准备分别为 152,652.25 万元、154,790.36 万元、154,980.31 万元 和 154,966.02 万元，公司买入返售金融资产主要为公司开展质押式回购业务形 成的金融资产，公司买入返售金融资产标的物为债券类。    公司融出资金和买入返售金融资产账面价值较大，若将来融资融券业务和                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 质押式回购业务限制持续增长，融资东说念主信用景象恶化，质押标的价钱大幅下落， 相应资产可能会出现进一步减值的风险。 项的辅导性公告》，公司基于自身发展需要，正在筹算以支付现款方式收购国 融证券股份有限公司控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协 议为准。上述事项不组成公司关联交易及首要资产重组，亦不会对公司广阔生 产经营行径产生影响。本次交易尚处于筹算阶段，交易决议仍需进一步论证和 协商，交易存在不确定性。    （二）经营风险    受经营模式、业务范围以及咫尺我国金融居品种类有限等因素的制约，我 国证券公司的经营景象高度依赖于证券市集的华贵程度。证券公司经营景象对 证券市集的持久发展偏激短期运行趋势都有较强的依赖性。如果证券市集行情 走弱，证券公司的传统证券经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管 理和信用交易等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。证券 市集行情受国民经济发展速率、宏不雅经济政策、利率、汇率、行业发展景象以 及投资者情怀等诸多因素影响，存在一定的不确定性，因此，公司主要业务受 宏不雅经济及市集波动影响。    对公司经营功绩影响较大的业务为证券经纪业务、投资银行业务、证券投 资业务、资产束缚业务、信用交易业务等，前述业务受到宏不雅经济政策、市集 资金面情况、投资者信心、行业监管政策等诸多因素的影响，呈现出较大的市 场波动。2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-3 月，公司已矣利润总额分别 为 18.76 亿元、5.86 亿元、15.32 亿元和 2.72 亿元，已矣净利润分别为 14.25 亿 元、4.58 亿元、11.98 亿元和 2.04 亿元，举座趋势与证券行业景象基本一致，但 证券市集的周期性变化特质将对公司的持续稳固发展和经营功绩形成一定影响。    将来期间，如若宏不雅经济形势发生首要不利变化、金融市集发生较大波动 等因素导致证券市集景气度下滑、指数大幅波动、市集交易量萎缩，都会对公 司的经营功绩产生首要不利影响，公司的经营功绩及盈利情况存在波动的可能。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书  咫尺，我国证券公司的盈利主要聚拢于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为隆起，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 公司限制过小、老本实力偏弱的相貌，各证券公司之间的竞争日趋强烈。诚然 证券公司详尽治理收尾后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等方式马上扩大老本限制、升迁竞争才智，但总体而言，证券行业的举座竞争 相貌仍处于由分散经营、低水平竞争走向聚拢化的演变阶段，证券行业的各个 业务鸿沟均濒临强烈的竞争。  此外，生意银行、保障公司和其他非银行金融机构也无间通过业务立异和 模式立异向证券公司传统业务鸿沟浸透，与证券公司形成竞争。其中，生意银 行在蚁集散布、客户资源、老本实力等方面处于显著上风地位，对质券公司的 业务经营形成严峻的挑战。   公司经纪业务收入受证券市集行情的影响，存在一定不确定性。此外，公 司证券营业部主要聚拢于陕西省内地区，跟着其他券商动手在本区域设立营业 部，以及网上开户和蚁集金融居品的兴起，公司证券经纪业务的市集份额及盈 利水平将会濒临更大的挑战。   公司投资银行业务与宏不雅经济环境及证券市集行情高度相干，不利的金融 或经济景象、政策挽救均可能导致公司承销保荐和财务咨询人业务在数目和限制 上显著下降，进而影响投资银行业务收入。此外，跟着投资银行业务款式承揽 竞争日益加重、刊行订价市集化程度无间提高、监管部门对业务合规监管力度 无间增大，证券公司在保荐承销业务开展过程中承担着越来越大的株连与风险。 尽管公司至极爱好保荐承销业务风险束缚轨制的建立和落实，无间加强公司内 部审批及款式核查的要求，然则如果公司在保荐承销业务的过程中，对企业判 断出现造作、决议联想分歧理、信息表示的接洽文献不完善、刊行订价分歧理 等，可能会导致款式无法通过审核，致使会受到接洽监管部门处罚，从而产生 经济损成仇信誉下降致使承担法律株连的风险。公司在证券承销业务中，也可 能因对市集的走势判断造作、刊行决议联想分歧理或刊行时机弃取不当而濒临 包销风险。   公司证券自营业务存在显著地随证券市集波动的风险。受我国证券市集投              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 资品种和交易妙技的限制，公司自营业务难以通过投资组合策略完全规避系统 性风险。此外，如公司证券自营业务投资东说念主员在弃取投资品种和具体投资对象 时决策或操作不当，公司将因此蒙受损失。   公司资产束缚业务的收益率与证券市集景象高度相干。鉴于我国对冲机制 不健全、市集波动较大，公司为客户联想的资产组合决议可能无法达到预期收 益，从而影响投资者的购买意愿。同期，咫尺国内生意银行、保障公司、相信 公司无间推出金融高兴居品，资产束缚业务竞争日趋强烈，可能对公司资产管 理业务收入的持续增长形成影响。   证券公司濒临的信用交易业务风险主要触及在为客户提供融资融券、股票 质押式回购、商定购回式证券交易等业务过程中，因交易对方无法践约导致损 益的风险。尽管公司在开展相干业务的过程中通过一系列措施进行了严格的风 险管控，但仍可能存在因质押担保物市集价钱急剧下落导致质押证券平仓后所 得资金不及偿还融资欠款的市集风险和信用风险、公司对客户信用账户进行强 行平仓引起的法律纠纷风险，进而使得本公司存在相干资产遭受损失的可能。   跟着证券市集转变立异的深入，公司在巩固传统业务的同期，积极开展如 另类投资、股指期货等立异业务。由于立异业务自己存在较高的不确定性，公 司在开展立异业务和联想立异居品时，存在对金融立异议论的深度不够，对风 险的识别和评估不充分等因素，可能导致立异业务风险限度措施不及、立异产 品联想分歧理而带来挑战或损失。   （三）束缚风险   公司按照《证券公司里面限度》等相干法律、律例和表肆意文献的要求对 各项业务鸿沟制定了严格的里面限度和风险束缚措施，但仍可能因里面及外部 环境发生变化、当事东说念主的判辨程度不够、执行东说念主不严格执行、从业东说念主员主不故友 意等原因，导致现行里面限度机制失去效用，发生违纪风险、法律纠纷和经济 损失。另外，跟着连年证券市集的茂密发展，公司的业务限制、经营范围无间 扩大，立异金融居品无间丰富，所濒临的监管政策无间变化。如果里面限度和 风险束缚措施不行实时挽救以稳妥新的业务模式和外部监管环境，将径直导致 公司在束缚上无法有用限度相应风险，使公司的财务景象和经营功绩受到影响。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   公司的分支机构较多，组织结构较复杂，跟着业务限制的扩大、分支机构 的增多，公司在开展各项业务时，可能濒临更大的合规束缚风险。公司设立风 险束缚部、合规束缚部、稽核部等部门对公司各项业务、各部门的合规风险进 行识别、评估、监测和限度，但无法保证公司全体职工均能严格服从相干法律 律例、监管规矩、自律组织制定的准则及公司的里面限度轨制，从而可能使公 司蒙受损失，导致业务和声誉受到不利影响。   在学问密集型的证券行业，东说念主才一直是业务发展的中枢竞争力，为了提高 自身竞争力，各证券公司竞相增强引进东说念主才力度，激发东说念主才流失风险。公司注 重培养自有东说念主才，然则东说念主才培养周期较长，特别是在市集快速发展的趋势下， 公司也存在东说念主才储备不及的风险。此外，诚然公司已建立了市集化的薪酬调查 体系，并无间加大了东说念主才引进力度，但跟着东说念主才竞争的日趋强烈，公司在招聘、 留下高素养东说念主才方面可能存在一定的竞争压力。   截止 2024 年 3 月 31 日，公司存在手脚被告的诉讼仲裁事项，可能对公司 财务景象产生不利影响，具体内容详见本召募讲明书“第五节 财务司帐信息” 之“九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项”。尽管公司 积极支吾诉讼仲裁案件，涉诉案件仍存在败诉或者涉诉款项不行全额收回的可 能。   （四）政策风险   证券业属于国度特准经营行业，证券公司业务经营受中国证监会等监管机 构的严格监管，业务的经营与开展触及国度多方面的法律、律例及表肆意文献 的监管。如果国度对于证券行业的接洽法律、律例和政策，如税收政策、业务 许可、外汇束缚、利率政策、业务收费轨范等发生变化，可能会引起证券市集 的波动和证券行业发展环境的变化，进而可能对公司的各项业务产生较大程度 影响。   三、不可抗力的风险   刊行东说念主的资产可能会因飓风、失火、地震、洪灾、恐怖步履偏激他当然或 东说念主为灾害而遭受经济损失。如果上述不可抗力对第三方形成毁伤，刊行东说念主还可            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 能须承担民事株连或罚金，并将对公司的业务、财务景象及经营功绩产生不利 影响。不可抗力致使可能导致公司的部分业务中断。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                 第二节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资器具一般性授权的提案》，决议一致同意提请股东大会授权公司 董事会、并同意董事会进一步授权公司董事长，在确保风险限度方针、流动性 监管方针以及各种债务融资器具的风险名额等稳妥相干法律律例以及监管机构 规矩的前提下，择机办理公司刊行债务融资器具的相劳动宜，包括但不限于确 定债务融资品种、刊行限制、刊行时辰、期限、利率、具体召募资金投向等， 上述提案需提交股东大会审议。本次授权内刊行公司债务融资器具的决议自股 东大会审议通过之日起 36 个月内有用。因此，2024 年 4 月 23 日，本公司第六 届董事会第十三次会议审议并通过了《公司刊行债务融资器具一般性授权的提 案》，决议一致同意提请股东大会授权公司董事会、并同意董事会进一步授权 公司董事长，在确保风险限度方针、流动性监管方针以及各种债务融资器具的 风险名额等稳妥相干法律律例以及监管机构规矩的前提下，择机办理公司刊行 债务融资器具的相劳动宜。 议公司刊行债务融资器具一般性授权的提案》。2024 年 5 月 16 日，本公司 2023 年度股东大会审议并通过了《对于提请审议公司刊行债务融资器具一般性授权 的提案》。 过了《对于提请审议公司公开刊行公司债券决议的提案》，并同意向深交所及 证监会申报本次债券。   本公司于 2024 年 1 月 12 日赢得中国证券监督束缚委员会《对于同意西部 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 ﹝2024﹞60 号）同意面向专科投资者刊行面值不迥殊（含）180 亿元的公司债 券的注册。公司将详尽市集等各方面情况确定债券的刊行时辰、刊行限制偏激 他具体刊行要求。   （二）本期债券的主要要求                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 司债券（第三期）。 分期刊行。本期债券为第三期刊行，限制为不迥殊 16 亿元（含 16 亿元）。 记机构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行收尾后，债券认购东说念主可按照有 关主管机构的规矩进行债券的转让、质押等操作。 根据网下询价簿记结果，由公司与簿记束缚东说念主按照接洽规矩，在利率询价区间 内协商一致确定。债券票面利率选定单利按年计息，不计复利。 价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。 圳分公司开立 A股证券账户的专科机构投资者（法律、律例遏抑购买者除外）。 执行。 将按照债券登记机构的接洽规矩统计债券持有东说念主名单，本息支付方式偏激他具 体安排按照债券登记机构的相干规矩办理。 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱期间付息款项不另计利息）。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 的第 1 个交易日，顺脱期间兑付款项不另计利息）。 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日 向投资者支付的本息金额为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债 券终末一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 用等级为 AAA，本期公开刊行公司债券的信用等级为 AAA，评级预计为稳固。 在本期债券的存续期内，信用评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。 偿还到期有息债务。 立召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募讲明书中商定用途相符。 司债券的信用等级为 AAA，评级预计为稳固，本期债券稳妥进行通用质押式回 购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相干规矩执行。 刊行东说念主和簿记束缚东说念主将按照价钱优先原则，对参与网下簿记建档的投资者进行 配售，如遭遇申购量迥殊可分派额度的情况，在价钱优先原则的前提下，刊行 东说念主和簿记束缚东说念主有权决定持久合作的投资者优先配售。刊行东说念主和簿记束缚东说念主有 权根据相干规矩，自主决定本期债券的最终配售结果。 司债券所应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   刊行公告刊登日历：2024 年 8 月 13 日。   刊行首日：2024 年 8 月 16 日。   预计刊行期限：2024 年 8 月 16 日至 2024 年 8 月 19 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 8 月 16 日至 2024 年 8 月 19 日。   本期刊行收尾后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时辰将另行公告。   本期债券预计稳妥在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状 况、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本 期债券的上市央求玩忽赢得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上 市，投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化 引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深 圳证券交易所除外的其他交易场所上市。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运行购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募讲明书对本期债券项下权利义务的扫数规矩并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东说念主依接洽法律、律例的规矩发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息表示时，投资者同意并接受该等 变更；   （三）本期债券刊行收尾后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理相干手续，投资者同意并接受这种安排。                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                        第三节 召募资金运用       一、本期债券的召募资金限制       经刊行东说念主股东大会、董事会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可     ﹝2024﹞60 号），本次债券刊行总额不迥殊 180 亿元（含 180 亿元）。       本期债券刊行总额不迥殊 16 亿元（含 16 亿元）                                。       二、本期债券召募资金使用计算       本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不迥殊 16 亿元用于偿还到期     有息债务。       本期债券召募资金拟偿还有息欠债明细如下：                                                               单元：亿元                                                                   拟使用                                                        债券回   债券余 序号    债务东说念主   债券简称        债券起息日             债券到期日                   召募资                                                         售日    额                                                                   金金额                CP006                CP003 共计                                                           25.00   16.00       因本期债券的刊行时辰及施行刊行限制尚有一定不确定性，刊行东说念主将详尽     筹商本期债券刊行时辰及施行刊行限制、召募资金的到账情况、相干债务本息     偿付要求、公司债务结构挽救计算等因素，本着成心于优化公司债务结构和节     省财务用度的原则，将来可能挽救偿还有息欠债的具体金额。       在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债计算的前提下，根据公司     财务束缚轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动     资金最长不迥殊 12 个月）。       三、召募资金的现款束缚       在不影响召募资金使用计算广阔进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者     内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款束缚，投资于安全性高、     流动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、方位政府债、交易所债券逆回     购等。       四、召募资金使用计算挽救的授权、决策和风险限度措施             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   公司召募资金应当按照召募讲明书所列用途使用，原则上不得变更。对确 有合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议， 通过后向深圳证券交易所提交央求文献，讲明原因、履行的里面轨范、提交相 关决议文献，并修改相应刊行央求文献。债券存续期间，若拟变更召募讲明书 商定的召募资金用途，按照《债券持有东说念主会议规则》的规矩，需提请债券持有 东说念主会议审议并作出决议。同期，公司将实时表示召募资金用途变更的相干信息。   五、本期债券召募资金专项账户束缚安排   公司将来将确定监管银行与召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金束缚轨制的设立、 债券受托束缚东说念主根据《债券受托束缚协议》等的商定对召募资金的监管进行持 续的监督等措施。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的束缚，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易束缚办法》等相干法律律例的规矩，公司制定了召募资金束缚轨制。公司将 按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途计算使用召募资金。   根据《债券受托束缚协议》，受托束缚东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金 的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   国元证券有权随时查询本期债券召募资金的资金使用情况与资金流向，并 可要求刊行东说念主就召募资金变动提供书面讲明。   刊行东说念主承诺：   （1）本公司将严格按照召募讲明书的商定使用本期债券召募资金。   （2）在本期债券存续期内，如本公司违犯国度法律、律例及召募讲明书 的商定，私行改变本期债券召募资金的用途，致使债券持有东说念主遭受损失的，本 公司将严格按照公司规矩及相干法律规矩，实时住手误期使用召募资金的步履， 积极排斥因误期使用召募资金给债券持有东说念主带来的影响，减少损失并讲求相干 决策株连东说念主的民事抵偿法律株连。   六、召募资金运用对刊行东说念主财务景象的影响                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构变化。假设刊行东说念主的资 产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 券召募资金净额为 16 亿元； 欠债表；   基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                          单元：万元、%     款式                                                   模拟变动                （原报表）                 （模拟报表） 资产所有这个词               9,853,292.20          10,013,292.20     160,000.00 欠债所有这个词               7,020,683.14           7,180,683.14     160,000.00 资产欠债率                    71.25                  71.71            0.46   本期债券刊行是公司通过老本市集径直融资渠说念召募资金，是公司加强资 产欠债结构束缚的重要举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的来源之 一，为公司资产限制和业务限制的平衡发展及利润增长打下精深的基础。本期 刊行公司债券召募资金运用对公司财务景象和经营恶果将产生如下影响：   （一）成心于优化公司债务结构，增强短期偿债才智   以 2024 年 3 月 31 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述 召募资金运用计算赐与执行后，本公司合并财务报表的资产欠债率升高。资产 欠债率的适合提高成心于公司合理利用财务杠杆，提高自身营业利润。   （二）成心于公司扩大经营限制   公司的经营模式正由传统的通说念驱动、市集驱动模式向老本驱动和专科驱 动模式转变，并死力减弱对外部环境的依赖，例必将加大对业务的参加。扩大 主营上风业务及立异业务的业务限制，将存在较大资金投资需求。本期债券募 集资金将用于偿还到期有息债务和补充流动资金，以保证上述发展计策和经营 宗旨的班师实施。   （三）成心于拓宽公司融资渠说念   咫尺，公司正处于快速发缓期，资金需求量较大，而宏不雅、金融调控政策                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书            的变化会增多公司资金来源的不确定性，增多公司资金的使用成本，因此要求            公司拓展新的融资渠说念。通过刊行公司债券，不错拓宽公司融资渠说念，有用满            足公司中持久业务发展的资金需求。               七、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺               刊行东说念主承诺将严格按照召募讲明书商定的用途使用本期债券的召募资金，            无用于弥补亏欠和非坐褥性支拨。               本期债券召募资金无用于偿还方位政府债务。刊行东说念主承诺本期债券不触及            新增方位政府债务。方位政府对本期债券不承担任何偿债株连。               刊行东说念主承诺本期债券所偿还的有息债务不触及方位政府隐性债务。               刊行东说念主承诺本期债券召募资金不径直或盘曲用于住宅房地产业务。               刊行东说念主承诺，如在存续期间变更召募资金用途，将履行相干轨范并实时披            露接洽信息。               刊行东说念主承诺，本期债券不触及新增方位政府债务，无用于偿还方位政府债            务、购置地盘或违纪用于公益性款式建立，并声明方位政府对本期债券不承担            任何偿债株连。               八、上次公司债券召募资金使用情况               刊行东说念主偏激合并范围内子公司上次“证监许可﹝2021﹞3878 号”批文下公            司债券的召募资金使用情况具体如下：                       发           回              债   发     发                                                                                       召募资 序   债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余             债券全称                                                        召募资金用途        金使用 号   简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                       式           期              限   模     率                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       迥殊 25 亿元（含 25            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不迥殊     部 01              发   01-14         18            00   04    00   元）用于偿还到期有            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               息债务，不迥殊 15 亿            司债券(第一                                                                      已矣                                                                       元（含 15 亿元）用于                期)                                                                         补充流动资金。            西部证券股                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公            份有限公司                                                      迥殊 25 亿元（含 25   定用途     部 02              发   03-10        03-14          0    18    0            专科投资者                                                       10 亿元（含 10 亿   已使用                       行            公开刊行公                                                      元）用于偿还到期有        已矣                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                       发           回              债   发     发                                                                                       召募资 序   债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余             债券全称                                                        召募资金用途        金使用 号   简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                       式           期              限   模     率            司债券(第二                                                     息债务，不迥殊 15 亿            期)(品种一)                                                    元（含 15 亿元）用于                                                                         补充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       迥殊 25 亿元（含 25            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不迥殊     部 03              发   03-10         14            00   35    00   元）用于偿还到期有            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               息债务，不迥殊 15 亿            司债券(第二                                                                      已矣                                                                       元（含 15 亿元）用于            期)(品种二)                                                                         补充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       迥殊 30 亿元（含 30            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不迥殊     部 04              发   04-27        05-05          00   92    0    用于偿还到期有息债            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                                务，不迥殊 25 亿元            司债券(第三                                                                      已矣                                                                       （含 25 亿元）用于补            期)(品种一)                                                                          充流动资金。                                                                       本期债券刊行总额不            西部证券股                                                                       迥殊 30 亿元（含 30            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               亿元），其中不迥殊     部 05              发   04-27          5            0     1    0    用于偿还到期有息债            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                                务，不迥殊 25 亿元            司债券(第三                                                                      已矣                                                                       （含 25 亿元）用于补            期)(品种二)                                                                          充流动资金。            西部证券股            份有限公司                                                                      按照约                       公                                               本期债券刊行总额不     部 06              发   06-15         17            00   05    00   亿元），全部用于偿            公开刊行公                                                                      已使用                       行                                               还到期有息债务。            司债券(第四                                                                      已矣                期)            西部证券股            份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公     部 01              发   02-06          8            0    25    0            公开刊行公                                                      用后拟用于偿还到期       已使用                       行            司债券(第一                                                        有息债务          已矣            期)(品种一)            西部证券股                                                      本期债券刊行总额不       按照约                       公            份有限公司                                                      迥殊 20 亿元（含 20   定用途     部 02              发   02-06          8            00   45    00            专科投资者                                                      用后拟用于偿还到期       已使用                       行            公开刊行公                                                         有息债务          已矣                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                        发           回              债   发     发                                                                                        召募资 序    债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余              债券全称                                                       召募资金用途         金使用 号    简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                        式           期              限   模     率             司债券(第一             期)(品种二)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 03              发   06-19         21            0    06    0             公开刊行公                                                      后拟用于补充流动资       已使用                        行             司债券(第二                                                           金          已矣                 期)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 04              发   07-24         26            00    9    00             公开刊行公                                                      用后拟用于补充流动       已使用                        行             司债券(第三                                                          资金          已矣                 期)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 05              发   08-10         14            00   95    00             公开刊行公                                                      用后拟用于补充流动       已使用                        行             司债券(第四                                                          资金          已矣                 期)             西部证券股             份有限公司                                                      本期债券刊行总额不       按照约                        公      部 06              发   09-19        10-15          0    68    0             公开刊行公                                                      后拟用于补充流动资       已使用                        行             司债券(第五                                                           金          已矣                 期) 合                                                     150 计                                                     .00                截止本召募讲明书签署之日，刊行东说念主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下前             次公司债券召募资金使用情况具体如下：                        发           回              债   发     发                                                                                        召募资 序    债券                行   刊行      售    到期        券   行     行    余              债券全称                                                       召募资金用途         金使用 号    简称                方   日历      日    日历        期   规     利    额                      情况                        式           期              限    模    率      部 01   份有限公司      开   04-17        04-18          00   40    00   金扣除刊行用度后,拟      定用途                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                       发           回            债   发     发                                                                                    召募资 序   债券                行   刊行      售   到期       券   行     行    余             债券全称                                                      召募资金用途       金使用 号   简称                方   日历      日   日历       期   规     利    额                     情况                       式           期            限   模     率            专科投资者      行                                              偿还到期有息债务      已使用            公开刊行公                                                                    已矣            司债券（第              一期）            西部证券股            份有限公司                                                                   按照约                       公                                             本次公司债券召募资     部 02              发   06-03       06-04         00   29    00   拟将不迥殊 10 亿元用            公开刊行公                                                                   已使用                       行                                             于偿还到期有息债务            司债券(第二                                                                   已矣                期) 合                                                  20.        20. 计                                                   00         00               刊行东说念主偏激合并范围内重要子公司不存在私行改变上次刊行债券召募资金            的用途而未作念校正的情形。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                   第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   汉文称呼：西部证券股份有限公司   英文称呼：WESTERN SECURITIES CO., LTD.   法定代表东说念主：徐朝日   注册老本：446,958.17 万元东说念主民币   实缴老本：446,958.17 万元东说念主民币   设立日历：2001 年 1 月 9 日   统一社会信用代码：91610000719782242D   住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   邮政编码：710004   接洽电话：029-87406171   传真：029-87406259   办公地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢   信息表示事务负责东说念主：黄斌（党委副文牍、副总司理、董事会秘书）   信息表示事务负责东说念主接洽方式：029-87406171   所属行业（证监会规矩的行业大类）： J67 老本市集服务   经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资行径接洽的 财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产束缚；融资融券；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金融居品；股票期权作念市。 （照章须经批准的款式，经相干部门批准后方可开展经营行径）   网址：http://www.westsecu.com   二、刊行东说念主历史沿革   （一）刊行东说念主设立、历次股本变化情况   公司系经陕西省政府《对于设立西部证券股份有限公司的批复》（陕政函 〔2000〕132 号）、中国证监会《对于西部证券股份有限公司筹建决议的批复》 （证监机构字〔2000〕197 号）和《对于西部证券股份有限公司开业的批复》                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 （证监机构字〔2001〕3 号）批准，在陕西证券有限公司、宝鸡证券公司以及 陕西相信投资有限公司和陕西省西北相信投资有限公司举座或所属证券营业部 合并重组的基础上，收受稳妥法定条件的企业以现款入股，选定发起设立方式， 于 2001 年 1 月 9 日注册成立的股份有限公司。设速即，公司注册老本为 10 亿 元。 行股票的批复》（证监许可〔2012〕408 号）批准，公司初度向社会公开刊行东说念主 民币普通股（A 股）股票 200,000,000 股，每股刊行价钱为 8.70 元。 码“002673”。初度公开刊行股票完成后，公司注册老本变更为 12 亿元。     （1）2015 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2015〕228 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通股 （A 股）197,784,810 股，每股刊行价钱为 25.28 元。新增股份于 2015 年 3 月 25 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为     （2）2015 年送红股及老本公积转增     公司于 2015 年 4 月 27 日召开第四届董事会第四次会议，于 2015 年 5 月 19 日召开 2014 年度股东大会，审议通过了《公司 2014 年度利润分派预案的提案》， 这次分派以实施分派决议时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股送 红股 5 股并派发现款红利 1.5 元（含税），同期以老本公积金每 10 股转增股本 5 股。这次分派已于 2015 年 6 月 12 日实施完成，公司股本增多 1,397,784,810 股， 公司总股本变更为 2,795,569,620 股。     （3）2017 年配股 （证监许可〔2017〕316 号）批准，公司以股权登记日 2017 年 3 月 29 日收市后 的股份总和 2,795,569,620 股为基数，向全体股东每 10 股配售 2.6 股，共计刊行 股票 706,270,150 股，每股刊行价钱为 6.87 元。本次配股完成后，公司总股本变                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 更为 3,501,839,770 股。     （4）2019 年国有股份无偿划转 《国有股份无偿划转协议》，商定将陕西电投持有的西部证券 906,343,321 股股 份（占总股本 25.88%）全部无偿划转至陕投集团名下。 司 5%以 上 股 权 的 股 东 资 格 ， 对 陕 投 集 团 依 法 受 让 陕 西 电 投 持 有 的 公 司 证明本次无偿划转相干股份过户登记手续已办理已矣。      （5）2021 年非公开刊行股票 股票的批复》（证监许可〔2020〕3022 号）批准，公司非公开刊行东说念主民币普通 股（A 股）967,741,935.00 股，每股刊行价钱为 7.75 元。新增股份于 2021 年 1 月 19 日在深交所上市。本次非公开刊行股票完成后，公司总股本变更为      截止本召募讲明书签署之日，除前述情况外，公司未发生其他股本或首要 股权的变动情况。      刊行东说念主不属于投资控股型企业。      陈说期内，公司不触及首要资产重组情况。      （二）刊行东说念主股本结构      截止 2024 年 3 月末，公司普通股股本总额为 4,469,581,705 股，股本结构如 下：         股份类别             股份数目（股）              股份比例（%）  一、有限售条件股份                     360,387,097               8.06  二、无穷售条件股份                    4,109,194,608             91.94  三、股份总和                       4,469,581,705              100      （三）刊行东说念主前十名股东情况      截止 2024 年 3 月末，公司前十名股东持股情况如下：                              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                   持股比      持有有限售条           质押或冻结的       股东称呼            股东性质     持股数目（股）             例       件的股份数目            股份数目                                                   （%）        （股）             （股） 陕西投资集团有限公司            国有法东说念主       1,593,370,913     35.65   360,387,097.00              - 上海城投控股股份有限公                       国有法东说念主         458,496,467     10.26                -              - 司 长安汇通资产束缚有限公                       国有法东说念主         129,032,258      2.89                -     51,610,000 司 北京巨大华创投资有限公           境内非国有 司                       法东说念主 香港中央结算有限公司            境外法东说念主          69,479,516      1.55                -              - 中国建立银行股份有限公 司-国 泰 中 证 全 指 证 券 公                        其他           56,645,443      1.27                -              - 司交易型通达式指数证券 投资基金 西部相信有限公司              国有法东说念主          51,000,000      1.14                - 中国建立银行股份有限公 司-华 宝 中 证 全 指 证 券 公                        其他           36,555,995      0.82                -              - 司交易型通达式指数证券 投资基金 中国农业银行股份有限公 司-中证 500 交易型通达式        其他           29,952,500      0.67                -              - 指数证券投资基金                       境内非国有 信达老本束缚有限公司                          18,064,516      0.40                -              -                         法东说念主        共计                -     2,560,491,808.00    57.29          截止 2024 年 3 月末，公司法东说念主股东北京巨大华创投资有限公司持有的流通       股 117,894,200 股被司法冻结，长安汇通 资产束缚有限公司持 有的流通股          三、刊行东说念主控股股东和施行限度东说念主          截止 2024 年 3 月末，陕投集团为公司的控股股东和施行限度东说念主。陕西投资       集团有限公司径直持有刊行东说念主股份 1,593,370,913 股，占总股本的 35.65%，为发       行东说念主的控股股东。陕西投资集团有限公司径直持有刊行东说念主 35.65%的股权，陕西       投资集团有限公司持有公司第七大股东西部相信有限公司 57.78%的股权，为西       部相信有限公司的控股股东，组成关联关系，为一致行动东说念主；截止 2024 年 3 月       末，陕西投资集团有限公司、西部相信有限公司共计持有公司股份       施行限度东说念主。          （一）控股股东、施行限度东说念主基本信息                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   称呼：陕西投资集团有限公司   住所：陕西省西安市新城区东新街 232 号陕西相信大厦 11-13 楼   统一社会信用代码：91610000583547998F   法定代表东说念主：李元   注册老本：1,000,000.00 万元   类型：有限株连公司（国有独资）   成速即间：2011 年 11 月 15 日   经营范围：煤旷野质、水文地质、矿产勘探的筹建；地质手艺服务、地质 灾害处理；测绘工程、工程勘探、地基与基础工程的施工；煤炭开采的筹建； 电力、化工、矿业、新动力的开发；款式投资（仅限公司自有资金）；房地产 开发与经营；酒店经营的筹建；贸易；铁路运销；省政府要求的对全省重点产 业鸿沟和首要发展款式的投资束缚；煤炭批发经营。（照章须经批准的款式， 经相干部门批准后方可开展经营行径）。   陕投集团最近一年的主要财务数据如下：                                                   单元：万元               款式                2023 年度/2023 年 12 月 31 日              总资产                               28,087,836.03              总欠债                               19,426,479.22            扫数者权益                                8,661,356.81            营业总收入                                7,188,573.57              净利润                                 631,635.44   （二）刊行东说念主控股股东所持股票被质押或存在争议的情况   截止本召募讲明书签署之日，公司控股股东陕投集团径直所持本公司股票 未被质押/冻结/股权争议的情形，也不存在其他争议的情况。   四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况   （一）刊行东说念主股权结构                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书      截止 2024 年 3 月末，公司的股权结构图如下：                                           上海市国有资产监督                                              束缚委员会                                             上海市国有资产监督 陕西省东说念主民政府国                                      束缚委员会  陕西省东说念主民政府国 有资产监督束缚委                                           100%  有资产监督束缚委    员会                                     上海城投（集团）     员会                                      上海城投（集团）                                              有限公司     陕西投资集团有                                上海城投控股股               其他      陕西投资集团有       限公司             57.78%   西部相信有         上海城投控股股                                             份有限公司                 其他                                                                  股东        限公司                      限公司           份有限公司               股东                                西部证券股份有限公司                                 西部证券股份有限公司      （二）刊行东说念主主要子公司以偏激他有重要影响的参股公司情况      截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主纳入合并范围的全资子公司、控股子公司具体 情况如下： 序号             公司称呼                       持股比例                取得方式                                                              非归拢限度下企                                                                公司       西部证券投资（西安）有限公       司                                                              非归拢限度下企                                                                公司       上海西部永唐投资束缚有限公               公司子公司西部期货持股       司                               100.00%      刊行东说念主主要子公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                                单元：万元                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                                             首要增减变 公司称呼      资产            欠债          扫数者权益          收入         净利润           动的情况及                                                                              原因 西部期货有  限公司 西部上风资 本投资有限   92,310.36     11,464.68      80,845.68    3,761.41    1,008.08       无   公司 西部证券投 资（西安）   84,901.79      959.98        83,941.81    3,418.40    1,586.88       无  有限公司 西部利得基 金束缚有限   69,987.64     33,469.69      36,517.96   45,356.99    6,557.20       无   公司 上海西部永 唐投资束缚   110,763.13    88,939.44      21,823.69   309,246.90   1,610.01       无  有限公司         截止 2023 年末，刊行东说念主合并报表范围总资产、净资产、营业收入分别为     一年营业收入占刊行东说念主合并报表范围相应方针的比重迥殊 30%。         住所：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 9 层、10 层         法定代表东说念主：王宝辉         注册老本：80,000 万元         成立日历：1993 年 3 月 29 日         公司类型：有限株连公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）         统一社会信用代码：9161000062160566X4         经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询；资产束缚业务；     公开召募证券投资基金销售。（照章须经批准的款式，经相干部门批准后方可     开展经营行径）         西部期货最近一年的主要财务数据如下：                                                                  单元：万元                       款式                         2023 年末/度                      总资产                                       591,647.18                      总欠债                                       505,926.37                      扫数者权益                                      85,720.81                      营业总收入                                     319,269.79                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书              净利润                                 613.34      住所：西安市浐灞生态区浐灞大路一号浐灞商务中心二期 2B06      法定代表东说念主：田伟      注册老本：120,000 万元      成立日历：2014 年 5 月 26 日      公司类型：有限株连公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）      统一社会信用代码：91610136399409317R      经营范围：公司及下设基金束缚机构以自有资金投资于本机构设立的私募 基金；通过私募基金对款式进行投资。经中国证券监督束缚委员会认同开展的 其他业务。（照章须经批准的款式，经相干部门批准后方可开展经营行径）      西部上风老本最近一年的主要财务数据如下：                                                 单元：万元               款式                   2023 年末/度              总资产                               92,310.36              总欠债                               11,464.68            扫数者权益                               80,845.68            营业总收入                                3,761.41              净利润                                1,008.08      住所：西安经济手艺开发区凤城十二路凯瑞 A 座 303-47      法定代表东说念主：黄斌      注册老本：100,000 万元      成立日历：2019 年 9 月 17 日   公司类型：有限株连公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91610132MA6X4T2CX0   经营范围：从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种除外的金融 居品投资（许可款式除外）、股权投资业务（许可款式除外）。（上述经营范围 中触及许可款式的，凭许可解释文献、证件在有用期内经营，未经许可不得经 营）   西部证券投资最近一年的主要财务数据如下：                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                               单元：万元            款式                    2023 年末/度           总资产                                84,901.79           总欠债                                  959.98         扫数者权益                                83,941.81         营业总收入                                 3,418.40           净利润                                 1,586.88   住所：中国(上海)目田贸易熏陶区耀体路 276 号 901 室-908 室   法定代表东说念主：何方   注册老本：37,000 万元   成立日历：2010 年 7 月 20 日   公司类型：其他有限株连公司   统一社会信用代码：913100007178846083   经营范围：基金召募、基金销售、资产束缚，中国证监会许可的其他业务。 【照章须经批准的款式，经相干部门批准后方可开展经营行径】   西部利得最近一年的主要财务数据如下：                                               单元：万元            款式                    2023 年末/度           总资产                                69,987.64           总欠债                                33,469.69         扫数者权益                                36,517.96         营业总收入                                45,356.99           净利润                                 6,557.20   住所：上海市虹口区四川北路 859 号 2207、2208 室   法定代表东说念主：赵建刚   注册老本：20,000 万元   成立日历：2018 年 2 月 7 日   公司类型：有限株连公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   统一社会信用代码：91310115MA1K413Q3C   经营范围：投资束缚，实业投资，商务咨询，企业束缚咨询，财务咨询， 建材、五金居品、日用百货、机械开荒、算计机、软件及补助开荒、饲料、金                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 属材料及成品、金银成品、橡胶成品、燃料油、石油成品、食用农居品、焦炭、 化工原料及居品（除危急化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学 品）、矿居品、玻璃成品、纺织原料及居品、木柴的销售，食物销售，煤炭经 营，从事货品及手艺的相差口业务，电子商务（不得从事金融业务）。【照章须 经批准的款式，经相干部门批准后方可开展经营行径】   西部永唐最近一年的主要财务数据如下：                                            单元：万元         款式                   2023 年末/度         总资产                              110,763.13         总欠债                               88,939.44        扫数者权益                              21,823.69        营业总收入                             309,246.90         净利润                                1,610.01   （三）刊行东说念主合营、联营公司情况   截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主无重要的合营企业或联营企业。   五、刊行东说念主的治理结构及寂寥性   （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况   咫尺，公司照旧建立了完善的公司治理轨制体系，主要轨制文献包括： 《公司规矩》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事及就业 规则》、《股东大会蚁集投票实施详情》、《信息表示束缚轨制》、《投资者关系管 理轨制》、《全面风险束缚办法》、《里面限度评价就业暂行办法》、《子公司束缚 办法》、《关联交易束缚轨制》等。公司法东说念主治理的施行景象与《公司法》和中 国证监会相干规矩的要求不存在互异。   公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司监 督束缚条例》等法律、律例和表肆意文献，无间完善由股东大会、董事会、监 事会和束缚层组成的法东说念主治理结构。陈说期内，公司权力机构、决策机构、监 督机构和束缚层之间权责明确、运作表率、互相和洽、互相制衡。   公司自设立以来，历次股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议 及会议记录均按照《公司法》、《公司规矩》等要求表率运作，出席会议的股东 或代理东说念主具有正当的经验；股东大会莫得对会议文告未列明的事项进行审议的              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 情形；属于关联交易事项的，关联股东侧目表决；出席会议的股东均已在会议 决议上签名。公司确保扫数股东享有对等的地位，并充分运用我方的权利。   股东大会权益主要包括：   （1）决定公司经营方针和投资计算；   （2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定接洽董事、监事 的薪金事项；   （3）审议批准董事会的陈说；   （4）审议批准监事会的陈说；   （5）审议批准公司的年度财务预算决议、决算决议；   （6）审议批准公司的利润分派决议和弥补亏欠决议；   （7）对公司增多或减少注册老本作出决议；   （8）对刊行公司债券作出决议；   （9）对公司合并、分立、终结、计帐或者变更公司格式作出决议；   （10）修改公司规矩；   （11）对公司聘用、解聘司帐师事务所作出决议；   （12）审议批准《公司规矩》第五十二条文定的担保事项；   （13）审议批准公司购买、出售资产和对外投资计算；   （14）审议批准公司的关联交易；   （15）审议批准变更召募资金用途事项；   （16）审议股权激励计算；   （17）审议法律、行政律例、部门规章或本规矩规矩应当由股东大会决定 的其他事项。   根据公司规矩规矩，公司董事会由 11 名董事组成，其中寂寥董事 4 东说念主，公 司董事会成员中应当有三分之一以上寂寥董事，其中至少包括别称司帐专科东说念主 士（司帐专科东说念主士是指具有高档职称或注册司帐师经验的东说念主士）。设董事长 1 东说念主， 董事长由董事会全体董事的过半数选举产生。董事任期 3 年，可连选连任，但 寂寥董事的连任时辰不得迥殊 6 年。公司自设立以来，历次董事会会议的召集、 提案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公司规矩》等 要求表率运作。公司董事会对公司高档束缚东说念主员的调查选聘、公司首要经营决             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 策、公司主要束缚轨制的制定等首要事宜均作出有用决议。公司不存在束缚层、 董事会违犯《公司法》、《公司规矩》及相干轨制等要求运用权益的步履。   董事会权益主要包括：   （1）负责召集股东大会、并向大会陈说就业；   （2）执行股东大会的决议；   （3）决定公司的经营计算和投资决议；   （4）制订公司的年度财务预算决议、决算决议；   （5）制订公司的利润分派决议和弥补亏欠的决议；   （6）制订公司增多或减少注册老本、刊行债券或其他证券及上市决议；   （7）拟订公司首要收购、回购本公司股票或者合并、分立、终结及变更 公司格式的决议；   （8）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资 产典质、对外担保、委用高兴、关联交易等事项；   （9）决定公司里面束缚机构的竖立；   （10）聘任或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、首席风险官； 根据总司理的提名，聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主等高档束缚东说念主员， 并决定其薪金事项和赏罚事项；   （11）制订公司的基本束缚轨制；   （12）制订本规矩的修改决议；   （13）束缚公司信息表示事项；   （14）向股东大会提请礼聘或更换为公司审计的司帐师事务所；   （15）听取公司总司理的就业讲述并查验总司理的就业；   （16）审议批准合规陈说，建立与合规总监的径直疏导机制,评估合规束缚 有用性，督促束缚合规束缚中存在的问题；   （17）决定公司文化建立的总体宗旨，对文化建立的有用性承担株连；   （18）确定公司洗钱风险束缚文化建立宗旨，将强洗钱风险束缚策略，审 批洗钱风险束缚的政策和轨范，依期或不依期审议反洗钱、反恐怖融资等监管 部门要求的就业陈说及洗钱和恐怖融资风险自评估陈说；   （19）决定公司廉明从业束缚宗旨，对廉明从业束缚的有用性承担株连；   （20）审议公司投资者保护就业基本束缚轨制及公司投资者保护就业年度              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 就业计算/陈说；   （21）审议公司的信息手艺束缚宗旨，对信息手艺束缚的有用性承担株连；   （22）审议信息手艺计策，确保与公司的发展计策、风险束缚策略、老本 实力相一致；   （23）建立信息手艺东说念主力和资金保障决议；   （24）评估年度信息手艺束缚就业的总体效果和效率；   （25）公司规矩规矩的其他信息手艺束缚职责；   （26）法律、行政律例、部门规章或公司规矩规矩，以及股东大会授予的 其他权益。   迥殊股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   公司监事会现由 5 名监事组成，其中股东代表监事 3 名、职工代表监事 2 名。公司自设立以来，历次监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决 议及会议记录均按照《公司法》、《公司规矩》等要求表率运作。公司监事会对 公司财务景象、风险束缚及限度、董事会运作情况、董事及高档束缚东说念主员履职 情况等首要事宜实施有用监督。   监事会权益主要包括：   （1）应当对董事会编制的公司证券刊行文献和依期陈说进行审核并提议 书面审核意见，监事应当签署书面证明意见；   （2）查验公司的财务；   （3）对董事、总司理和其他高档束缚东说念主员执行公司职务的步履、履行合 规束缚职责的情况进行监督，对违犯法律、行政律例、本规矩、股东大会决议 或者对发生首要合规风险负有主要株连或者指导株连的董事、高档束缚东说念主员提 出免除的建议；   （4）当董事、总司理和其他高档束缚东说念主员的步履毁伤公司的利益时，要 求其赐与纠正；   （5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规矩的召集和 垄断股东大会职责时召集和垄断股东大会；   （6）向股东大会提议提案；   （7）组织对公司高档束缚东说念主员进行离任审计；               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （8）对董事、高档束缚东说念主员的步履进行质询；   （9）依照《公司法》第一百五十一条的规矩，对董事、高档束缚东说念主员提 告状讼；   （10）发现公司经营情况额外,不错进行调查；必要时，不错礼聘司帐师事 务所、讼师事务所等专科机构协助其就业，用度由公司承担；   （11）列席董事会会议；   （12）履行公司文化建立的监督职责，负责监督董事会和司理层在文化建 设方面的履职尽责情况并督促整改；   （13）对董事、高档束缚东说念主员履行廉明从业束缚职责的情况进行监督；   （14）承担全面风险束缚的监督职责，对董事会和司理层在全面风险束缚 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改；   （15）承担洗钱风险束缚的监督株连，对董事会和司理层在洗钱风险束缚 方面的履职尽责情况进行监督查验并督促整改，对公司的洗钱风险束缚提议建 议和意见；   （16）对董事会、高档束缚东说念主员的首要作歹违纪步履，向中国证监会或者 其派出机构陈说；   （17）法律、行政律例、部门规章和本规矩规矩或股东大会授予的其他职 权。   为完善公司董事会结构，加强董事会的决策功能，保护中小股东利益，公 司建立了寂寥董事轨制。公司董事会设有 4 名寂寥董事，分别担任了董事会下 设的审计委员会、提名委员会、薪酬与调查委员会的主席。公司自设立以来， 寂寥董事均按时出席董事会及专门委员会会议，严格依照接洽法律、律例和 《公司规矩》的要求，寂寥履职、勤恳尽责，实时了解公司经营、积极参与公 司决策，在公司法东说念主治理结构的完善与表率化运作等方面表现了积极的作用， 真贵了公司举座利益和中小股东的正当权益。   公司根据相干法律、律例及《公司规矩》的规矩，寂寥董事除《公司法》 和其他法律、律例赋予董事的权益外，还领有以下特别权益：   （1）寂寥礼聘中介机构，对公司具体事项进行审计、咨询或者核查；   （2）向董事会提议召开临时股东大会；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （3）提议召开董事会会议；   （4）照章公开向股东搜集股东权利；   （5）对可能毁伤公司或者中小股东权益的事项发表寂寥意见；   （6）法律、行政律例、中国证监会规矩和公司规矩规矩的其他权益。   寂寥董事运用前款第一项至第三项所列权益的，应当经全体寂寥董事过半 数同意。寂寥董事运用第一款所列权益的，公司应当实时表示。上述权益不行 广阔运用的，公司应当表示具体情况和情理。   公司设总司理别称，由董事会聘任或解聘；公司设副总司理 2-5 名，由董 事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总司理、副总司理或者其他高档束缚东说念主员。 总司理每届任期三年，总司理连聘不错连任。   总司理权益主要包括：   （1）垄断公司的经营束缚就业，并向董事会陈说就业；   （2）组织实施董事会决议、公司年度计算和投资决议；   （3）拟订公司里面束缚机构竖立决议；   （4）拟订公司的财务和管事东说念主事轨制，报董事会审批；   （5）制定公司的具体规章轨制；   （6）提请董事会聘任或者解聘公司副总司理、财务负责东说念主；   （7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘除外的束缚东说念主员；   （8）提议对公司副总司理、财务负责东说念主等高档束缚东说念主员的赏罚意见；决 定对公司副总司理、财务负责东说念主等高档束缚东说念主员除外的束缚东说念主员的赏罚、升降 级、加减薪；   （9）拟定公司职工的工资、福利、赏罚，决定公司职工的聘用息争聘；   （10）提议召开董事会临时会议；   （11）制订公司文化建立的总体宗旨、念念路和实施决议；   （12）承担公司洗钱风险束缚的实施株连，执行董事会决议；   （13）公司规矩或董事会授予的其他权益。   总司理运用权益时，不得变更股东大会和董事会的决议或超越授权范围。   公司根据《公司法》、《证券法》等法律、律例的规矩，制定了《信息表示               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 束缚轨制》，对公司信息表示的事项、进程、株连主体、格式等要素进行了具 体规矩。公司董事长为公司信息表示第一株连东说念主，董事会秘书为信息表示就业 主要株连东说念主，负责束缚信息表示事务。公司负责信息表示的常设机构为证券事 务部，证券事务部对董事会秘书负责，协联合组织信息表示的具体事宜，负责 统一办理公司应公开表示信息的报送和表示就业。公司玩忽真确、准确、圆善、 实时地表示各项信息，确保扫数股东享有对等获取公司相干信息的权利，保证 公司的透明度。公司不存在因信息表示不表率而被处理的情形。   （二）刊行东说念主的组织结构   公司根据《公司法》、《证券法》、《证券公司监督束缚条例》和《证券 公司治理准则》等接洽法律、律例、表肆意文献及《公司规矩》的规矩，建立 表率、完善的法东说念主治理结构，设立股东大会、董事会和监事会。董事会设有审 计委员会、风险限度委员会、计策委员会、提名委员会和薪酬与调查委员会五 个专门委员会，并制定了各自的议事规则。公司形成了较为圆善的公司治理框 架，并充分表现股东大会、董事会、监事会的职能作用，形成了互相制约、相 互促进的制衡机制。   截止 2023 年末，公司下设财富运营束缚部、财富束缚部、蚁集金融部、证 券金融部、投资业务运营束缚部、证券投资部、固定收益部、滋生品交易及作念 市业务部、投资银走运营束缚部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投 资银行华南总部、投资银行山西总部、债务融资总部、中小企业融资部、国际 业务部、老本市集部、投资银行业务质料限度部、议论发展中心、托管业务部 等业务及业务束缚部门，以及证券事务部、总司理办公室、计算财务部、资金 束缚部、计帐部、东说念主力资源部、计策束缚部、合规束缚部、风险束缚部、稽核 部、法律事务部、投资银行业务内核部、信息手艺部、数字化转型办公室、党 群就业部、顺序查验部、党委宣传部（企业文化部）、安全保卫部等职能部门， 公司在世界设有 101 家证券营业部、11 个分公司（含上海证券资产束缚分公 司）、3 个全资子公司及 1 个控股子公司。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书  公司组织结构如下图所示：   （1）证券事务部   负责公司治理、信息表示、投资者关系束缚、股权事务束缚等证券事务以 及计策束缚及议论就业，为股东大会、董事会和监事会各项就业的开展提供全 面、有用的救济和保障，并履行监事会对公司照章运作、经营束缚等方面的监 督职责。   （2）稽核部               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   根据国度、行业法律律例和企业规矩的要求，建立健全公司里面审计监督 体系，对公司经营束缚行径合规性、里面限度有用性、经营行径效益性和资产 真确性进行监督与评价，提议合理化建议，以强化公司里面限度、明确界定责 任、改善经营束缚、驻防经营风险、提高经济效益，为公司指导层决策提供依 据和救济。   （3）合规束缚部   负责建立合规束缚组织架构，制订并督导实施合规束缚轨制，培育合规文 化，对公司偏激就业主说念主员的经营束缚和执业步履的合规性进行审查、监督和检 查，驻防和支吾合规风险，倡导和鼓励合规文化建立，保障公司各项经营行径 正当、合规开展。   （4）风险束缚部   公司专职风险束缚的部门，推动健全公司全面风险束缚体系，监测、评估、 陈说公司举座风险水平，为公司各项业务和束缚行径的开展提供专科的风险管 理建议、协助、指导，查验各部门、分支机构的风险束缚就业；负责公司立异 业务的规划、和洽及鼓励就业；负责建立、健全投资银行类业务内核轨制，负 责按摄影干规矩审核投资银行类业务款式材料和文献，建立内核意见追踪复核 机制，负责拟定投资银行类业务内核委员会就业规则，并对内核委员会竖立结 构、委员组成等提议建议。   （5）计策束缚部   负责统筹把抓市集变化趋势、依期更新公司计策标的，牵头制定计策贪图； 推动计策执行和指导，为计策调查提供输入；推动里面协同及相应机制建立， 鼓励业务协同；牵头立异业务议论与鼓励。   （6）总司理办公室   总司理办公室是公司详尽办事机构，是公司经营层决策的重要补助部门， 处于公司继往开来，疏导表里，和洽傍边，接洽各方的关节地位，担负着咨询 助手、和洽服务和监督查验的详尽职能。   （7）计算财务部   负责公司司帐核算、财务束缚、资金束缚、财税计缴、财会轨制建立、为 公司及各业务提供老本运作救济，限度和驻防财务风险，使公司财务严实、有 序、高效地运行，为股东财富最大化提供有劲的救济保障。了解子公司的经营               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 束缚情况，收罗子公司董事会、监事会、股东（大）会各议案的最终表决结果 并追踪执行情况，并实时陈说总司理及相干部门或东说念主员。   （8）资金束缚部   手脚公司流动性风险管控部门，负责统筹公司的资金来源，束缚举座现款 活水和蔼杠杆率，统一调配资金，升迁资金利用率。   （9）东说念主力资源部   通过东说念主力资源各专科模块及东说念主事事务束缚，为公司东说念主才的选、育、用、留， 提供专科救济和保障，已矣公司东说念主力资源的有用配置，促进公司东说念主力资源的稳 定和升值，为已矣公司计策提供东说念主力资源保障。   （10）党群就业部   充分表现党组织在企业的政事中枢作用，加强党的纪检监督职能，促进公 司工青妇等组织建立，使党群就业达到推动发展、服务各人、凝合东说念主心、促进 和谐、更好地为经营束缚中心就业服务的目的。负责公司党委、纪委日常就业， 落实上司党委、纪委各项就业部署。负责公司党委、纪委文献草拟，经办党委、 纪委各类会议和重要行径。负责下层党组织建立、党员发展、束缚、党内统计、 组织关系接转、政审外联合党费收缴束缚就业。负责公司党委各项宣传就业。 负责公司统战就业。负责党员念念想政事就业、党风廉政建立和党的顺序查验工 作。负责公司工会委员会日常事务处理，开展职工维权、厂务公开、管事竞赛 等就业。贯彻落实上司团组织各项就业安排，指导开展公司共青团就业。指导 公司各种社团组织行径等。   （11）顺序查验部   负责公司党的顺序查验就业。真贵党章、党纪党规的严肃性，查验党的路 线、方针、政策在公司的贯彻执行情况。负责公司遵循监察就业。监督查验公 司对国度政策、法律律例、集团公司规章轨制和公司就业部署的执行情况。落 实党风廉政建立株连制，开展党风廉政建立、反糜烂和行政监察就业。按照干 部束缚权限，参与公司接洽束缚东说念主员的弃取与调查，完善公司纪检监察就业制 度建立，加强对全员遵纪称职的宣宣培植。   （12）信息手艺部   根据公司的发展计策和经营计算，依据《西部证券股份有限公司信息手艺 束缚轨制》，搭建先进高效的公司信息化平台，束缚和真贵公司信息系统，为               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 公司业务发展提供有劲保障。   （13）数字化转型办公室   数字化转型办公室手脚公司数字化转型就业的中枢载体，负责以数字化驱 动业务进程和经营模式变革，承担公司各业务线首要金融科技款式开发与束缚 就业，统筹负责金融科技相干款式小组东说念主员组建、应用系统开发、数字化居品 运营等鼓励落地就业，持续升迁公司数字化纯熟度。   （14）法律事务部   负责制订和执行合同束缚、法律诉讼等法律轨制，落实普法就业的部署， 为公司各项业务和束缚行径提供专科的法律事务服务，驻防和支吾法律风险、 合规风险，组织开展合同审查、法律咨询、指导法律诉讼等就业，协同公司其 他内控部门履行审查、监督、查验等里面限度职能。   （15）安全保卫部   根据国度法律律例和企业安全经营需要，在公司安全委员会的指导下，全 面组织束缚公司的安全保卫就业，落实安全株连，加强监督束缚，开展安全教 育，营造安全文化，为公司业务发展提供重要的安全保障。   （16）党委宣传部（企业文化部）   党委宣传部（企业文化部）是在公司计策的指导下负责企业文化、企业形 象的建立和推广的部门。负责公司企业文化的整理、挖掘、提真金不怕火、传播，负责 束缚与公司形象接洽的规划、宣传、推广及媒体真贵就业，以及与公司企业文 化接洽的其他就业。   （17）计帐部   为已矣公司计策宗旨和年度就业经营计算，依据国度接洽客户资金存管及 计帐结算方面的法律律例和公司相干轨制，在财务总监的指导下，承担公司客 户资金束缚、扫数交易类业务的计帐结算和交收、集结高兴类居品的估值和对 账、客户资金内控平台核查、结算参与东说念主系统和投保系统等依期陈说和数据报 送等方面就业，为公司提供高效、安全的客户资金束缚和计帐、结算、交收保 障。   （18）托管业务部   在公司授权下根据法律律例和托管合同履行托管东说念主职责，对托管资产的资 金计帐、资产估值、司帐核算、投资监督及信息表示等履行相干职责，保证基               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 金托管资产安全。   （19）财富束缚部   根据公司计策发展贪图及财富束缚业务总体宗旨任务，拟定各项实施详情， 细化过程调查，升迁分支机构拓客才智，已矣财富束缚转型。主要负责构建公 司客户分级分类服务体系，以营销服务一体化平台为纽带，已矣居品、服务与 客户的精确匹配；负责搭建居品中心，围绕客户需求，持续完善多档次居品体 系建立；负责公司投资咨询人才智评价及才智分类体系建立，通过培训、弃取及 淘汰机制的建立，打造一支才智各类化、服务专科化的投资咨询人团队；负责产 品的线下营销行径束缚，推动销售；制定订价策略（包括佣金、居品、个股期 权等）；贪图分支机构与网点并进行培训督导；负责分支机构财富司理、高兴 司理、高兴咨询人队伍建立与束缚；承担财富束缚业务决策委员会办公室职责， 负责零卖条线财务/行业分析、对财富束缚板块进行东说念主员招聘与调查束缚，督导 各分支机构进行财务预算束缚、风控合规束缚等。   （20）蚁集金融部   负责公司互联网金融手机端、PC 端业务平台的贪图、运营及束缚，公司官 网和微信公众号的持续迭代优化；梳理互联网业务各项轨制进程，持续提高客 户在开户、交易、资讯、高兴等服务诉求的响应速率和质料；构建公司级客服 团队，统一线上线下服务轨范，实时响应客户咨询、投诉、回拜、营销等事宜； 拓展互联网渠说念业务合作，完成引流客户潜在需求、渠说念偏好和参加产出的数 据分析，以及渠说念禀赋、合作方式筛选准则的制定等。   （21）证券金融部   手脚公司股票质押式回购及商定购回式证券交易的组织束缚执行部门，质 押融资部藏身服求实体的定位，强化风险束缚，优化客群结构，服务机构客户； 通过丰富业务来源，加强与各业务条线的计策协同，达成公司要求的各项计策 方针。主要负责制定质押融资业务的发展贪图，编制业务相干轨制、进程，承 揽、承作念授权范围内的相干业务，对分支机构开展业务进行指导、审核和监督。   （22）投资银走运营束缚部   负责组织拟定与投行业务接洽的规章轨制，轨范合同及相干文献，确保业 务表率化运作；组织款式立项的初审、并按照规章轨制进行过程监控，进行相 应信息整理与统计；承担投行板块的日常束缚职责，包括绩效调查、架构挽救、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 预算制定等；负责投行板块客户的统筹束缚就业等。   （23）投资银行北京总部   组织执行公司投资银行业务年度经营宗旨和经营计算；合理配置资源，提 高投资银行类款式的执行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类款式的 执行与落地创造精深的表里部条件。   （24）投资银行上海总部   组织执行公司投资银行业务年度经营宗旨和经营计算；合理配置资源，提 高投资银行类款式的执行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类款式的 执行与落地创造精深的表里部条件。   （25）投资银行华南总部   组织执行公司投资银行业务年度经营宗旨和经营计算；合理配置资源，提 高投资银行类款式的执行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类款式的 执行与落地创造精深的表里部条件。   （26）债务融资总部   制定公司固定收益各项轨制，指导业务运行。负责牵头制定公司固定收益 业务发展的贪图及具体实施旅途。负责各种公开和非公开固定收益居品刊行的 款式承揽、市集开发、款式执行、债券销售等业务行径对接公司各部门及业务 板块，发展各种立异债务融资业务。   （27）中小企业融资部   中小企业融资部对公司新三板推选业务进行统一束缚；组织执行公司投资 银行业务年度经营宗旨和经营计算；合理配置资源，提高投资银行类款式的执 行效率与效果；和洽表里部关系，为投资银行类款式的执行与落地创造精深的 表里部条件。   （28）国际业务部   负责拟定公司国际业务的相干轨制和办法；负责建立公司国际业务渠说念； 负责落实公司跨境投资业务；参与境外发债等老本市集业务；负责境外设立子 公司可行性议论、筹备成立境外子公司、执行设立子公司计策部署；拓展金融、 类金融机构的资金、资产流转、以及资产证券化等服务；负责相干债券及固定 收益类居品互联网销售就业等。   （29）老本市集部                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   负责议论刊行决议并与监管机构和刊行东说念主就刊行价钱和刊行决议进行疏导； 对包销风险进行分析评估；负责组织公司投行板块业务部门款式的刊行、销售 就业。   （30）投资银行业务质料限度部   手脚投资银行类业务里面限度的第二说念防地，对投资银行类业务风险实施 过程束缚和限度，实时发现、制止和纠正款式执行过程中的问题。   （31）投资银行业务内核部   投资银行业务内核部为公司层面专门履行投资银行类款式出口束缚和末端 风险限度的常设内核机构，与公司至极设内核机构共同组成投资银行类业务的 内核体系。内核部主要负责建立健全投资银行类业务内核轨制；负责按摄影干 规矩对投资银行类业务文献进行审核，对投资银行类业务风险进行寂寥研判并 发表意见；负责建立内核意见的追踪复核机制；负责拟订投资银行类业务内核 委员会的就业规则，对内核委员会竖立结构、委员组成、表决机制和表决要求 等提议建议；负责内核委员会日常事务；配合投资银行类业务表里部查验等。   （32）议论发展中心   根据公司经营计策政策，为公司投资业务、经纪业务和投行业务等里面客 户提供议论救济和服务；为公司外部客户提供议论咨询服务；为公司品牌宣传 提供议论救济，保障公司各业务盈利需乞降公司计策宗旨的已矣。   （33）证券投资部   手脚公司一级部门，承担公司权益投资及固定收益投资业务职能，负责公 司自营业务权益投资及固定收益业务轨范化类的投资。   （34）投资业务运营束缚部   手脚公司一级部门，承担公司自营业务估值、风控、系统束缚、行政束缚 以及公司自营业务投资决策委员会办公室相干职能。   （35）滋生品交易及作念市业务部   负责牵头制定公司期权、期货等滋生品作念市生意务及 ETF 基金作念市生意务 发展贪图及轨制并具体实施；负责牵头制定公司期权、期货等滋生品自营业务 发展贪图及轨制并具体实施；负责滋生品业务及相干立异居品市集开发、居品 联想、对冲交易；负责场外滋生品相干业务经验的央求，具体落实及与监管部 门的疏导； 负责滋生品相干业务立异就业的议论、落实以及与监管部门的疏导。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书      （1）上海证券资产束缚分公司      为已矣公司计策宗旨和年度经营计算，依据国度接洽法律律例和公司内控 轨制，在分公司总司理的指导下，以客户需求为导向，为客户提供市集化、个 性化、专科化的投资高兴服务，已矣客户资产保值升值，为公司提供更多具有 中枢竞争力的金融居品和服务。      （三）刊行东说念主的寂寥性   公司与控股股东、施行限度东说念主偏激限度的其他企业在资产、东说念主员、机构、 财务、业务经营方面互相寂寥，具有圆善的业务体系及面向市集寂寥经营的能 力。   公司系发起设立的股份有限公司，正当领有圆善的、寂寥于其股东偏激他 关联方的、进行证券经营行径所必须的房产、开荒、商标及特准经营权等。公 司与股东之间的资产产权界定廓清，经营场所寂寥，不存在资产、资金被控股 股东及施行限度东说念主偏激关联方占用而毁伤公司、客户正当权益的情形。   公司董事、监事及高档束缚东说念主员严格按照《公司法》、《证券法》、《证券基 金经营机构董事、监事、高档束缚东说念主员及从业东说念主员监督束缚办法》以及《公司 规矩》的接洽规矩产生，且均已取得上市公司和证券公司的接洽任职经验；公 司总司理、副总司理、财务总监、合规总监、董事会秘书等高档束缚东说念主员均未 在控股股东、施行限度东说念主偏激限度的其他企业中担任除董事、监事除外的其他 职务；公司的财务东说念主员莫得在控股股东、施行限度东说念主偏激限度的其它企业中兼 职；公司在管事、东说念主事、工资束缚方面及相应的社会保障等方面寂寥于控股股 东、施行限度东说念主偏激限度的其他企业，公司职工均与公司通过签订管事合同等 方式照章确立了管事关系。公司董事、监事及高档束缚东说念主员的选任稳妥《公司 法》、《证券法》等接洽规矩，任职经验均已赢得中国证监会偏激派出机构批复。   公司已按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上市公司规矩 指引》等相干法律、律例和表肆意文献的规矩建立了完善的法东说念主治理结构，设 有股东大会、董事会、监事会、经营层以及相干经营束缚部门，同期建立了独                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书  立的里面组织结构，各部门之间职责分明、互相和洽，寂寥运用经营束缚权益。  董事会下设五个专门委员会，各层级照章运用各自权益。公司领有寂寥圆善的  证券业务经营束缚体系，自力餬口地开展经营束缚，不存在与股东单元搀杂经  营的情形。公司领有寂寥的办公场所、经营场所和办公系统，与控股股东及实  际限度东说念主偏激关联方完全分开，不存在机构混同、合署办公的情形。      公司按照《司帐法》、《企业司帐准则》、《金融企业财务规则》等规矩，建  立了寂寥的财务司帐核算体系和财务束缚轨制，设立了寂寥的财务部门，配备  寂寥的财务东说念主员。公司寂寥进行财务决策，实行寂寥财务核算，领有寂寥的银  行账户，办理了寂寥的税务登记，照章寂寥进行征税申报和履行征税义务，不  存在财务东说念主员在控股股东及施行限度东说念主偏激关联方兼职，不存在与控股股东及  施行限度东说念主偏激关联方共用银行账户、搀杂征税的情形。刊行东说念主未为控股股东、  施行限度东说念主偏激关联方提供担保，刊行东说念主对扫数的资产领有完全的限度专揽权，  不存在资产、资金被控股股东、施行限度东说念主偏激关联方违纪占用或其它毁伤发  行东说念主利益的情况。      公司与控股股东及施行限度东说念主分属不同行业。公司照旧取得了经营证券业  务所需的相干业务许可禀赋，寂寥从事《经营证券业务许可证》和《企业法东说念主  营业派司》核准的经营范围内的业务。公司领有寂寥圆善的业务经营体系和自  主经营才智，营业收入和业务利润不存在依赖于控股股东及施行限度东说念主偏激关  联方的情形，具备寂寥面向市集参与竞争、寂寥承担风险的才智。不存在控股  股东及施行限度东说念主偏激关联方违犯规矩干豫公司里面束缚和经营决策的情形。      六、现任董事、监事和高档束缚东说念主员基本情况      （一）基本情况      截止本召募讲明书签署之日，本公司现任董事、监事、高档束缚东说念主员基本  情况如下表所示：                                                          在公司是 序号    姓名          职务          性别       本届任期              否领取薪                                                            酬                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                          在公司是 序号    姓名        职务            性别       本届任期              否领取薪                                                            酬      注：2024 年动手徐朝日已不在公司领薪。      （二）董事、监事及高档束缚东说念主员简历      公司现有董事 10 东说念主，其中寂寥董事 4 东说念主。简历情况如下：      徐朝日，女，汉族，中共党员，1973 年 5 月出身，中共党员，议论生学历，  硕士学位。曾任陕西秦龙电力股份有限公司董事会秘书、总司理助理、证券部  司理、办公室主任，西部证券股份有限公司经纪业务束缚总部副总司理，陕西  省投资集团（有限）公司金融证券部副主任、主任，长安银行股份有限公司董  事、监事，陕西投资集团有限公司董事，西部相信有限公司董事长，华泰保障  集团股份有限公司监事会主席，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。现  任陕西投资集团有限公司党委委员，陕西投资产融控股有限公司董事长，西部              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 证券股份有限公司党委文牍、董事长。   栾兰，男，满族，中共党员，1983 年 9 月出身，满族，中共党员，大学本 科学历，工学学士学位、束缚学学士学位，经济师职称，注册司帐师经验。曾 任陕西式士特汽车传动集团公司计策发展处副处长、处长，陕西式士特汽车传 动集团公司计策投资总部副部长、部长，陕西新兴产业发展有限公司副总司理， 陕西陕投资束缚有限公司总司理，陕西省成长型企业指点基金束缚有限公司董 事长，陕西陕投誉华投资束缚有限公司董事长，陕投商洛协力扶贫开发有限公 司董事。现任陕西投资集团有限公司总司理助理，秦创原发展股份有限公司党 委文牍、董事、总司理，陕投商洛协力扶贫开发有限公司董事，陕西投资产融 控股有限公司副董事长，陕西陕投老本束缚有限公司党总支文牍、董事长，西 部相信有限公司董事，西部证券股份有限公司董事。   徐谦，男，汉族，中共党员，1971 年 7 月出身，中共党员，议论生学历， 博士学位。曾任陕西财经学院（现为西安交通大学经济与金融学院）教师，西 安国际相信有限公司担任投行部总司理，长安国际相信有限公司副总裁。现任 西部相信有限公司党委文牍、董事长，西部证券股份有限公司董事。   陈强，男，汉族，中共党员，1972 年 2 月出身，中共党员，本科学历，高 级东说念主力资源束缚师，工程师职称。曾任陕西省投资集团（有限）公司东说念主力资源 部主任科员、陕西省投资集团（有限）公司纪检监察室副主任、陕西动力集团 公司东说念主资部副主任、社保办主任。现任陕西投资集团有限公司东说念主资部主任、社 保办主任，陕西投资产融控股有限公司董事，大唐宝鸡发电有限株连公司董事， 大唐宝鸡第二发电有限株连公司董事，大唐韩城第二发电有限株连董事，陕西 城市投资运营集团有限公司监事，西部证券股份有限公司董事。   吴春，男，汉族，中共党员，1966 年 1 月出身，中共党员，本科学历，会 计师。曾任上海统计手艺学校教师，上海市公路束缚处沪嘉高速束缚所司帐、 财务股长，上海市沪嘉高速公路实业有限公司财务部司理、总司帐师，上海城 投资产经营公司财务部司理、总司帐师，上海城投置业发展有限公司计算财务 部司理，上海城投置地有限公司计算财务部副司理、司理，上海城投置业行状 部审计监察部副司理（垄断就业），上海城投置地（集团）有限公司计算财务 部司理、副总司帐师、财务总监，上海城投控股股份有限公司财务总监、副总 裁；曾兼任上海湾城石油有限公司董事。现任上海城投控股股份有限公司副总              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 裁兼财务总监，西部证券股份有限公司董事；兼任上海黄山合城置业有限公司 监事、海纳云物联科技有限公司董事、江阴高新区新城镇开发建立有限公司董 事长、上海城投集团财务有限公司董事、弘毅贰零壹伍（深圳）股权投资基金 中心（有限合伙）的咨询人委员会成员。   孙薇，女，汉族，1970 年 4 月出身，本科学历，高档工程师。曾任上海城 投置地（集团）有限公司审计监察部副司理，合约束缚部副司理、司理，计算 合约部司理。现任上海城投控股股份有限公司审计部总司理，西部证券股份有 限公司董事。   郑智，男，汉族，1985 年 8 月出身，大学本科学历，学士学位。曾赴任于 广东二十一生纪环球经济报社。现任深圳资管云金融服务有限公司法定代表东说念主、 执行董事、总司理，北京智信资管云培植科技有限公司总司理，北京智信金服 科技有限公司法定代表东说念主、总司理，上海智信资产束缚议论有限公司总司理， 成都智信金数科技有限公司法定代表东说念主，北京智信财商培植科技有限公司法定 代表东说念主、执行董事、司理，北京智信金晓生培植科技有限公司法定代表东说念主、执 行董事、司理，深圳融智中小企业服务有限公司法定代表东说念主、执行董事、总经 理，深圳智信资产束缚议论院有限公司执行董事、总司理、法定代表东说念主，北京 智信友联投资束缚有限公司法定代表东说念主、执行董事、司理，北京智信资管咨询 有限公司执行董事、司理，兼任西部证券股份有限公司寂寥董事。   张博江，男，汉族，中共党员，1955 年 12 月出身，议论生学历，硕士学 位，高档经济师。曾任舟师手艺勤务一所咨询、股长，舟师司令部咨询、秘书， 中国国际文化艺术中心行状发展部副主任兼怡光国际经济文化集团董事，华泰 财产保障股份有限公司副总司理、董事会秘书，华泰保障集团股份有限公司副 总司理兼首席行政官及董事会秘书，兼任中国保障学会常务理事、副秘书长， 中国保障行业协会公司治理委员会副主任。现任国任财产保障股份有限公司独 立董事、各人养老保障股份有限公司寂寥董事、怡光国际经济文化集团有限公 司董事、西部证券股份有限公司寂寥董事。   羿克，男，汉族，1969 年 8 月出身，民革党员，第十三届陕西省政协委员， 议论生学历，硕士学位。曾任金镝讼师事务所合伙东说念主；曾兼任陕西省东说念主民政府 法律咨询人、陕西省东说念主民政府行政复议应诉内行，陕西省西安市长安区东说念主民政府 法律咨询人，陕西省汉中市东说念主民政府法律咨询人，陕西省安康市东说念主民政府法律咨询人，               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 陕西省宝鸡市仲裁委员会咨询内行，西部相信有限公司寂寥董事。现任陕西融 德讼师事务所主任、陕西终南山健康产业有限株连公司董事长、国康民乐国际 健康束缚有限公司法定代表东说念主及董事长、西安怡东方影视文旅发展有限公司监 事，兼任西部证券股份有限公司寂寥董事、陕西省发展和转变委员会法律咨询人、 陕西省第十四届东说念主民代表大会常务委员会立法咨询内行、陕西省司法厅行政规 范性文献正当性审核和备案审查内行、陕西省东说念主民稽查院内行咨询委员会委员、 陕西省渭南市澄城县、蒲城县东说念主民政府法律咨询人、陕西省西安市长安区十九届 东说念主大常委会监督咨询内行、河南省三门峡市东说念主民政府法律咨询人。   黄宾，男，汉族，1970 年 1 月出身，大专学历，注册司帐师。曾任西安市 出租汽车公司第三分公司财务科长，陕西司帐师事务所款式司理、部门司理， 岳华司帐师事务扫数限株连公司款式司理、部门司理、合伙东说念主；曾兼任建新矿 业股份有限株连公司寂寥董事、许昌金科资源再生股份有限公司寂寥董事。现 任中喜司帐师事务所（特殊普通合伙）合伙东说念主，西部证券股份有限公司寂寥董 事；兼任河南森源电气股份有限公司寂寥董事、山东威达机械股份有限公司独 立董事。   公司现有监事 5 东说念主，其中职工监事 2 东说念主。   周冬生，男，汉族，1963 年 12 月出身，本科学历，硕士议论生学位，教会 级高档工程师。曾任铁说念部第四工程局六处副总工程师、总工程师、副处长， 铁说念部第四工程局上海公司常务副总司理，秦沈客运专线工程指挥部副指挥长、 常务副指挥长，中铁四局集团有限公司副总工程师。上海同谨慎桥建立有限公 司工程束缚部副司理、办公室副主任（垄断就业），上海长江隧桥建立发展有 限公司联想前期部司理，上海公路投资建立发展有限公司副总司理，上海城投 资产束缚（集团）有限公司副总司理，上海城投置地（集团）有限公司总司理、 党委副文牍，上海城投控股股份有限公司副总裁、党委委员，西部证券股份有 限公司董事等职。现任西部证券股份有限公司监事会主席。   贺沁新，男，汉族，中共党员，1976 年 11 月出身，中共党员，议论生学 历、硕士学位，已取得证券从业经验、中级经济师。曾任海南航空集团长安航 空有限公司市集部业务主管，陕西投资集团有限公司金融证券部副主任科员， 陕西航空产业发展集团有限公司办公室主任，陕西航空产业资产束缚有限公司              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 董事兼总司理，西部证券股份有限公司党委委员、纪委文牍，西部相信有限公 司党委委员、纪委文牍。现任陕西投资集团有限公司金融束缚部副主任，陕西 陕投老本束缚有限公司董事，陕西动力投资股份有限公司监事，陕西汽车集团 股份有限公司监事，西部证券股份有限公司监事。   亢伟，女，汉族，1968 年 7 月出身，本科学历，高档司帐师。曾任中国远 大发展总公司贸易处及资金处司理，中国巨大集团公司财务束缚司理，中国远 大集团黑龙江巨大购物中心有限公司总司理助理、财务总监、副总司理兼财务 总监。现任中国巨大集团有限株连公司财务总裁，成都巨大蜀阳房地产开发有 限株连公司董事、巨大医药（中国）有限公司董事、成都巨大生意束缚有限公 司董事、中国巨大集团有限株连公司董事、东莞市英芝堂生物工程有限公司监 事、黑龙江巨大购物中心有限公司董事、东莞市伟谦食物贸易有限公司监事、 成都巨大房地产开发有限株连公司董事、巨大置业集团有限株连公司董事、苏 州雷允上医药科技有限公司董事、北京炎黄置业有限公司董事、雷允上药业集 团有限公司董事、北京巨大云顶置业有限公司董事、东莞市亢氏农业有限公司 监事、巨大生命科学集团有限公司董事、北京巨大华创投资有限公司董事、华 东医药股份有限公司董事、西部证券股份有限公司监事。   朱洛佳，女，汉族，各人，1987 年 9 月出身，议论生学历，硕士学位，已 取得一般证券业务执业经验。曾任中信银行西老实行公司银行部居品司理，中 信银行西老实行曲江支行高兴司理，西部相信有限公司东说念主力资源部绩效调查主 管，西部证券股份有限公司证券事务部计策贪图议论岗、计策束缚部计策贪图 岗。现任西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司计策束缚部 总司理。   李嘉宁，男，汉族，中共党员，1983 年 2 月出身，议论生学历、硕士学位， 已取得一般证券业务执业经验、里面审计东说念主员从业经验。曾任西安三元软件有 限公司开发部款式司理，陕西金泰创业投资有限公司居品部款式司理，西部证 券股份有限公司稽核部助理审计师、信息手艺审计岗、稽核部副总司理。现任 西部证券股份有限公司职工监事，西部证券股份有限公司稽核部总司理，西部 利得基金束缚有限公司监事，西部上风老本投资有限公司监事，陕西司帐学会 理事。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   公司现有非董事高档束缚东说念主员 5 东说念主。   皆冰，男，汉族，民盟盟员，1972 年 2 月出身，民盟盟员，本科学历，经 济师，西安市第十七届东说念主大代表。曾任西部证券股份有限公司西安祯祥路营业 部副总司理、客户资产束缚总部总司理、上海第二分公司总司理，西部相信有 限公司总司理助理、副总司理兼董事会秘书，西部证券股份有限公司合规总监 兼首席风险官。现任中国上市公司协会第三届会员理事，陕西证券期货业协会 第五届理事会会长，西部证券股份有限公司总司理。   黄斌，男，汉族，中共党员，1967 年 11 月出身，中共党员，本科学历，已 取得一般证券业务从业经验、一般证券投资基金业务从业经验。曾任陕西省电 力电子集团原器件坐褥厂副厂长，耀建电子发展公司副司理，陕西证券有限公 司西安长安路营业部办公室主任，西部证券股份有限公司西安长安中路营业部 副总司理、银证通营销中心、西安祯祥路营业部总司理、董事会办公室副主任 （垄断就业）、主任。现任西部证券股份有限公司党委副文牍、副总司理、董 事会秘书，西部证券投资（西安）有限公司执行董事。   张永军，男，汉族，1967 年 10 月出身，本科学历，学士学位，已取得一般 证券业务从业经验、注册司帐师经验、注册一级建造师经验、注册咨询工程师 经验。曾任陕欧好意思县黄酒厂成品车间副主任，中国核工业第二十一建立公司财 务处处长助理，北京岳华司帐师事务所陕西分所审计部长，北京五联方圆司帐 师事务所陕西分所副长处，西部证券股份有限公司北京第一分公司副总司理， 投资银走运营束缚部总司理、中小企业融资部临时负责东说念主。现任西部证券股份 有限公司财务总监，西部上风老本投资有限公司董事，陕西司帐协会理事。   陈伟，男，汉族，中共党员，1972 年 5 月出身，中共党员，本科学历，学 士学位，已取得一般证券业务从业经验、国际注册里面审计师经验、注册企业 风险束缚师经验、基金从业经验，工程师职称。曾任西部证券股份有限公司董 事会办公室副主任、风险束缚部副总司理、总司理，西部证券（西安）投资有 限公司合规风控总监。现任西部证券股份有限公司合规总监、首席风险官。   黄裕洋，男，汉族，1986 年 3 月出身，议论生学历，硕士学位，已取得一 般证券业务从业经验。曾任华泰证券股份有限公司信息手艺部贪图发展室负责 东说念主、数字化立异实验室立异鼓励团队负责东说念主，西部证券股份有限公司数字化转 型办公室临时负责东说念主。现任西部证券股份有限公司首席信息官。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （三）现任董事、监事、高档束缚东说念主员任职经验   公司全部董事、监事和高档束缚东说念主员的任职经验均已赢得中国证监会或其 派出机构的核准，稳妥《公司法》、《证券基金经营机构董事、监事、高档束缚 东说念主员及从业东说念主员监督束缚办法》等法律律例的要求。   （四）现任董事、监事、高档束缚东说念主员作歹违纪情况   陈说期内，公司董事、监事及高档束缚东说念主员不存在首要作歹违纪的情形。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 宏不雅经济运行濒临标的性弃取。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行 风险和增长下行风险并存，国际金融市集高位波动，政策取向严重影响市集预 期，地缘政事冲突难以弥合且多点蔓延、持久化演进的态势进一步制约世界经 济复苏。   面对复杂严峻的外部环境和贫穷高深的国内转变发展稳固任务，我国以习 近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，顶住外部压力、克服里面繁难，加 快构建新发展相貌，塌实鼓励中国式当代化，着力推动高质料发展，加大逆周 期和跨周期退换力度，“元首应酬”“一带一说念”经贸交易恶果显贵，经济运行 律例性领会无间提高，国民经济回升向好，高质料发展塌实鼓励，国内坐褥总 值同比增长 5.2%。2023 年，为有用支吾表里部挑战，稳健的货币政策精确有劲， 全年两次降准开释持久资金超一万亿元，两次下调政策利率带动社会详尽融资 成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费救济政策、增发一万亿元 国债，进一步开释强信心稳预期信号。但值得阻碍的是，国际间政策博弈、不 同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一定程度上产生较大不利 影响。因此，着力改善社会预期，加速建立金融强国，活跃老本市集，充分发 挥老本市集对当代化产业体系的撑持作用具有重要意旨。 死力构建集约型、专科化、高质料的证券行业发展新相貌，统筹鼓励以“全面 注册制”为代表的融资端和“更好表现市集功能”为诉求的投资端的动态平衡，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 完善量化交易、融券规则稳步已矣交易端政策优化，推动将市值纳入央企国企 调查评价体系，愈加爱好老本市集内生稳固性。加速建立“横向到边、纵向到 底”的监管机制，加大法治供给夯筑老本市集高质料发展基石，出台《上市公 司寂寥董事束缚办法》，开展“最好实践案例”创建就业，以上市公司质料提 升助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象刊行可转机公司债 券购买资产规则》，饱读动上市公司开展并购、丰富并购重组器具箱。出台新的 上市公司现款分成及回购股份规则，升迁上市公司可投性、强化禀报投资者意 识。2023 年，一级市集无间优化资源配置功能，加大对立异驱动发展、科技创 新、先进制造等鸿沟的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额共计占全市集的 实施办法（试行）》，全年 A 股共有 46 家公司退市。改善中持久资金入市的政策 环境，证券交易印花税减半征收，积极鼓励公募基金费率转变，推动国有生意 保障公司长周期调查，连接壮大社保、保障、银行高兴等专科机构投资力量， 加速建立中国特色当代金融体系的成心条件正在积聚。但仍应阻碍的是，打造 坚强金融机构、建立金融强国、助力已矣中国式当代化等宏伟宗旨仍有诸多现 实挑战。 场回暖反弹、下半场持续震憾下落态势，上证综指累计下落 3.70%、深证成指 累计下落 13.54%、创业板指累计下落 19.41%，科创 50 指数持久跌破 1000 基 点，沪深两市全年景交额 212.2 万亿元，日均成交 8769 亿元，同比减少 5.5%， 市集预期多次被走势刷新，投资者情怀普遍悲不雅。   连年来，跟着我国老本市集全面深化转变和高水平双向通达的无间深入， 证券行业的限制实力、业务类型、里面治理及社会形象发生了真切显贵的变化。 党的二十大明确指出要“健全老本市集功能，提高径直融资比重”，这是构建 高水平社会主义市集经济、推动高质料发展对老本市集及证券行业提议的新要 求，为证券行业将来发展提供了根底的旅途死守。   现时，国内老本市集正濒临谨慎发展机遇，落拓发展径直融资、实体经济 潜能持续开释、住户财富束缚需求马上增长、金融供给侧结构性转变深入鼓励， 都为证券行业的发展提供撑持、注入活力。进一步升迁相貌站位，隆起主业、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 隆起合规、隆起立异、隆起稳健，是证券行业在现时和将来一个时期服求实体 经济、防控金融风险、深化金融转变的现实要求。若何更好地建立中国特色现 代老本市集、打造中国特色估值体系、进一步表现国有企业救援作用，为证券 公司下一阶段发展提议了新的议论标的。   将来，公司将抢抓全面注册制政策机遇，准确把抓证券行业和老本市集改 革窗口期，紧跟行业发展趋势，死力升迁经营策略的前瞻性、针对性、有用性， 持续鼓励业务结构转型升级，已矣经营功绩量的合理增长和质的稳步升迁，促 进公司已矣高质料发展。   现时，证券行业同质化竞争依然显著，行业聚拢度无间升迁，头部券商在 资产限制、市集份额、品牌效应、手艺储备、东说念主才队伍方面的上风愈加显著， 中小券商弯说念超车的压力和难度有所加大。   证券行业自己具有老本密集性、东说念主才专科性、风险联动性的特质，受宏不雅 经济形势，产业（行业）政策和市集行情的影响，证券公司经营功绩体现出较 为显著的周期性特征。   （二）公司所处行业地位   公司营业网点布局辐照世界，已成为行业内有一定竞争力和显贵区域上风 的世界性详尽上市券商。      款式          2021 年        2020 年   2019 年     总资产名次          30            33       33     净资产名次          23            22       22     净老本名次          22            20       20    营业收入名次          29            30       30     净利润名次          34            31       31   注：2022 年起，中国证券业协会不公开财务方针名次。   根据中国证券业协会发布的证券公司名次情况，公司主要财务方针名次处 于行业中上拍浮平。公司总资产、营业收入等方针缓缓改善，但与前十名证券 公司比较仍然存在一定差距。   （三）公司濒临的主要竞争景象  跟着证券市集基础性轨制的无间完善，我国证券公司风险束缚及里面限度                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 得到了显著的升迁，证券行业监管体系日趋纯熟，行业表率运作及稳健性程度 均达到较高的水平。在鼓励转变通达、立异发展的大配景下，我国证券行业已 进入了以居品、业务立异为主导的全新发展阶段，证券市集的深度和广度将不 断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将迟缓改善，行业进入多元化、特色化 发缓期间。咫尺，我国证券行业的竞争呈现如下特质：    根据中国证券业协会公布的统计数据，145 家证券公司 2023 年度已矣营业 收入 4,059.02 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含交易 单元席位租出）984.37 亿元、证券承销与保荐业务净收入 480.03 亿元、财务顾 问业务净收入 62.85 亿元、投资咨询业务净收入 49.90 亿元、资产束缚业务净收 入 224.79 亿元、利息净收入 531.50 亿元、证券投资收益（含公允价值变动） 亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.76 万亿元，受托束缚资金 本金总额 8.83 万亿元。证券公司通过积极进行财富束缚转型和资管业务主动转 型，着力为投资者提供更为丰富的投资高兴居品，欢娱客户多元化资产配置需 求。    我国证券行业经过了详尽治理整顿和近几年的有序发展，各家证券公司的 老本实力有所升迁。但与国外经济发达国度证券公司的平均限制比较，我国证 券公司在限制上仍有较大差距，将来有较大增漫空间。 一批风险限度才智强、资产质料优良的证券公司则收拢机遇扩大市集份额，在 证券经纪、投资银行等业务中取得了较为显著的最初上风。在以净老本为中枢 的监管环境下，证券公司的详尽实力、净老本和风险限度才智缓缓成为证券公 司发展的分化方针。优质证券公司尤其是部分上市证券公司收拢市集机遇，通 过并购扩伟业务鸿沟和业务限制，通过证券市集融资提高老本实力，进一步发 展成为大型详尽性证券公司，其多元化业务体系、充足的老本、精深的风险管 理和里面限度及各类化的融资渠说念等，使得证券行业聚拢度进一步提高，行业 竞争加重。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   我国证券公司咫尺正处于由袖珍化、分散化迟缓向集团化发展演变的过程。   证券行业聚拢化：从行业监管来看，我国建立了以净老本为中枢的监管体 系，老本实力较强且经营合规的证券公司更有机会发展壮大；从自身发展来看， 为了扩大传统业务限制、发展立异业务，证券公司之间可通过横向并购提高综 合实力和抗风险才智。   证券公司集团化：部分证券公司照旧在集团化方面取得进展，证券、基金、 期货、直投各项业务经验较为皆全、发展较为平衡。在老本市集日益完善、创 新业务种类缓缓丰富的情况下，集团证券公司能较快把抓业务机会，已矣详尽 才智的升迁。部分证券公司依托于详尽性金融控股集团，在合规经营的前提下， 在集团内分享资源、已矣业务协同发展。   证券公司竞争国际化：泉源，外资参股证券公司改变国内竞争相貌。外资 参股证券公司在手艺、轨制、束缚、营销等方面占据一定上风。跟着外资参股 证券公司审批就业的重启，越来越多的合伙证券公司加入竞争行列。其次，国 内券商在国际市集上承受的竞争压力日益增大。连年来，国内券商缓缓通过设 立分支机构或合伙、并购、上市等方式进入国际市集。在与外资投行进行径直 竞争时，国内券商在老本、手艺、经营和东说念主才等方面相对处于颓势，将来在国 际市集上将承受更大的竞争压力。   跟着互联网的增长，证券公司的业务正从传统的收费型模式向贯注专科服 务、客户关系和利用蚁集服务等多元化模式振荡。收费型业务渐趋轨范化，证 券公司越来越多的线下业务向在线移动，中后台束缚模式由分散向聚拢移动， 以提高证券公司的轻型化程度、裁汰服务成本并升迁举座运营效率。这些以互 联网为基础的营运模式使得证券公司得以搜集多数客户数据，然后利用该等数 据更好地欢娱现有及潜在客户的需要。以互联网为基础的平台亦允许证券公司 通过单一斗争点提供等闲居品及服务。   跟着越来越多的轨范化居品通过互联网进行销售，证券公司营业部将更注 重为高净值个东说念主及机构投资者提供个性化服务。这些个东说念主及机构投资者趋向追 求传统投资居品除外的更多弃取。由于投资者对互联网的信心日益提高，刊行 东说念主预期通过互联网及营业部所提供服务的互异化将日趋露馅。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书    （四）公司主营业务情况 为 “J67 老本市集服务”，公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券 交易、证券投资行径接洽的财务咨询人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产 束缚；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间先容业务；代销金 融居品业务；股票期权作念市。（照章须经批准的款式，经相干部门批准后方可 开展经营行径）。2005 年 9 月，公司通过中国证券业协会组织的表率类证券公司 评审，成为世界首批表率类证券公司。 承压、市集情怀普遍悲不雅，证券行业稳健经营压力倏地飞腾。根据中国证券业 协会数据自满，2023 年证券行业已矣营业收入 4,059.02 亿元，较上年同期增长 展为宗旨、以服求实体经济为宗旨，连接保持计策定力，坚持以确定的经营策 略支吾不确定的市集环境，紧盯当代化产业体系的要害需求，加速铸造新质竞 争力，死力升迁详尽性金融服务才智。公司保持与业务发展相稳妥的资产限制 和流动性水平，稳步鼓励重点业务转型发展，数字化束缚变革持续深入，加速 挽救分支机构布局，推动中枢区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南重点区域， 设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单元的业务合作，围绕秦创原重 点产业链表现证券公司要害作用。稳妥鼓励 FICC 体系建立，持续升迁资管主 动束缚才智，基金子公司束缚限制稳固增长。2023 年，公司荣获陕西省政府 “金融机构救济方位经济社会发展先进单元”。根据中国证券业协会数据自满， 截止 2023 年 12 月末公司总资产、净资产限制在全行业 145 家券商均分列第 29、    公司营业收入主要来自证券经纪业务、证券自营业务、资产束缚业务、投 资银行板块业务、信用交易业务等。2021 年度、2022 年度、2023 年度、2024 年                                          单元：万元、%                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书         业务                  金额           比重        金额         比重            金额           比重        金额          比重        证券自营        业务        证券经纪        业务        信用交易        业务        投资银行        板块业务        资产束缚        业务        研发业务      3,675.86       2.30   19,765.88     2.87       24,821.30      4.68    32,101.62       4.75        其他       80,172.32      50.26 320,192.07     46.44 267,230.71          50.34 271,946.44      40.28         共计     159,514.64     100.00 689,431.22 100.00 530,842.99 100.00 675,102.27 100.00         注：其他主要包含公司总部运营业务、子公司业务、纳入合并范围的结构化主体开展     的投资业务、从事的基差业务交易以及合并抵销。     组成如下：                                                                                         单元：亿元、%   款式               金额        比例             金额           比例             金额            比例             金额            比例 证券自营业务         3.40     124.95          16.44       106.41          5.63          95.48          14.56         77.49 证券经纪业务         0.59      21.72           1.86        12.04          2.41          40.94           4.09         21.77 信用交易业务         1.17      42.87           4.68        30.29          4.42          74.91           5.12         27.25 投资银行板块业                -0.32        -11.88        0.27           1.75         0.27            4.61          0.98         5.23 务 资产束缚业务          0.05          1.76         0.03       0.19             0.07         1.22           -0.25        -1.33 研发业务           -0.01         -0.47         0.16       1.04             0.19         3.20            0.26         1.39 其他             -2.15        -79.11        -7.99     -51.72            -7.10      -120.35           -5.98       -31.79   共计            2.72        100.00       15.45           100          5.90       100.00            18.79      100.00     如下：                                                                                                 单元： %      款式                     2024 年 1-3 月            2023 年度                    2022 年度                 2021 年度 证券自营业务                                 89.46               93.41                        87.56                  87.34 证券经纪业务                                 30.73               24.16                        28.92                  39.51 信用交易业务                                 95.70               92.48                        89.67                 100.02 投资银行板块业务                              -89.68                7.81                         8.30                  21.34                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 资产束缚业务                     17.95                    2.58               7.98            -71.55 研发业务                       -3.49                    8.23               7.60              8.14 其他                        -26.84                  -24.99             -26.56            -21.97    详尽毛利率                  17.02                      22.4             11.11            27.84     利息支拨增多，成本收入比增多。          （1）自营投资板块——证券自营业务          证券自营业务是指证券公司运用自有资金买卖照章公开刊行的股票、债券、     权证、证券投资基金或者国务院证券监督束缚机构认同的其他证券的步履，是     证券公司传统的主要利润来源之一。          公司自营业务在发展过程中永久坚持价值投资，继承“关心成长，价值投     资”的投资理念，倡导科学表率的投资束缚模式，在表率运作前提下无间强化     立异理念，拓宽盈利渠说念，完善业务结构，保持持久可持续发展的才智，形成     具有自身中枢竞争力的业务特色和盈利模式，在严格限度风险的基础上取得了     精深的投资禀报。公司自营业务主要包括：权益类投资业务、固定收益类投资     业务、固定收益类交易业务、金融滋生品投资业务偏激他立异业务。          权益类投资方面，公司爱好对宏不雅经济形势的追踪和分析，加强行业深度     议论，根据市集情况应时挽救仓位，加大对安全角落较高的中枢资产的配置，     重点投资于医药、农畜牧业、机械等行业，持续关心市集风险，取得精深的投     资收益。固定收益类投资方面，公司固定收益类投资业务持续关心债券市集信     用风险，举座保持较高流动性，坚持高等级短久期的投资策略，在 A 股市集存     在较好投资机会的情况下，加大对可转债的投资力度，取得了稳固的收益。     要证券投资结构如下：                                                                       单元：亿元、%            款式                      金额            占比           金额          占比      金额        占比     债券                451.06       79.74        458.93      82.89   403.69    81.50       其中：AA            30.52        6.77         31.89       6.95    26.67      5.38          AA+及以上       227.56       50.45        381.59      83.15   333.33    67.29     股票                  2.23        0.39          0.71       0.13     6.78      1.37     基金                 44.51        7.87         22.23       4.01    22.64      4.57                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书      款式              金额           占比            金额       占比       金额       占比 高兴居品              27.10     4.79         22.66     4.09     3.09      0.62 资管计算              38.68     6.84         48.97     8.84    58.91    11.89 其他                 2.09     0.37          0.21     0.04     0.23      0.05 共计            565.67      100.00        553.72   100.00   495.34   100.00 已矣利润总额 14.56 亿元。根据中国证券业协会相干数据自满，公司证券投资 收益 18.45 亿元在全行业 137 家券商中名轮番 19 位，公允价值变动净收入排第 念，通过委外和居品投资已矣了投资策略多元化，对个股投资起到了较好的收 益来源分散和补充作用。固定收益类投资方面，加大了对市集的笼罩广度和深 度，进一步完善了行业数据库和议论框架，把控信用风险较好的把抓住了市集 投资机会，在全年利率震憾下行的配景下取得了较好的投资功绩。公司自营投 资板块高度爱好业务经验央求和新业务标的挖掘，央求银行间债券市集现券作念 市商经验，积极拓宽各种交易模式进一步扩展了 ABS 投资范围，把抓住了首批 REITS 上市的投资机会，取得了精深的投资收益；积极鼓励深交所质押式报价 回购业务经验央求及场外滋生品业务经验央求。将来，公司自营投资板块将坚 持多元化投资业务模式，加强策略议论和市集风险束缚，组建量化投资团队， 无间完善 FICC 业务体系。 促的单边下落走势，第四季度债券市集突现大幅挽救，证券行业自营投资鸿沟 普遍濒临较伟功绩压力。2022 年，公司自营投资板块已矣营业收入 6.43 亿元。 权益类投资方面，公司加速转变投资策略，无间优化风控方针，增强投研的深 度和广度，投资功绩镇定改善。固定收益类投资方面，公司连接坚持固收+策 略，保持相对积极的杠杆和久期，加速鼓励公司 FICC 业务体系和销售交易团 队构建，投资收益总体复旧稳固。公司滋生品业务积极探索新模式，加速已矣 多元化发展。此外，公司参与了首批民营企业债券融资专项救济计算，通过认 购“债券+信用保护合约”的立异模式救济民营企业债券融资。公司已取得场 外期权业务二级交易商以及收益互换业务经验。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 遍悲不雅，证券行业自营投资鸿沟濒临较伟功绩压力。2023 年度，公司自营投资 板块已矣营业收入 17.60 亿元，已矣毛利润 16.44 亿元，自营业务连接表现公司 利润稳固器作用。根据中国证券业协会相干数据自满，公司证券投资收益在全 行业名轮番 12 位、公允价值变动收益名轮番 26 位。2023 年，公司自营投资板 块坚持以皆备收益为中枢宗旨。在权益类投资方面，公司严控投资风险，积极 通过多元化投资策略，裁汰功绩波动，提高风险收益比；在固定收益类投资方 面，公司紧抓市集机遇，加大对利率债交易策略的开发和挖掘，作念好信用债的 行业笼罩和主体议论，举座已矣精深投资收益；在老本中介方面，公司为客户 提供详尽化的场外滋生品服务，公司滋生品业求已矣限制收入双增长。此外， 公司自营投资板块积极鼓励新业务发展，加速 FICC 体系搭建，年内取得上交 所科创 50ETF 期权一般作念市商经验、深交所报价回购业务谨慎上线、外汇交易 中心作念市生意务试运行等。公司荣获中国外汇交易中心年度“市集影响力机构” “市集立异业务机构”等多项荣誉。      （2）财富束缚板块——证券经纪业务      证券经纪业务即证券代理买卖业务，指证券公司接受客户委用代客户买卖 有价证券，还包括代理还本付息、分成派息、证券代复旧、鉴证以及代理登记 开户等，是证券公司最基本的一项业务。公司经纪业务按照计策贪图的统一部 署，主动开启逆周期退换机制，向财富束缚模式全面转型。公司无间强化市集 化调查拘谨机制、细化功绩方针，举座已矣了降本增效的经营宗旨。优化经纪 业务网点布局，同期建立经纪业务分支机构区域督导模式，强化风险管控，不 断升迁金融科技详尽平台的前端服务水平，全力保障科创板相干业务的镇定运 行。 额 224.51 万亿元，同比下降 12.97%，沪深上市公司总市值较上年末缩水 13.98%。 公司财富束缚板块积极支吾市集格调切换，死力克服不利因素影响，在保证业 务基底稳固的基础上，加速鼓励业务多元化发展，无间升迁财富业务转型发展 质效。根据中国证券业协会数据自满，公司代理买卖证券业务净收入（含席位 租出）在全行业排第 30 位。此外，公司积极开展投资者培植就业，西部证券投 教基地在中国证监会 2021-2022 年度“世界证券期货投资者培植基地”调查中 获评“优秀”，在中国证券业协会牵头开展的“2022 年证券公司投资者培植工               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 作评估”结果为“A 等次”，荣获“陕西省金融培植示范基地”，成为首家证券 期货行业廉明从业培植基地。 出台了《证券经纪业务束缚办法》，进一步表率证券公司开展证券经纪业务， 真贵证券市集治安，保护投资者正当权益。2023 年，公司证券经纪业务按照既 定计策宗旨，优化策略、强基固本，坚持业务多元化发展方针，有用支吾复杂 市集环境及加重行业竞争带来的较大经营压力。根据中国证券业协会数据自满， 公司代理买卖证券业务净收入（含席位租出）在全行业排第 31 位。公司财富管 理业务持续鼓励分支机构业务布局优化，筛选一批具备较强实力和经营特色的 分支机构开展中枢区域试点建立，增强对各种业务的详尽连结才智，充分表现 区域带动作用。公司以极速化、定制化交易系统为抓手，保持两融限制稳固， 升迁量化机构客户服务才智。多措并举加速买方投顾模式转型，投顾协议签约 数同比增长 73%；以客户为中心，推出“西部优选 30”资产配置品牌，专科为 客户创造价值。公司股权激励行权融资系统已谨慎上线。此外，公司赢得首届 新浪财经金麒麟“新锐投资咨询人团队奖”第别称、“最受宽待投资咨询人团队奖” “最好专科服务投资咨询人团队奖”、证券时报“2023 年中国证券业投资咨询人团 队君鼎奖”、逐日经济新闻“中国金鼎奖明星投顾团队奖”、第六届新财富最好 投资咨询人评比行径“超卓组织奖”奖项等荣誉称号；西部证券投教基地连气儿两 年在国度级投教基地调查中获评“优秀”并荣获西安市首批国度安全宣宣培植 基地授牌。   截止 2023 年末，公司在世界范围内共有 101 家证券营业部，其中主要在陕 西省内，在西部地区具备区域上风，在北京、上海、深圳、江苏、四川、山东、 河南、甘肃、宁夏、河北等地区重要城市也均有布点，形成了藏身陕西省内、 笼罩世界主要城市的经纪业务蚁集。   经过多年发展，西部证券的经纪业务照旧具备了一定的市集竞争力和业务 上风。陈说期内，公司经纪业务以合规经营为前提，以业务发展和强化过程管 理为中枢，以立异求发展为宗旨，着力鼓励经纪业务转型。经纪业务由正本的 为客户提供通说念服务转变成为客户提供全面投融资高兴服务的金融平台。   最近三年，西部证券代理买卖证券金额及市集份额情况如下：                                     单元：亿元、%                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             A股               B股                   基金                 其他  年                 市              市                                         市  份                 场              场                      市集                 场          金额               金额                   金额                 金额                    份              份                      份额                 份                    额              额                                         额  年  年  年 万元、83,479.63 万元和 77,074.65 万元，占公司营业收入的比重分别为 15.34%、 信用板块连接继承“以客户为中心”、“融会协同”、“线上线下”同步发展策略， 一方面强化居品才智及投顾才智建立，升迁量化机构客户服务，加速优化客群 结构，稳步升迁业务限制；另一方面强化数字运营中枢，坚持线上为线下赋能。 最近三年证券经纪业务收入占公司营业收入的比重相对稳固。      （3）信用业务板块——信用交易业务      公司的信用交易业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。      公司高度爱好全进程风控合规就业，妥善处置化解留传业务风险，促进信 用业务稳步健康发展。公司信用业务板块加速转型发展设施，在协同发展的总 基调下，无间加强与财富束缚板块的紧密接洽，按照监管导向、结合客不雅施行， 积极挽救业务发展策略，股票质押业务以优化结构为宗旨，夯实业务基础，追 踪同行发展动态，妥善化解存量款式风险，推动引进增量优质款式，无间探索 再融资新规下股票质押业务的立异标的。      ① 融资融券业务 元、74.97 亿元和 83.01 亿元，公司融资融券业务限制的走势与证券市集的保持 一致。      ② 股票质押式回购业务                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 运行交易额分别为 28.70 亿元、30.72 亿元和 30.75 亿元。连年来，公司股票质 押式回购业务限制大幅下降，主要由于公司强化股票质押业务风险主动放缓业 务蔓延设施。    （4）投资银行板块    公司投资银行板块包括投资银行业务、固定收益业务和新三板业务，主要 由投资银行华南总部、投资银行北京总部、投资银行上海总部、投资银行陕西 总部、债务融资总部等负责实施。2021 年、2022 年和 2023 年，公司投资银行 板块分别已矣业务收入 46,054.78 万元、32,748.78 万元和 34,726.19 万元。    ①投资银行业务    投资银行业务主要包括股权类证券承销、财务咨询人等。投资银行三个区域 总部根据公司自身特质确定了区域性、行业性、立异型的发展标的，通过建立 具有自身特色的客户群体和互异化的服务才智，取得了一定的经营功绩。具体 情况如下：             款式         2023 年度     2022 年度    2021 年度 完成 IPO 单数                 2           4          7 完成再融资单数                   2           2          3 完成并购重组单数                  -           1          -             共计            4           7          10 态化，积极表现老本市集并购重组主渠说念作用，促进各种要素资源优化配置， 助力实体经济高质料发展。年内，中国证监会发布了《对于注册制下督促证券 公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，监管政策积极指点中介机构主动归 位尽责。2021 年，公司投资银行板块已矣营业收入 4.61 亿元。股权类业务方面， 公司各业务类型多元化发展，完成 10 单股权主承销款式(其中 3 单科创板 IPO、 选层)。根据中国证券业协会相干数据自满，公司股票主承销收入在全行业排第 其中主板 IPO 款式 2 单，创业板 IPO 款式 3 单、科创板 IPO 款式 2 单、北交所 IPO 款式 2 单以及可转债 1 单:股权款式在辅导企业共计 17 家。 救济实体经济成效再上新台阶。2022 年末，中国证券业协会发布《证券公司投                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 行业务质料评价办法（试行）》，监管层和市集愈加关心投行执业质料和保荐机 构“看门东说念主”作用。2022 年，公司投资银行业求已矣营业收入 3.27 亿元。在股 权类业务方面，公司积极响应中介机构归位尽责的监管导向，以执业才智升迁 为冲破口，指点投行业务从数目竞争向质料竞争转变。全年，公司在科创板、 创业板、北交所共有 4 单 IPO 款式胜利过会，并班师完成 1 单科创板可转债、1 单创业板定向增发及 1 单并购重组。此外，公司处于辅导阶段的 IPO 款式尚有                                       。将来，公司 将抢抓全面“注册制”政策机遇，坚持“1+N”客户服务策略，持续深耕陕西、 湖南等上风区域，辐照京沪深等后劲区域，切实升迁款式振荡落地效率，增强 金融服务输出质料，无间升迁服务当代化产业体系的才智和水平。 走深。根据 WIND 数据自满，全年 A 股市集共有 313 家企业首发上市，同比下 降 26.87%，A 股 IPO 筹资额 3565.39 亿元，同比下降 39.25%，沪、深交易所 IPO 融资额仍位列全球第一、第二位。一级市集无间优化资源配置功能，加大 对立异驱动发展、科技立异、先进制造等鸿沟的歪斜力度，科创板、创业板 IPO 融资额共计占全市集的 74.66%。此外，常态化退市机制进一步表现作用， 全年 A 股共有 46 家公司退市。股权类业务方面，公司坚持互异化、特色化、属 地化发展标的，持续深耕陕西、湖南重点区域，设立投资银行陕西总部，全面 对接陕西省 24 条重点产业链链主企业，助力产业转型升级。聚焦国度级专精特 新“小巨东说念主”企业、高新手艺企业，全面融入秦创原立异驱动平台，无间增强 执业质料，切实提高服务当代化产业体系的才智和水平。2023 年，公司在深交 所主板、创业板共有 2 单 IPO 款式胜利过会，并班师完成 1 单主板 IPO、1 单科 创板 IPO 和 2 单上市公司再融资款式刊行上市就业，以及 5 单新三板款式推选 挂牌就业。其中，公司联合保荐的陕西动力 IPO 款式成为全面注册制实施以来 的第一批主板上市企业，刷新陕西省动力行业首发融资限制新记录，公司联合 保荐的陕西水电 IPO 款式已被上交所谨慎受理。截止 2023 年末，公司 IPO 在审 款式 5 单，处于辅导阶段的 IPO 款式 19 单。   ②固定收益业务   公司固定收益业务以债务融资业务为中枢，业务区域笼罩世界，涵盖固定 收益的扫数居品，包括企业债券、公司债券、金融债券等公开刊行债务融资工                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 具的承销、财务咨询人、订价刊行、销售以及非公开刊行的债务融资器具、资产 证券化、熊猫债券，REITS 偏激他结构化和立异的债务融资等业务。 元。2023 年，公司承销债券数目及限制同比已矣大幅增长，年内完成债券主承 销款式 72 单，同比增长 89.47%，主承销限制 388.26 亿元，同比增长 89.70%。 公司积极表现区位上风及专科上风，加大秦创原救济服务力度，落拓开展绿色 债、乡村振兴债等立异业务，为“一带一说念”、陕西特色文旅等优质款式提供 坚强要素保障。   ③新三板业务   公司新三板业务始于 2007 年，现已形成以推选业务、持续督导业务为基础， 以再融资、并购、重组业务、精选层推选为增量的业务架构，为客户提供挂牌、 融资、交易订价、并购重组等全产业链服务。 家。2022 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 1 家，累计挂牌企业学派 267 家。2023 年，新三板推选挂牌业务新增挂牌企业 5 家，累计挂牌企业学派 272 家。   （5）资产束缚板块——资产束缚业务   客户资产束缚业务，是指证券公司手脚资产束缚东说念主，依照接洽法律、律例 及《证券公司客户资产束缚业务束缚办法》、《证券公司集结资产束缚业求实施 详情》、《证券公司定向资产束缚业求实施详情》等相干规矩与客户签订资产管 理合同，根据商定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营，为客户 提供证券资产束缚服务的步履。公司客户资产束缚业务主要包括集结资产束缚 业务和定向资产束缚业务。   公司于 2002 年 6 月赢得受托投资束缚业务经验，开展资产束缚业务。2009 年 6 月 18 日，经中国证监会《对于核准西部证券股份有限公司设立分公司的批 复》（证监许可〔2009〕404 号）核准，公司设立上海证券资产束缚分公司专门 负责经营资产束缚业务。 计算，成为公司发售的第一只集结高兴居品。      公司资产束缚业务领有一支高素养的专科团队，以严谨、邃密的就业作风，                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 建立了严实的风险束缚体系，制定了严格的运作束缚轨制，以客户需求为导向， 为客户提供市集化、个性化、专科化的资产束缚服务。业务类型主要包括汇集 多个客户资金的集结资产束缚业务、为单一客户服务的定向资产束缚业务以及 为客户办理特定目的的专项资产束缚业务。                                                                    单元：亿元、%           款式                      限制       占比            限制         占比       限制        占比    定向资产束缚业务          37.64    26.46         54.36      20.02    28.87      8.97    集结资产束缚业务          47.09    33.10         49.29      18.15   103.72     32.24     公募大集结业务            /        /            6.60       2.43    4.95       1.54    专项资产束缚业务          57.54    40.44        161.30      59.40   184.22     57.25       共计            142.27 100.00          271.55     100.00   321.75    100.00 列化并形成特色，投研才智稳步升迁。全年景立集结资管计算 32 支，单一资管 计算 13 支，专项资管计算 12 支，推动业务限制和收入已矣快速增长。截止 资管业务已已矣结构型转变，主动束缚限制占比迥殊 94.28%。公司大集结居品 完成对标公募基金的表率整改，自合同变更奏效日起参照公募基金进行束缚运 作。将来，公司资管业务将持续强化投研才智，强化机构销售才智以及渠说念布 局，加大协同作战力度，推动资产束缚业务高质料发展。 金融需求伸开，举座保持稳固增长。其中，证券投资类资管业务以渠说念客户和 机构定制需求为中枢，进一步丰富居品体系和充实系列化居品的刊行，铸造投 研交一体化，升迁主动束缚才智；资产证券化业务连接在融资租出等鸿沟作念精 作念深，无间积蓄并形成自身特色及竞争力。2023 年，公司新刊行设立资产束缚 计算 81 支，其中单一资产束缚计算 12 支、集结资产束缚计算 60 支、专项资产 束缚计算 9 支。2023 年末，资产束缚总限制为 321.75 亿元，较上年末增长    （6）议论咨询板块——研发业务    面对行业发展趋势，公司永久谋求补皆议论咨询业务短板。2017 年是公司               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 议论咨询业务从里面服务向卖方转型的破冰之年。2018 年，公司议论咨询业务 稳步开展，议论服务赢得市集认同，品牌影响力无间扩大，机构客户数目增长 马上。 为主要发力标的，加大客户拓展力度，全年新增 82 家签约机构投资者客户，服 务笼罩面显贵升迁，累计笼罩新财富投票机构投资者 380 家，持续服务机构投 资者 470 家。公司加速金融科技业务赋能，自主研发智能投研系统 VSignals， 另有 4 项专利央求恭候国度学问产权局施行性审查。公司卖方议论业务稳步扩 张，现有 18 个纯熟的卖方议论团队，积极通过多种格式输出投研服务，各种投 资策略会市集反响精深。 盖面稳步升迁，现已笼罩 23 个行业。全年新增签约客户 114 家，咫尺共笼罩客 户 887 家。智谋决策系统新上线多个投研功能模块，使用实效性和体验度无间 飞腾。议论咨询板块全年举办多场策略会，传播议论咨询团队不雅点声息，市集 总体反响精深。 括宏不雅、策略、固定收益、行业议论等鸿沟前瞻、专科、深度的议论咨询服务。 公司通过实施计策客户详尽服务举措，构建了公募基金、社保基金偏激他保障 资产束缚公司、外洋投资机构、银行/银行高兴子公司、大中型私募基金等全品 类客户矩阵。公司无间完善居品体系，议论咨询业务笼罩 23 个行业鸿沟，胜利 举办上市公司交流会、中期策略会及年度策略会等大型会议，市集反响精深。 内行咨询业务持续提供宏不雅、策略、全球资产配置等多元化专科咨询服务。公 司自主研发的金融科技 VSignals 系统在投研功能模块持续迭代，进一步强化公 司在议论鸿沟的科技赋能水平，升迁详尽议论实力。   （7）其他业务   ①期货经纪业务   公司通过下属的全资子公司西部期货开缓期货业务。咫尺，西部期货已取 得商品期货、金融期货经纪业务及结算业务经验，主要从事国内商品期货、金 融期货的经纪代理及结算业务，是上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员， 以及中国金融期货交易所交易结算会员。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书       西部期货坚持以客户为中心，以客户需求为导向，依托先进的信息手艺系     统和专科的研发体系，胜利构建了一个高素养、高轨范、响应马上的客户开发     和售后服务体系，不仅能为客户提供专科化的期货经纪服务，还可根据客户不     同需求，提供高效、个性化的策略投资决议。       为稳妥行业快速发展，西部期货积极挽救经营计策和业务结构，严格风险     限度，表率运营，稳健发展。       ②径直投资业务       公司于 2014 年 5 月 26 日设立径直投资业务子公司西部上风老本。西部优     势老本严格按照监管要求开展投资业务，严慎研判将来发展标的，积极落实整     改要求，妥善化解遗存风险款式，咫尺，聚焦“文化旅游”、“详尽体育”两个     发力点，并稳步开展类 REITs 业务。       ③基金业务       公司通过下属的控股子公司西部利得开展基金业务。2020 年，西部利得紧     跟行业政策导向，积极布局“科创板”相干居品；基金束缚限制持续增长，业     务转型初见成效。       ④另类投资业务       公司于 2019 年 9 月 17 日设立另类投资子公司西部证券投资从事另类投资     业务，专注于鼓励科创板跟投业务。自 2020 年 3 月跟投的科创板企业上市后，     西部证券投资的营业收入来源缓缓向公允价值变动收益、利息净收入两条线过     渡，并跟着跟投企业数目的增多，公允价值变动收益的收入占比日渐升迁。       （五）重要特准经营权       截止 2023 年末，西部证券持有的相干业务禀赋文凭或批复如下表： 序号            业务经验                 批准机关          取得时辰                                                      日      世界银行间同行拆借中心组织的债券交易          世界银行间同行业拆借      经验                              中心                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                    日                                 中国证券登记结算有限                                 株连公司深圳分公司                                                     日      中国证券登记结算有限株连公司结算参与         中国证券登记结算有限      东说念主经验                           株连公司      上交所固定收益证券详尽电子平台交易商      经验      中国证券登记结算有限株连公司甲类结算         中国证券登记结算有限      参与东说念主经验                         株连公司      上海证券交易所大量交易系统及格投资者      经验      世界中小企业股份转让系统主办券商（推         世界中小企业股份转让      荐业务和经纪业务）                   系统有限株连公司                                   上海证券交易所    2013 年 3 月 27 日                                   深圳证券交易所    2013 年 4 月 24 日                                 中国证券金融股份有限                                     公司                                 中国银行间市集交易商                                     协会                                 中国证券登记结算有限                                    株连公司                                   上海证券交易所                                   深圳证券交易所      在世界中小企业股份转让系统从事作念市业         世界中小企业股份转让      务经验                         系统有限株连公司                                  深圳证券交易所     2014 年 6 月 20 日                                  上海证券交易所     2014 年 7 月 30 日      机构间私募居品报价与服务系统参与东说念主资         中证老本市集发展监测      格                           中心有限株连公司                                                    日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                       日                                    中国证券投资者保护基   2014 年 12 月 25                                     金有限株连公司           日                                    中国证券登记结算有限                                       株连公司                                    世界银行间同行拆借中                                        心                                    中国保障监督束缚委员                                        会                                    中国银行间市集交易商                                        协会      北京金融资产交易所详尽业务平台业务副      主承销商经验      北京金融资产交易所详尽业务平台债权融      资计算投资者经验      上海证券交易所上市基金一般作念市生意务      经验                                                       日                                                       日      中国金融期货交易所沪深 300 股指期权作念市                     2019 年 12 月 18      商经验                                              日      沪深 300ETF 期权合约品种一般作念市生意务      经验      世界社会保障基金新增境内签约券商              世界社会保障基金理事                                        会      通过商定申报方式参与科创板和创业板转            中国证券金融股份有限      融券业务                              公司      场外期权业务二级交易商、收益互换业务      经验      深圳证券交易所上市公司股权激励行权融      资业务试点      创业板 ETF 期权主作念市商及中证 500ETF 期      权一般作念市商      深圳证券交易所质押式报价回购交易权限                         2022 年 11 月 29                                                       日                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书      截止 2023 年末，西部证券子公司的主要业务经验如下： 序号    持有东说念主    文凭或批复称呼         发证或批准机关       发证日历             公开召募证券投资基             金销售             股票期权交易参与东说念主             经验             股票期权业务交易参             与东说念主经验             公开召募证券投资基             金束缚             公开召募证券投资基             金销售             投资束缚东说念主受托束缚   中国保障监督束缚委员             保障资金经验          会             及格境内机构投资者             经验             证券公司私募基金子             公司束缚东说念主经验      （六）公司主营业务和经营性资产施行变更情况      陈说期内，公司未发生主营业务和经营性资产施行变更。      （七）陈说期的首要资产重组情况      陈说期内，公司未发生首要资产重组。      八、媒体质疑事项      截止本召募讲明书签署之日，刊行东说念主未发现被媒体质疑的首要事项。      九、刊行东说念主里面束缚轨制      公司自成立以来，永久戮力于改善和加强风险束缚水平，以有用性、审慎 性、全面性、应时性为原则，迟缓建立了“统一指导、分级负责、专科监督与 全员参与相结合”的风险束缚轨制。公司按照法律律例的要求，结合证券市集 的业务特质，贯注加强风险束缚机制、里面限度体系和里面限度轨制建立，通 过合理挽救组织机构、进一步细化业务操作进程和限度轨范，健全和完善轨制 体系，并切实加强对轨制的宣传和培训就业，加大对轨制贯彻和执行情况的监                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 督查验力度，推动和促进轨制体系的完善和有用执行。进一步夯实了里面限度 基础，保障公司里面限度宗旨的已矣。   （一）里面限度轨制体系   公司里面限度的宗旨是合理保证经营束缚正当合规、资产安全、财务陈说 及相干信息真确圆善，提高经营效率和效果，促进已矣发展计策。由于里面控 制存在的固有局限性，故仅能为已矣上述宗旨提供合理保证。   （1）全面性：里面限度作念到事前、事中、过后限度相统一，笼罩公司的 扫数业务、部门和东说念主员，浸透到决策、执行、监督、反馈等各个设施，保证内 部限度不存在首要的空缺或漏洞；   （2）重要性：公司应当在全面限度的基础上，重点关心重要业务事项和 高风险鸿沟；   （3）制衡性：里面限度应当在治理结构、机构竖立及权责分派、业务流 程等方面形成互相制约、互相监督，同期兼顾运营效率；   （4）稳妥性：公司各项里面限度行径应当与公司的经营限制、业务范围、 竞争景象和风险水对等相稳妥，并跟着外部表率和公司施行情况的变化实时加 以挽救；   （5）成本效益原则：公司建立里面限度机制应试虑公司施行经营情况， 兼顾限度效果和限度成本之间的平衡。   公司根据《证券法》《证券公司里面限度指引》《证券公司监督束缚条例》 以及证监会接踵出台的各业务表率的要求，建立了多层级、单干明确、运行有 效的内控束缚组织架构体系以及涵盖各部门、各项业务设施、各层级子公司的 全面、可操作的里面限度轨制体系，公司现行轨制 800 余项。同期，通过依期、 不依期开展里面限度评价、合规有用性评价及里面监督查验等，对公司内限度 度的有用性进行完善和改良，确保公司里面限度轨制建立全面、实时，轨制执 行的监督查验运行有用。陈说期内，公司有用实施各项里面限度措施，里面控 制体系运行精深。   （二）里面限度环境               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   精深的限度环境是公司各项里面限度轨制得以有用执行的基础。公司本着 表率运作的基本理念，积极死力的营造精深的限度环境，主要体咫尺以下几个 方面：   根据《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》等法律律例以及《西部证 券股份有限公司规矩》，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营束缚 层组成的法东说念主治理结构。《西部证券股份有限公司股东大会议事规则》《西部证 券股份有限公司董事会议事规则》《西部证券股份有限公司监事会议事及就业 规则》《西部证券股份有限公司总司理就业详情》明确了股东大会、董事会、 监事会和总司理的权限和职责，形成了决策、执行、监督职能互相分离、互相 制约、和洽运转的运行机制。   公司严格落实各项监管规矩，无间加强证券公司股权束缚及行业文化建立， 践行 ESG 发展理念，积极开展寂寥董事履职实践变革，贯注依规建制的刚性制 度供给，2023 年共召开股东大会 2 次、董事会 6 次、监事会 3 次，公司权力机 构、决策机构、监督机构和束缚层之间权责明确、运作表率、互相和洽、互相 制衡。2023 年，公司改良了《西部证券股份有限公司寂寥董事轨制》并入辖下手制 定了《西部证券股份有限公司寂寥董事专门会议就业规则》，形成了寂寥董事 下千里调研机制，进一步升迁公司寂寥董事勤恳履职的各项保障才智和轨制框架， 以实践先行的方式推动公司法东说念主治理实践无间取得新冲破。公司建立了以“股 东大会─功绩讲明会─交易所互动平台─投资者关系邮箱─投资者热线”为串 联的投资者关系束缚体系，充分尊重和真贵利益相干者的正当权益、流畅疏导 渠说念，已矣社会、股东、公司、职工等各方利益的和洽平衡，玩忽主动承担社 会株连，促进公司健康、稳固、可持续发展。   咫尺，公司照旧建立了完善的法东说念主治理轨制体系，主要轨制文献包括： 《公司规矩》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事及就业规 则》《寂寥董事轨制》《寂寥董事专门会议就业规则》《股东大会蚁集投票实施 详情》《信息表示束缚轨制》《投资者关系束缚轨制》《全面风险束缚办法》《内 部限度评价就业束缚办法》《子公司束缚办法》《关联交易束缚轨制》等。公司 法东说念主治理的施行情况与《公司法》和中国证监会相干规矩的要求不存在互异。   公司高度爱好信息表示就业，坚持以高质料信息表示为牵引升迁公司表率               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 运作水平。公司严格按摄影干法律律例及监管规矩履行信息表示义务，通过专 项公告和依期陈说、法定表示和自觉表示等方式向市集各方传递公司的经营业 绩、发展恶果以及经营束缚首要信息，表示信息真确、准确、圆善，切实保障 广大投资者特别是中小投资者的知情权，确保公司股东玩忽对等获取公司信息。   根据相干监管要求，公司制定并实行了《公司内幕信息知情东说念主登记束缚制 度》，进一步表率了公司内幕信息登记束缚步履，加强内幕信息守秘就业，防 范内幕交易等证券作歹违纪步履，真贵公司信息表示的公开、刚正、公正。公 司根据《公司内幕信息知情东说念主登记束缚轨制》开展内幕信息知情登记就业并及 时向监管部门报备。公司审计部门依期或不依期对公司信息表示事务进行专项 审计，对内幕信息知情东说念主登记束缚情况进行查验和评价。今年度，公司内幕信 息知情东说念主的登记束缚就业玩忽表率开展，未发生因内幕信息透露导致公司股价 额外波动的情形。   发展计策制定和执行方面，公司在资源配置、就业机制等方面赐与充分保 障。在董事会层面，公司设立了计策委员会，制定了《西部证券股份有限公司 计策委员会就业规则》，明确了计策委员会的东说念主员组成、职责、就业轨范、议 事规则等内容。在经营束缚层下联想策束缚部具体负责发展计策的制订和追踪 束缚就业。2022 年，公司计策束缚部根据董事融会过的十四五计策贪图及业务 策略协助束缚层制定计策方针体系，协助束缚层确定年度主要经营标的、宗旨 和业务就业重点，依期进行计策方针完成情况汇总，追踪分析并调查各业务板 块计策实施及运行景象。   公司持续加强东说念主力资源束缚的轨制体系建立，从选东说念主用东说念主、饱读动激励、员 工福利等不同方面保障了东说念主力资源正当依规高效运行，升迁了公司举座东说念主力资 源束缚和组织运行效率。公司根据《西部证券股份有限公司管事合同束缚办法》 《西部证券股份有限公司职工培训束缚办法》《西部证券股份有限公司招聘管 理办法》等轨制的要求，对招聘、绩效调查与赏罚机制、说念德风险监督举报、 聘用东说念主员的诚信调查与诚信承诺、重要岗亭垂直束缚、强制放假限度、职工持 续培植与培训、东说念主员从业经验束缚、东说念主事弃取与任用、年金、五险一金束缚等 方面进行表率束缚，各项轨制在执行过程中达到了对东说念主力资源束缚各项风险的              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 事前铩羽，为公司各项业务的广阔开展奠定了基础。   在要害东说念主员岗亭任免方面，为保证要害岗亭东说念主员任免作事念客不雅、公正，防 范要害岗亭东说念主员使用风险，保证被任命东说念主员的德能勤绩达到规矩要求，公司严 格按照进程进行东说念主事覆按、合规覆按，并通过第三方专科机构进行配景调查、 东说念主事档案查询等方式，按照轨制要求对拟任命东说念主员进行公示，通达专门公示邮 箱接受全公司职工的监督，在最大范围内裁汰了公司东说念主员任用风险，切实履行 了东说念主力资源束缚中的风险管控职责。在东说念主员招聘方面，公司招聘束缚系统已应 用在招聘的各个进程操作设施，公司的招聘束缚就业在智能化和数字化方面得 到了进一步的升迁。公司持续加大市集化专科东说念主才的引进就业，为公司十四五 计策贪图的已矣奠定了东说念主才基础。   在职工持续培植方面，持续优化公司东说念主才培养体系，通过“西部 E 学堂” “英才计算”“西部大讲堂”“领航计算”“动身计算”等加强对职工的律例及 业务培训，升迁职工才智素养水平，为公司东说念主才计策落地提供有劲抓手。公司 贯注建立合理有用的激励拘谨机制，依据各项调查轨制对各级各种职工进行科 学、公正、合理的绩效调查和评价，保障公司调查激励就业表率有序开展。   公司东说念主力资源束缚里面限度轨制和进程适合有用，机构和东说念主员配备基本到 位，各项轨制在执行过程中已矣了东说念主力资源的合理配置，全面升迁了企业中枢 竞争力。   公司手脚国有控股上市券商，坚持以习近平新期间中国特色社会主义念念想 为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，在进一步作念大、作念强自身金融业务的 同期，为持续巩固拓展脱贫攻坚恶果，死力升迁金融服务乡村振兴的才智及水 平，积极履行企业的社会株连和就业担当。   跟着国内证券市集双向通达的走实走深，国际老本市集投资者对 A 股上市 公司 ESG 鸿沟的治理推崇、信息表示情况产生浓厚的兴味。ESG 整合了环境、 社会、治理多维因素，是斟酌企业可持续发展才智和持久价值的理念和实践方 式。在新的期间配景下，推动 ESG 与企业经营深度融会是升迁上市公司质料的 重要抓手。西部证券藏身行业根底定位，无间升迁服求实体经济、践行企业社 会株连等方面的中枢才智，积极顺应上市公司治理新趋势，无间探索 ESG 治理 意见体系，死力构建 ESG 束缚框架，配合监管机构开展 ESG 前瞻调研，并将以                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 此为机会无间丰富自身投资价值，死力为投资者创造更好禀报。   （三）全面风险束缚   公司明确董事会、监事会、司理层、各部门、分支机构及子公司履行全面 风险束缚职责单干，建立多档次、互相说合、有用制衡的运行机制。   董事会是公司风险束缚的最高决策机构，承担全面风险束缚的最终株连。 董事会下设风险限度委员会，负责指导公司风险束缚就业。监事会承担公司全 面风险束缚的监督株连。司理层对公司全面风险束缚承担主要株连。公司设首 席风险官，手脚公司高档束缚东说念主员负责全面风险束缚就业。风险束缚部负责在 首席风险官的指导下推动全面风险束缚就业，监测、评估、陈说公司举座风险 水平，并为业务决策提供风险束缚建议，协助、指导和查验各部门、分支机构 及子公司的风险束缚就业。公司各部门、子公司、分支机构手脚风险株连单元 履行一线风险束缚职责，建立里面权责明确、互相制衡的岗亭职责和全面、合 理的风险束缚轨制，并针对主要风险设施制定风险限度进程。公司在各分公司、 业务部门和营业部配置合规风控司理，合规风控司理依据《西部证券股份有限 公司合规风控司理就业手册》的规矩履行相干职责。   公司将扫数子公司的风险束缚纳入统一体系，对其风险束缚就业实行垂直 束缚，要求并确保子公司在举座风险偏好和风险束缚轨制框架下，建立自身的 风险束缚组织架构、轨制进程、信息手艺系统和风控方针体系，保障全面风险 束缚的一致性和有用性。   《证券公司风险限度方针束缚办法》及配套规则谨慎颁布以来，公司严格 按照监管要求，全面鼓励公司全面风险束缚机制的稳步落实，持续通过搭建不 同层级的轨制，系统化、精细化风险束缚轨范和轨范，形成了更为合理、有用 的全面风险束缚轨制体系。公司制定了《西部证券股份有限公司全面风险束缚 办法》，建立健全了风险束缚组织架构、风险束缚方针体系、各种风险识别、 评估、计量、检测、陈说、支吾和处置的方法和轨范，东说念主员配备和风险束缚保 障措施持续欢娱监管要求。为健全与发展计策相稳妥的全面风险束缚机制，公 司每年制定风险束缚政策，确定风险束缚宗旨、理念和原则，风险偏好及风险 限度方针等。公司建立了以净老本和流动性为中枢的风控方针体系，并日常监                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 控公司风险限度方针的达标情况，对风险限度方针达到预警轨范以及不稳妥规 定轨范情况及处置情况持续追踪。公司根据监管规矩和公司要求依期和不依期 开展各种型详尽和专项压力测试，评估公司风险承受才智，已矣风险和收益的 合理匹配。公司将新业务纳入全面风险束缚范围，在业务开展前，公司领受压 力测试、轨制评估、进程评估等妙技组织开展风险评估，评估要素包括轨制、 东说念主员、参加、系统等内容，确保业务风险可测、可控、可承受。   根据《证券公司全面风险束缚表率》要求，公司每年开展一次全面风险管 理体系评估并向董事会陈说，并根据评估结果实时优化和完善风险束缚就业。   公司制定了总体风险偏好和各种风险的限度要点。公司风险限度方针体系 包含风险容忍度、风险名额和风险限度方针。公司风险限度方针根据施行经营 特质、方针重要程度等实行分级束缚模式。各分公司、业务部门、营业部根据 各自业务范围的风险特征，依期反馈接洽经营景象变化可能激发的各类潜在风 险的信息。风险束缚部持续收罗并分析风险信息及舆情信息，信息玩忽笼罩各 业务类型及流动性风险、市集风险、信用风险、操作风险、声誉风险等风险类 型。风险束缚部对收罗的风险信息进行分类、分析和陈说，为公司各项业务风 险束缚提供建议。公司根据风险的影响程度和发生可能性等建立评估轨范，采 取定性与定量相结合的方法，对识别的风险进行分析计量并进行等级评价或量 化排序，确定重点关心和优先限度的风险。公司对各种可量化风险方针设定不 同预警阀值，对监控中达到预警条件的问题，风险束缚部根据情况进行预警提 示。公司根据风险评估和预警结果，弃取与公司风险偏好相稳妥的风险侧目、 裁汰、移动和承受等支吾策略，建立合理、有用的支吾机制。公司建立了危机 处理和济急束缚机制，通过组织安排和决策轨范，对首要风险事件，风险束缚 部实时与公司相干部门和洽，组织议论制定风险支吾决议，并报公司相干决策 机构审批，提高风险处置的有用性，最大限定裁汰风险损失。风险束缚部监测 并追踪风险事件，组织落实风险支吾处置就业，对触及信用交易、资产束缚、 投资银行、投资咨询人等多项风险业务进行追踪评估，督促风险处置就业有序进 行。      （四）限度行径与措施              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   公司高度爱好业务风险限度，从组织体系、轨制建立等多方面无间巩固和 完善业务的风险限度就业。公司利用规章轨制、操作规程表率，对经营风险进 行有用驻防和限度。公司各项业务已建立起较为完善的规章轨制，日常风险监 控、预警辅导和反馈也已形成表率的操作进程。   （1）财富业务束缚与限度   为驻防财富束缚业务风险，建立健全财富业务里面限度体系，公司建立了 完善的财富束缚业务的决策与授权体系。财富业务决策委员会在经营束缚层授 权范围内对公司财富业务相劳动项进行集体审议决策。财富束缚部按照公司赋 予的束缚职能和经营职能履行职责，有序开展财富业务体系财富业务分支机构 （以下简称“分支机构”）管控、财富束缚团队培养、财富业务的聚拢运营管 理、机构及高净值客户服务以及金融居品销售、融资融券业务、投资咨询人业务 等，依照对应的束缚办法、进程和详情实施各项具体业务行径。   在财富束缚业务轨制建立方面，为了稳妥部门及分支机构束缚及业务开展 需要，公司持续鼓励财富束缚业务轨制建立就业，财富束缚部鼓励财富业务规 章轨制的梳理就业，从轨制层面表率、优化各项束缚就业的实施和各种业务的 开展，制定了《西部证券股份有限公司财富业务投资者权益保护就业束缚办法》 《西部证券股份有限公司代销金融居品业务首要突发事件济急预案》等轨制； 改良了《西部证券股份有限公司投资者权益保护就业轨制》《西部证券股份有 限公司代销金融居品和刊行东说念主评审及居品风险评价束缚暂行办法》《西部证券 股份有限公司财富业务债券市集投资者适合性束缚实施详情》等多项轨制，同 时结合施行梳理完善业务束缚详情或操作规程定，进一步表率对财富业务相干 业务的束缚、风险监控与处置、投资者适合性束缚等方面的里面限度。   营业网点布局及轨范化服务方面，公司严格执行《西部证券股份有限公司 营业网点建立款式束缚办法》相干规矩，并结合公司贪图及分支机构计策发展 布局，持续表率公司财富业务营业网点建立款式束缚就业，统一公司营业网点 形象，鼓励公司营业网点款式束缚就业的系统化、轨范化、轨范化、科学化， 科学、有序鼓励营业网点建立布局及软硬件手艺轨范的统一贪图就业。公司通 过鼓励分支机构精细化束缚就业，迟缓作念到服务轨范和束缚的统一，升迁公司 财富业务的服务质料。   财富束缚业务方面，公司针对账户束缚、资金存取及划转、委用与撤单、             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 计帐交割、指定交易及转托管、查询及咨询等业务设施存在的风险，制定了规 范的业务操作进程和具体的限度措施。公司领受统一的柜面交易系统（经纪业 务运营平台），业务办理严格死守公司操作规程，设立业务经办、业务复核， 对客户开户等重要业求实行岗亭分离，客户资金与自有资金严格分开运作、分 开束缚。公司已建立对录入证券交易系统的客户贵府等内容的复核和守秘机制， 并妥善复旧客户开户、交易偏激他贵府，通过复核机制阻绝罪犯修改客户贵府。 各分支机构配备兼职或专职的档案复旧东说念主，真贵档案的圆善与安全。公司对融 资融券业务和转融通业务、股票期权经纪业务、金融居品销售业务、证券投资 咨询人业求实行聚拢统一束缚。   融资融券和转融通业务方面，在征信授信阶段，由专东说念主严格执行信用等级 评定轨范、准确评定客户信用等级，依据客户评级结果和有用金融资产准确核 算、确定授信额度。公司指定专东说念主负责对客户信用账户实时监控，逐日盯市， 并建立了追加担保物和强制平仓的束缚规矩，有用铩羽客户误期风险的产生。   股票期权经纪业务方面，公司严格落实股票期权投资者适合性束缚的相干 要求，弃取合适的投资者参与股票期权交易。在投资者开立股票期权账户前， 对投资者的基本信息、风险承受才智、投资经历、资产景象以及期权学问水平 进行详尽评估，并由相干株连东说念主进行逐级评估审批，公司竖立圆善的审批进程， 扫数投资者的适合性详尽评估经总部审核通过后，分支机构方可为投资者办理 期权账户开户业务。   金融居品销售业务方面，公司对金融居品销售业务决策体系、代销准入机 制、适合性束缚、营销宣传推介、私募基金引入评价、合规风控等限度设施均 制定了严格的进程表率，从轨制、进程体系建立层面进一步夯实金融居品销售 业务里面管控基础。公司代销金融居品均需通过柜台交易系统实行上架销售， 业务所涉的销售请问、培训及销售文告、销售收入证明及划拨、居品信息及售 前考卷真贵等就业流主要通过公司相干信息系统完成，玩忽保障业务的表率开 展。   公司财富束缚业务在职责分离、财富业务束缚限度、分支机构束缚、客户 资产安全、客户贵府与交易记录束缚、营业网点布局及轨范化服务、用度预算 束缚及投资者培植等方面，制定了表率的限度轨范，形成了健全的里面限度机 制，相干限度措施得到有用执行，保证了公司财富束缚业务的表率运营。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （2）自营业务束缚与限度   公司自营业务建立了组织完善、单干明确的决策束缚体系。公司自营业务 决策束缚架构按照“董事会—投资决策机构—自营业务部门”三级设立，实行 “聚拢运作、分级授权、分级决策”的投资决策束缚。   董事会手脚公司自营业务的最高决策机构，负责确定自营业务限制、可承 受的风险名额等。自营业务投资决策委员会及专项投资决策委员会是自营业务 投资运作的最高束缚机构，在董事会授权范围内负责审议、决策自营业务投资 的资产配置策略、投资事项和投资品种等，并对相干部门的投资限制，单一品 种投资限制以及公司觉得有必要进行名额限度自营细分业务或品种投资名额进 行授权。自营业务投资决策委员会下设权益投资专项决策委员会、固定收益投 资专项决策委员会、滋生品投资专项决策委员会和流动性储备资产投资专项决 策委员会，负责在授权范围内相劳动项的审议、决策。公司设立证券投资部、 固定收益部、滋生品交易及作念市业务部、投资业务运营束缚部（以下统称自营 业务部门）在公司授权范围内分别负责自营投资运作和聚拢运营束缚就业。   公司为保证自营业务束缚有用，确保自营业务正当合规随和畅运行，建立 了涵盖决策、授权与束缚、业务操作、风险束缚等方面的自营内限度度体系。   公司自营业务在投资议论、投资决策、投资交易等方面制定了严格表率的 操作进程，各设施均有专东说念主负责执行。公司自营业务通过合理竖立岗亭、明确 辨别各岗亭职责、授权单干，对投资决策与交易执行严格分离，投资决策与投 资议论适合分离，形成有用的里面限度。投资议论方面，公司自营业求实行证 券池轨制，明确了证券池入池轨范及投资限制，投资品种入池须按照规矩履行 审批轨范。投资司理在授权范围内向交易员下达交易指示，交易指示经交易系 统风控阀值事前审核并保存留痕。在风险防控方面，公司建立了风险评估体系， 风控东说念主员依期对自营业务风险进行识别、评估和分析，而且通过在系统中竖立 监控方针，已矣了系统对公司自营业务的自动追踪、自动辅导与交易预警。投 资业务运营束缚部对自营业务各项风控方针进行逐日监控。对于触及止盈止损 方针的证券，风控东说念主员向投资司理进行风险辅导，并根据施行达到的风控方针 情况，提交相应层级进行决议决策。   在公司有用的里面限度机制下，自营业务分级授权、岗亭职责分离、账户 束缚与资金审批、止盈止损与业务监控、风险评估与里面陈说、证券池束缚、               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 交易敌手库束缚、质押品束缚及数据贵府备份与交易记录束缚等轨制进程执行 有用。   （3）客户资产束缚业务束缚与限度   公司资产束缚业务建立了明确的分级授权机制和组织架构体系。公司董事 会授权经营束缚层设立资产束缚业务投资决策委员会（以下简称“资管投决 会”），资管投决会是公司资产束缚业务的最高决策束缚机构，负责在经营束缚 层授权范围内对公司客户资产束缚业务相劳动项进行审议决策。公司客户资产 束缚业务由上海证券资产束缚分公司实行聚拢运营束缚。   在轨制建立方面，公司根据业务类型，制定笼罩资产束缚业务的投资束缚、 风险限度、居品司帐、信息表示、监察稽核、紧迫情况处理、投资者适合性管 理、流动性风险束缚、风险准备金、利益冲突及压力测试等多项轨制，公司目 前已形成了较为完善的资产束缚业务里面限度体系，玩忽驻防操作风险，进一 步加强业务全进程管控。   在居品立项和投决方面，公司资管款式须根据《西部证券股份有限公司资 产束缚业务投资决策委员会就业规则》履行审批轨范。在交易指示执行方面， 交易指示在交易时辰内通过聚拢交易室完成，投资司理通过交易系统完成下达 交易指示，交易员在接到投资司理下达的交易指示后，按照《西部证券股份有 限公司资产束缚业务聚拢交易束缚办法》对相干内容进行审核后，证明指示合 法、合规后执行。在投资执行监控方面，通过对投资监控系统竖立风控方针， 对投资的执行情况进行监控。另外，公司建立了刚正交易及额外交易监控机制， 刚正对待所束缚的不同资产，对投资交易步履进行监控、分析、评估、核查， 监督投资交易的过程和结果，保证刚正交易原则的已矣。   上海证券资产束缚分公司岗亭职责权限明确，保障岗亭适合分离，玩忽避 免公司与客户、客户与客户之间的利益冲突，驻防风险传递及内幕交易步履的 发生。另外，客户资产实行紧闭运作、专户束缚，不同客户的委用资产互相独 立，委用资产寂寥建账、寂寥核算、分账束缚，切实保障客户资产安全。   针对大集结资产束缚业务，公司按照监管指导意见将存量大集结资产束缚 业务对标公募基金进行束缚，根据中国证监会出具的批复文献，经公司无间落 实与鼓励，西部证券易储通现款束缚集结资产束缚计算已班师完成相干表率工 作。上海证券资产束缚分公司开展的单一资产束缚计算、集结资产束缚计算、             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 专项资产束缚计算和大集结资产束缚计算已纳入公司内控束缚体系，相干业务 的投资决策、交易执行、风险限度、计帐交收、资金划拨、司帐核算和信息披 露等里面限度设施玩忽得到有用执行。   （4）投资银行类业务束缚与限度   为有用束缚公司投资银行类业务，限度公司投资银行类业务风险，公司设 立投资银行类业务各专门委员会、投资银行类业务部门、投资银走运营束缚部、 投资银行业务质料限度部和投资银行业务内核部等部门，按单干履行其投资银 行类业务里面限度和风险束缚职责。   公司在经营束缚层下设投资银行类业务立项委员会、投资银行类业务内核 委员会、投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会，其中投资银行 类业务立项委员会承担对拟承作念的投资银行类款式进行筛选和集体决策职责， 投资银行类业务内核委员会负责在公司层面对投资银行类款式进行出口束缚和 末端风险限度，投资银行业务决策委员会和债务融资业务决策委员会分别承担 对公司投资银行股权类业务和债务融资业务相劳动项决策职责。投资银走运营 束缚部承担投资银行业务板块的日常束缚职责；投资银行类业务体系各业务部 门，组织开展投资银行类业务拓展及束缚等相干就业；投资银行业务质料限度 部手脚寂寥的质料限度部门，负责对业务风险实施过程束缚和限度，实时发现、 制止和纠正款式执行过程中的问题；投资银行业务内核部负责通过公司层面审 核的格式对投资银行类款式进行出口束缚和末端风险限度；老本市集部以公司 投行业务条线为依托，专职从事投行居品刊行、销售等就业。通过以上里面控 制措施，公司搭建了单干合理、全责明确、互相制衡和有用监督的组织体系， 形成科学、合理、有用的投资银行类业务决策和执行的机制，驻防投资银行类 业务风险。   公司通过无间完善投资银行业务里面限度措施，持续健全里面束缚轨制， 根据外部规则变化和里面束缚需要，公司制定、改良了《西部证券股份有限公 司债务融资业务束缚办法》《西部证券股份有限公司投资银行类业务尽责调查 束缚办法》《西部证券股份有限公司公司债券承销业务尽责调查束缚详情》等 多项里面限度轨制，进一步鼓励投资银行业务的表率化束缚，为业务的有序开 展提供轨制依据。   款式承揽与立项方面，公司为连结的扫数投资银行类款式履行立项轨范。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 未经立项审议通过的投资银行类款式，公司不得与客户签校阅式业务合同。未 履行立项轨范的款式，不得提交内核进程。款式承作念方面，公司制定了各种投 资银行业务的尽责调查详情，为款式组尽责调查就业提供基本要求。款式内核 方面，投资银行业务内核部、投资银行类业务内核负责东说念主及公司投资银行类业 务内核委员会共同组成投资银行类业务内核的组织体系，内核委员会负责对投 资银行类款式进行举座质料评价和风险评估，对是否同意申报等作出寂寥判断， 并负责审核报送文献。刊行订价与承销方面，公司严格按照轨制履行订价和配 售的集体决策进程，评估业务包销风险，老本市集部对包销事项风险进行分析， 包销小组负责对包销风险事项进行审议。款式督导方面，公司制定有投资银行 业务相干的持续督导（受托束缚）就业束缚详情，款式东说念主员按照详情规矩督导 上市公司履行表率运作或履行受托束缚职责，切实履行承诺，照章履行信息披 露等义务。对于持续督导（受托束缚）就业中须向监管部门陈说或向公众表示 的文献，须履行公司内核轨范后报出。   公司高度爱好信息系统在投资银行类业务里面限度中的作用。公司于 2022 年 3 月末完成了新底稿束缚系统的上线就业，新底稿系统集成于投行业务束缚 系统，笼罩公司投资银行各种业务，对款式通盘生命周期进行动态束缚，对投 资银行类业务款式立项、尽责调查、刊行承销、后续束缚（包括持续督导、受 托束缚、存续期束缚）等功课过程以及款式质料限度、内核、监管审核等所形 成的就业底稿进行电子化束缚，已矣业务进程廓清、限度进程圆善、底稿束缚 严格。 目文献材料报送、刊行、持续督导等设施的内控机制无间完善，内控执行有用， 提高了公司投资银行类业务的风险驻防才智，保证了投资银行类业务的可持续 发展。   （5）议论咨询业务束缚与限度   公司议论发展中心负责开展公司议论咨询业务，并为公司各业务部门提供 议论救济等就业。   公司在发展议论咨询业务的同期，将风险限度连结于议论陈说发布、自媒 体信息发布、上市公司调研、议论员及内行路演等各个业务设施之中，持续优 化议论咨询业务里面限度就业进程。公司咫尺制定有《西部证券股份有限公司               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 发布证券议论陈说束缚办法》《西部证券股份有限公司证券分析师束缚办法》 《西部证券股份有限公司议论发展中心证券分析师参与媒体行径束缚详情》等 多项里面限度轨制，有用保障研发业务的表率开展。   议论陈说业务方面，公司证券分析师依据合规信息完成制作议论陈说，公 司议论陈说发布前需稳妥《西部证券议论发展中心议论陈说质料限度及合规审 查规程》的审核要求，通过质料审核和合规审查后方可对外发布。对于将上市 公司纳入笼罩范围的公司深度陈说的审核需经过质料评估会议审核。议论发展 中心通过公司公示邮箱向发布对象统一发布证券议论陈说，保障发布证券议论 陈说的刚正性。议论陈说相干业务方面，公司通过路演及互联网传播弁言等方 式向客户提供已发布陈说的解读、不雅点分析等客户服务。公司通过议论束缚平 台对质券分析师服务客户的方式、内容等进行统一束缚。议论员对应酬流方面， 公司遏抑无证券投资咨询业务(证券分析师)经验东说念主员参与证券节目，证券分析 师参与媒体行径前须事须履行里面审批轨范。信息隔断墙束缚方面，公司议论 发展中心办公场所、东说念主员、信息系统等均与公司成心益冲突的其他业务部门实 现隔断。需触及明锐信拒却流的，按照公司轨制要求履行跨（回）墙审批进程 和信息守秘手续。风险限度和合规束缚方面，研发中心建立了议论咨询业务风 险限度及合规束缚的日常就业机制，监督本部门职工合规开展业务，根据公司 要求对议论咨询东说念主员进行合规、法律风险培训，升迁议论咨询业务职工的合规 风险领会。   内行咨询业务方面，《西部证券股份有限公司内行咨询业务束缚办法》规 定了内行咨询蚁集的构建、内行咨询服务的执行、系统束缚等方面的业务进程， 保障内行业务的表率开展。 及信息隔断墙束缚等方面的轨制体系建立，迟缓已矣束缚过程的轨范化，进一 步表率议论咨询业务的开展。   （6）质押融资业务束缚与限度   公司对质押融资业求实行聚拢统一束缚，质押融资业务在组织体系、轨制 建立、业务进程、手艺已矣、计帐交收、财务束缚和风险限度等业务设施上由 公司总部进行聚拢束缚。   公司董事会授权经营束缚层根据束缚需要，设立质押融资业务决策委员会。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 质押融资业务决策委员会在经营束缚层授权范围内，对公司质押融资业务相干 事项进行集体决策。质押融资部是公司质押融资业务的组织束缚执行部门，负 责质押融资业务的具体束缚和运作，指导、审核和监督分支机构质押融资业务 操作。分支机构是公司开展质押融资业务的前台部门，在公司总部的聚拢监控 下，按照公司的统一规矩和决定，具体负责质押融资业务的投资者培植、客户 服务和营销、客户禀赋初程序查、前端业务办理等业务设施的操作，参与和配 合尽责调查。   为驻防和限度风险、表率业务束缚，根据《证券公司参与股票质押式回购 交易风险束缚指引》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《商定购回式 证券交易及登记结算业务办法》等监管规矩，公司搭建了质押融资业务里面管 理轨制框架，现行轨制体系包含《股票质押式回购交易业务束缚轨制》《商定 购回式证券交易业务束缚办法》等 16 项轨制。 进程和风险识别、评估与限度体系，严格服从相干监管规矩和里面束缚轨制， 确保风险可测、可控、可承受，确保质押融资业务与资产束缚、证券自营、投 资银行等业务在机构、东说念主员、信息、账户等方面互相隔断。持续组织部门东说念主员 加强学习，无间升迁业务东说念主员素养及内控水平，有用保障质押融资业务合规开 展、镇定运行和有序发展。   （7）作念市业务束缚与限度   公司建立健全了聚拢、权责统一的作念市业务决策与授权机制，作念市业务决 策机构原则上按照董事会-作念市业务决策机构-作念市业务部门的三级体制设立。 董事会是作念市业务的最高决策机构，董事会授权作念市业务决策委员会在董事会 已将强的作念市业务计策贪图、风险偏好、风控方针和业务名额内，对公司作念市 业务的里面限度、运作束缚等相劳动项进行集体决策。公司滋生品交易及作念市 业务部在公司授权范围内负责作念市业务的执行与运作束缚就业。   公司持续健全作念市业务里面限度轨制体系，加强对金融滋生品作念市和股转 作念市业务的各个中枢设施的管控，制定了《西部证券股份有限公司金融滋生品 作念市业务束缚办法》《西部证券股份有限公司世界中小企业股份转让系统作念市 股票束缚办法》等多项轨制，持续推动业务运作束缚的轨范化，保障作念市业务 有用运行。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   在股份转让系统作念市业务方面，公司对股转作念市款式进行集体决策，决策 进程依照《西部证券股份有限公司滋生品交易及作念市业务部股转作念市业务决策 小组议事规则》运行。超出权限款式提交公司股转作念市业务专项决策委员会审 议，决策办法按照公司《西部证券股份有限公司股转作念市业务专项决策委员会 就业规则》执行实施。在金融滋生品作念市业务方面，公司对金融滋生品作念市策 略的制定、执行、评估以及业务风险束缚方面均制定了表率的束缚进程，各项 里面限度措施玩忽得到有用执行。   （8）详尽托管业务束缚与限度   公司设立托管业务部负责详尽托管业务，托管业务部按照职能辨别下设托 管运营部、外包运营部等二级部门，各二级部门的宗旨、职责和权限明确。公 司死守岗亭分离与制衡原则，详尽托管业务资金划付、估值计帐、司帐核算等 不相容岗亭东说念主员互相寂寥，各业务岗亭均在其岗亭职责范围内进行。   公司建立了详尽托管业务轨制体系，为现有私募基金详尽服务、机构经纪 投资束缚系统业务广阔开展提供轨制保障，各东说念主员在日常就业中严格按照轨制 要求表率操作，确保各项业务镇定、合规开展。   公司建立了资产隔断机制，详尽托管业务资产与公司其他资产、不同的托 管资产之间单独建账、寂寥核算，保持资产的互相寂寥性。公司领受先进的估 值轨范，选定合理的估值方法，明确岗亭职责，建立严格的复核机制，保证估 值信息的真确准确；对于估值数据，公司按照与束缚东说念主商定的信息传送方式， 保证获取信息的安全性、准确性。公司制定了完善的资金划付操作规程,确保资 金计帐的实时和准确。公司设立专门的投资监督岗，根据监管规矩和托管协议 或基金合同的商定实时对投资范围、投资比例、投资限制等进行系统竖立、更 新与真贵,建立健全投资监控方针体系，以保证投资监督的自动化处理。公司制 定了详尽托管业务操作规程等束缚轨制，竖立专东说念主专岗，详尽托管业务的资金 结算与其他业务资金结算互相分离、寂寥运作，并确保详尽托管业务的广阔开 展。 续有用的里面限度，各项限度措施得到了精深的贯彻与执行。   （9）对全资子公司和控股子公司的束缚与限度   截止陈说期末，公司共有下属子公司 4 家（不含孙公司），其中全资子公司                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   公司对子公司的管控死守正当合规、计策管控和风险限度的基本原则，对 子公司照章享有所持股权比例的资产收益。公司通过股东会、董事会（执行董 事）及监事会（监事）照章制定和修改子公司规矩等重要轨制，任免董事、监 事、高档束缚东说念主员等重要岗亭东说念主员，参与首要决策并对其经营行径实施监督管 理等有用阶梯，对子公司运用决策、束缚、调查与监督等职能。子公司发生的 首要事项，可能对公司股票偏激滋生品种交易价钱产生较大影响的，按摄影干 规矩及就业机制向母公司陈说，并履行信息表示义务。   （10）分支机构与营业网点束缚   为驻防分公司和营业部越权经营、预算失控以及说念德风险，公司制定了涵 盖各分公司和营业网点的业务授权、公章使用、合同束缚、资金束缚、业务管 理、合规束缚、反洗钱束缚和东说念主事束缚等一系列的束缚轨制及操作进程，对各 分公司和营业网点的日常业求实行风险监控；通过对各分公司和营业网点进行 合理、明确的授权以及信息疏导与反馈机制，确保其在授权范围内照章经营。   （11）立异业务的束缚与限度   公司高度爱好对立异业务的里面限度，饱读动正当合规前提下开展业务（产 品）立异，永久坚持轨制进程先行的原则，确保风险可控。2022 年，公司开展 了场外滋生品业务、固定收益销售交易业务及信用风险缓释器具买方业务三项 新业务。合规束缚部对公司新址品、新业务进行合规审查；风险束缚部对公司 立异业务决议等进行风险评估和论证，评价立异业务风险识别、评估、计量和 限度的有用性，并对立异业务出具评估陈说；立异业务需经相干业务决策机构 对相干风险事项进行审议，提交经营束缚层、董事会或股东大会批准后实施。   （1）里面轨制建立与执行   根据《证券法》《证券公司里面限度指引》《证券公司监督束缚条例》《证 券公司和证券投资基金束缚公司合规束缚办法》以及证监会接踵出台的各业务 表率的要求，公司建立了完善的里面限度轨制体系，涵盖各部门、各项业务环 节、各层级子公司，包括授权束缚、岗亭职责、信息反馈、监督查验、赏罚考 核及株连讲求等方面。   （2）合规束缚            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   公司通过建立合规束缚组织架构，制定和执行合规轨制，培育合规文化， 驻防和支吾合规风险，监测、查验经营行径，促进公司内控体系的健全和有用， 已矣外部监管与公司里面拘谨的有用统一，确保公司各项经营行径正当、合规 开展。   公司建立了与自身经营范围、业务限制相稳妥的合规束缚组织体系。董事 会对公司合规束缚承担最终株连，监事会履行合规束缚监督职责；高档束缚东说念主 员负责落实合规束缚宗旨，对合规运营承担株连；各部门、分支机构及子公司 负责落实本单元的合规束缚宗旨，并对本单元合规运营承担株连；合规总监直 接向董事会负责，对公司偏激就业主说念主员的经营束缚和执业步履的正当合规性进 行审查、监督和查验；合规束缚部配备饱和的合规束缚东说念主员且具备与履行合规 束缚职责相稳妥的专科学问和技能；公司各业务部门、分支机构，配备稳妥条 件的专（兼）职合规风控司理或设立合规风控部。搭建了以总部合规束缚部为 中枢、业务部门及分支机构合规风控司理为主体、子公司合规束缚纳入公司合 规束缚统一体系的合规束缚组织架构。公司继承持续合规理念，已搭建并持久 健全合规束缚轨制体系，公司以《西部证券股份有限公司合规束缚轨制》为核 心，以利益冲突束缚、隔断墙束缚、反洗钱束缚、子公司合规束缚、合规陈说、 有用性评估等束缚办法为主体，以合规咨询、合规审查、合规查验、合规调查、 合规问责等合规束缚类详情以及各业务板块相干合规束缚就业详情为执行基础， 公司各层级及各业务板块已构建了较为完善的多档次合规束缚就业机制，确立 精深的合规理念，明确各项合规束缚就业基本要求。合规束缚玩忽笼罩扫数业 务部门、各分支机构、各子公司和全体就业主说念主员，连结决策、执行、监督、反 馈等各个设施，并持续深化合规束缚全笼罩的有用性。   公司有针对性的开展业务专项合规查验和财富业务分支机构合规查验，提 出整改意见并持续督导整改。通过疏导函、辅导函、警示函等方式向各部门进 行合规疏导及督导整改，督促相干部门关心触及事项或问题，持续完善和优化 合规风险管控措施，有用地识别和防控合规风险，确保公司各项业务健康持续 发展。公司倡导和鼓励合规文化建立，培育全体就业主说念主员合规领会，升迁合规 束缚东说念主员职业荣誉感和专科化、职业化水平。公司信息隔断墙束缚方面，公司 建立了不雅察名单和限制名单，并明确入单、出单的原则、依据、时辰等轨范， 通过一系列严格的跨墙束缚轨范竖立及限度措施，较好的驻防了公司开展业务               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 过程中明锐信息的不当流动和使用风险。   （1）信息与疏导   公司就里面疏导与外部疏导建立了有用的疏导渠说念和机制。公司已建立了 里面的办公自动化信息系统，较为完备地流畅公司各层级、各部门之间的疏导 渠说念，实时发布公司各项决策、文告公告、规章轨制等，形成了实时有用的信 息疏导平台。公司在各层面竖立了投诉电话和举报信箱，处理和反馈职工反应 的情况和问题；根据监管部门的要求，公司建立了合规投诉举报平台；公司在 蚁集金融部客户服务中心和各分支机构竖立了客户投诉电话和服务信箱，接受 和处理客户的意见和投诉，并能将处理意见实时反馈给客户。   （2）信息表示   公司依照中国证监会《上市公司信息表示束缚办法》以偏激他表肆意文献 的要求，已制定《西部证券股份有限公司信息表示束缚轨制》，表率了扫数股 东对等获取归拢信息的措施和要求、以及斗争到未公开信息东说念主员的信息表示保 密义务和株连讲求机制，保障了公司、股东、客户、债权东说念主偏激他利益相干东说念主 的正当权益。   公司已建立由监事会、董事会审计委员会、里面限度评价委员会、稽核部、 风险束缚部和合规束缚部组成的里面监督与评价体系，监事会代表股东大会行 使监督权，对公司财务及经营束缚行径进行监督；董事会审计委员会负责对公 司预决算、年度审计计算等事项进行审议，并对公司里面审计就业进行指导； 里面限度评价委员会全面负责组织、实施公司里面限度评价就业、全面风险管 理体系评估就业、合规束缚有用性评估就业；公司稽核部、合规束缚部、风险 束缚部等里面限度部门单干蛊惑，对各项业务的里面限度情况进行依期和不定 期的监督查验。稽核部对董事会负责，寂寥履行其审计监督和评价职能，负责 对公司职能束缚部门、业务部门和分支机构开展里面审计，并对各业务部门负 责东说念主的职务变动实施离任经济株连审计，以评价其经营功绩，界定经济株连。   十、刊行东说念主作歹违纪及受处罚情况   （一）最近三年及一期刊行东说念主受到行政处罚及整改情况                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   陈说期内，公司受到行政处罚及整改情况如下： 部期货 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 10 月 31 日执行反洗钱规矩的情况进行了规则 查验，于 2022 年 10 月 31 日向西部期货出具了《行政处罚决定书》（西银罚决 字[2022]38 号）。西部期货于 2022 年 11 月 3 日根据前期已完成的整改情况向中 国东说念主民银行西老实行报送了整改陈说。   《中国东说念主民银行行政处罚轨范规矩（2022）》（中国东说念主民银行令[2022]第 3 号） 第二十八条文定：“行政处罚意赐教知书应当载明作歹违纪步履的事实和凭据， 拟作出行政处罚的种类、金额、情理和依据，以及当事东说念主照章享有提议述说和 诡辩的权利；拟作出的行政处罚决定稳妥《中华东说念主民共和国行政处罚法》第六 十三条文定的听证情形的，应当示知当事东说念主照章享有提议听证的权利。其中， “较大数额罚金”、“没收较大数额作歹所得、没收较大价值罪犯财物”，是指： （一）中国东说念主民银行对法东说念主、罪犯东说念主组织拟作出罚金、没收作歹所得、没收非 法财物共计五百万元及以上的，对单一当然东说念主共计二十万元以上的；（二）中 国东说念主民银行副省级城市中心支行以上分支机构对法东说念主、罪犯东说念主组织拟作出罚金、 没收作歹所得、没收罪犯财物共计三百万元及以上的，对单一当然东说念主共计十万 元以上的；（三）中国东说念主民银行地市中心支行对法东说念主、罪犯东说念主组织拟作出罚金、 没收作歹所得、没收罪犯财物共计一百万元及以上的，对单一当然东说念主共计五万 元以上的。”   刊行东说念主上述的行政处罚罚金数额未达到上述规矩的较大数额罚金轨范，且 行政处罚决定书未认定属于首要作歹步履；刊行东说念主已就上述处罚事项提交整改 陈说，不会对公司的广阔坐褥经营产生首要影响，不会组成本次刊行的施行性 结巴。   （二）最近三年及一期刊行东说念主本级被监管部门选定的主要监管措施及整改 情况   陈说期内，公司本级被监管部门选定的主要监管措施及整改情况如下： 公司、刘庆海、赵聪、穆启国选定出具警示函措施的决定》（陕证监措施字 〔2023〕20 号）。针对上述问题，公司高度爱好，积极拟定整改计算组织开展 整改及相干问责就业，相干问题已完成整改并按要求向中国证监会陕西监管局                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 报送整改陈说。 杨敬梅选定出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21 号）。针对上述 问题，公司高度爱好，已完成相干整改及对相干株连东说念主赐与问责，并按要求向 中国证监会陕西监管局报送整改陈说。将来，公司将持续关心证券议论陈说质 量的改善，提高撰写东说念主和署名东说念主员对相干陈说的审慎及爱好程度。 令改正措施的决定（2023[23]号）》及《对于对范江峰、李锋选定出具警示函措 施的决定（2023[24]号）》。针对上述问题，公司高度爱好，已完成整改及对相 关株连东说念主赐与问责，并按要求向中国证监会陕西监管局报送了问责处理陈说。     公司已严格按照监管机构的要求，对陈说期内受到的行政处罚及行政监管 措施实时进行了有用整改，并玩忽严格执行相干监管法律律例，前述行政处罚 及行政监管措施不会对本期债券刊行组成施行性结巴。     （三）最近三年及一期刊行东说念主本级被行业自律组织出具的自律监管措施情 况 份有限公司赐与监管警示的决定》（[2021]4 号）。收到自律监管措施后，公司组 织相干部门和东说念主员召开相干业务质料升迁专项会议，并于 2021 年 2 月 10 日分 别进取海证券交易所、中国证监会湖南监管局和中国证监会陕西监管局报送了 《之整改陈说》。 公司选定责令改正自律束缚措施的决定（[2022]4 号）》。上述自律束缚措施提议 的问题已整改已矣。 券股份有限公司给予警示的文告书》。西部证券对将相干问题已整改已矣，并 按照要求向中国证券业协会报送整改陈说。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                   第五节 财务司帐信息    本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的合并 财务陈说，援用的 2024 年 1-3 月的财务数据来自公司 2024 年 1-3 月未经审计的 合并财务报表，并经算计至万元后保留两位一丝进行列示。    在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表进行 财务分析以作出简明论断性意见。本节仅就公司重要司帐科目和财务方针变动 情况进行分析，建议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务陈说以了解 公司财务的详细情况。    一、最近三年及一期财务报表审计情况    （一）审计陈说情况    公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务报表根据《企业司帐准则》的 规矩编制，致同司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年度、2022 年度、 号、致同审字（2023）第 110A012521 号、致同审字（2024）第 110A013325 号 轨范无保寄望见的审计陈说。    公司 2024 年 1-3 月的合并财务报表未经审计。    （二）陈说期内刊行东说念主司帐师事务所变更情况    陈说期内，刊行东说念主司帐师事务所不存在变更情况。    （三）陈说期内财务数据援用讲明    为增强陈说期内刊行东说念主财务数据的可比性，本节财务数据援用轨范如下：    本召募讲明书偏激节录所援用的 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务数 据 为 致 同 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 出 具 的 致 同 审 字 （2022） 第    为增强陈说期内刊行东说念主财务数据的可比性。当刊行东说念主 2021 年末/度财务数 据在其 2021 年审计陈说与 2022 年审计陈说表示存在互异时，则领受 2021 年审 计陈说的相干报表数据。当刊行东说念主 2022 年末/度财务数据在其 2022 年审计陈说                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 与 2023 年审计陈说表示存在互异时，则领受 2022 年审计陈说的相干报表数据。 当刊行东说念主 2023 年末/度财务数据在其 2023 年审计陈说与 2024 年 1-3 月财务报表 表示存在互异时，则领受 2023 年审计陈说的相干报表数据。   二、司帐政策和司帐揣测的变更   （一）2024 年 1-3 月   （二）2023 年度   ①企业司帐准则解释第 16 号   财政部于 2022 年 11 月发布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会〔2022〕   解释第 16 号规矩，对于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不 影响应征税所得额（或可抵扣亏欠）、且运行证明的资产和欠债导致产生等额 应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的单项交易，因资产和欠债的运行证明 所产生的应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异，应当根据《企业司帐准则第 和递延所得税资产。对于在初度推广上述规矩的财务报表列报最早期间的期初 至本解释推广日之间发生的上述交易，企业应当按照上述规矩，将累积影响数 挽救财务报表列报最早期间的期初留存收益偏激他相干财务报表款式。上述会 计处理规矩自 2023 年 1 月 1 日起推广。   本集团对租出业务证明的租出欠债和使用权资产，以及证明的弃置义务相 关预计欠债和对应的相干资产，产生应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的， 按照解释第 16 号的规矩进行挽救。   执行上述司帐政策对 2023 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2023 年度合并 利润表的影响如下：                                              单元：元                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书        合并资产欠债表款式                                                    影响金额       （2023 年 12 月 31 日）          递延所得税资产                                127,728,099.82          递延所得税欠债                                120,661,016.80             盈余公积                                  570,680.54           一般风险准备                                  623,901.55           交易风险准备                                  570,680.54            未分派利润                                 5,301,820.39                                                                       单元：元            合并利润表款式                                                      影响金额            （2023 年度）             所得税用度                                  -1,033,190.62               净利润                                  1,033,190.62   执行上述司帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并资产欠债表和 2022 年度合并 利润表的影响如下：                                                                       单元：元  合并资产欠债表款式                              挽救前              挽救金额                     挽救后 （2022 年 12 月 31 日）   递延所得税资产                                   148,654,871.86         1,135,125,233.35   递延所得税欠债               4,880,480.37        142,620,979.46         147,501,459.83      盈余公积                                    535,593.12            1,266,715,648.29                            .17    一般风险准备                                    538,052.55            1,417,503,768.56                            .01    交易风险准备                                    535,593.12            1,195,228,304.46     未分派利润                                    4,424,653.61          2,713,465,751.87                            .26                                                                       单元：元   合并利润表款式                               挽救前               挽救金额                    挽救后   （2022 年度）     所得税用度                  127,758,374.64     -2,469,737.07         125,288,637.57       净利润                  457,864,181.67      2,469,737.07         460,333,918.74   执行上述司帐政策对 2022 年 1 月 1 日合并资产欠债表的影响如下：                                                                       单元：元                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书  合并资产欠债表款式                         挽救前              挽救金额               挽救后  （2022 年 1 月 1 日）   递延所得税资产                              169,959,713.57   1,036,627,397.00   递延所得税欠债                              166,395,558.24   337,704,220.49      盈余公积            1,224,211,448.    一般风险准备            1,349,622,877.    交易风险准备            1,152,724,104.     未分派利润            2,919,653,525.   （三）2022 年度   财政部于 2021 年颁布了《企业司帐准则解释第 15 号》（财会（2021）35 号），并于 2022 年及 2023 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022） 大影响。   （四）2021 年度   刊行东说念主自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2018 年改良的《企业司帐准则 第 21 号—租出》（以下简称“新租出准则”），按照新租出准则的过渡要求，发 行东说念主未重述 2020 年度陈说的比较数字，因领受新租出准则而作念出的重分类及调 整在 2021 年 1 月 1 日历初资产欠债表内证明，该准则的领受未对刊行东说念主财务报 表产生首要影响。   经公司第五届董事会第二十一次会议审议通过《对于司帐政策和司帐揣测 变更的提案》，同意根据该司帐准则要求对刊行东说念主的司帐政策进行变更，刊行 东说念主已领受新租出准则编制 2021 年半年度财务报表。   刊行东说念主初度推广新租出器具准则日为 2021 年 1 月 1 日。该变化组成了司帐                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 政策变更，且相干金额的挽救照旧证明在财务报表中。刊行东说念主弃取不对比较期 间信息进行重述。在初度执行新租出准则的过程中，刊行东说念主使用了该准则允许 领受的下列实务简便处理方法：对具有合理相似特征的租出组合领受单一折现 率；截止 2021 年 1 月 1 日的剩余租出期短于 12 个月的经营租出手脚短期租出 处理，不证明使用权资产和租出欠债。   （1）对合并资产欠债表影响列示如下：                                                               单元：万元        款式        2020 年 12 月 31 日         挽救            2021 年 1 月 1 日 资产 使用权资产                               -      64,200.60          64,200.60 其他资产                      45,755.26        -7,473.10          38,282.16 资产共计                    6,386,288.40       56,727.50        6,443,015.90 欠债 租出欠债                                -      56,727.50          56,727.50 欠债共计                    3,775,488.82       56,727.50        3,832,216.33   使用权资产根据与租出欠债尽头的金额计量，并按照 2020 年 12 月 31 日资 产欠债表内证明的与该租出相干的预支或计提的租出付款额赐与挽救。刊行东说念主 的租出合同均为非亏欠合同，不需要在初度执行日对使用权资产进行挽救。于 用归拢折现率，所领受的增量借款利率的区间为 3.47%-4.12%。   （2）于 2021 年 1 月 1 日，刊行东说念主将原租出准则下表示的尚未支付的最低 经营租出付款额挽救为新租出准则下证明的租出欠债，具体如下：                                                               单元：万元               款式                                       金额 按初度执行日增量借款利率折现算计的租出欠债                                         57,624.21 减：领受简化处理的租出付款额                                                   896.71 其中：短期租出                                                          264.91      剩余租出期即是小于 12 个月的租出                                          631.80   （3）执行新租出准则对 2021 年度财务报表款式的影响如下：                                                               单元：万元  合并资产欠债表款式         2021.12.31 报表数       假设按原租出准则         增多/减少（-） 资产                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   合并资产欠债表款式       2021.12.31 报表数     假设按原租出准则          增多/减少（-）  使用权资产                   66,519.17                --      66,519.17  其他资产                    45,872.72        53,621.93       -7,749.21  资产共计                 8,511,794.27      8,453,024.30      58,769.97  欠债  租出欠债                    59,910.98                --      59,910.98  欠债共计                 5,790,899.53      5,730,988.55      59,910.98                                                           单元：万元       合并利润表款式     2021 年度报表数         假设按原租出准则          增多/减少（-）  利息净收入                   20,447.18        22,747.71       -2,300.53  资产处置收益                       1.04                --           1.04  业务及束缚费                 250,719.32       251,841.71       -1,122.39  其他业务成本                 236,310.90       236,346.97          -36.08  净利润                    142,534.49       143,675.51       -1,141.02 （征求意见稿）》，根据该文告：企业职工培植经费年度提取比例在 1.5%-8%范 围内确定，且不得松驰变更。结合本公司咫尺的施行情况，经本公司第五届董 事会第二十一次会议审议决定，本公司从 2021 年 1 月 1 日起将按照职工工资总 额的 2.5%计提职工培植经费变更为按照职工工资总额的 1.5%、逐月算计提取职 工培植经费。上述司帐揣测的变更本公司领受将来适用法，影响 2021 年业务及 束缚费减少 12,389,021.93 元；增多 2021 年利润总额 12,389,021.93 元，净利润     三、合并财务报表范围偏激变化情况     合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编 制，合并报表范围稳妥财政部《企业司帐准则》及相干规矩。     （一）2024 年 1-3 月合并财务报表范围变化情况 并范围的结构化主体。     （二）2023 年度合并财务报表范围变化情况 围的结构化主体。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书        （三）2022 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        （四）2021 年度合并财务报表范围变化情况     围的结构化主体。        四、最近三年及一期财务司帐贵府        （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                              单元：万元       款式                                      日                    日                    日 资产： 货币资金            1,571,828.92       1,418,638.41         1,526,583.48         1,608,389.92 其中：客户资金存 款 结算备付金             278,459.11        238,665.97           296,965.85           284,724.75 其中：客户备付金          155,425.42        131,969.00           147,900.19           142,832.92 融出资金              805,865.33        829,604.26           749,022.44           847,985.54 滋生金融资产              7,667.62         14,326.17             5,186.06             1,059.88 买入返售金融资产          736,941.34        457,215.68           743,813.22           158,171.39 应收款项               36,250.39         51,083.29            29,532.67            27,364.58 存出保证金             197,293.70        200,074.05           155,430.92           161,054.52 金融投资：           5,722,894.08       5,915,831.39         5,761,672.16         5,175,969.57  交易性金融资产        5,717,641.93       5,910,425.48         5,720,319.30         5,137,275.43  债权投资                      -                    -                    -                  -  其他债权投资             3,027.24          2,999.70            34,788.12            26,630.00  其他权益器具投 资 应收融资租出款               41.74                57.19                     -                  - 持久股权投资              4,118.14          4,133.63             3,288.48             4,363.82 固定资产               19,459.55         18,854.46            16,921.63            16,619.43 在建工程               33,638.15         31,309.69            15,659.66             7,953.57 使用权资产              46,352.82         48,264.41            57,045.16            66,519.17 无形资产               23,234.53         23,158.39            20,476.23            18,454.26 商誉                   624.37             624.37               624.37               624.37                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书       款式                                       日                  日                  日 递延所得税资产           109,500.92          107,117.36         98,647.04          86,666.77 其他资产              259,121.51          263,129.10         85,613.79          45,872.72 资产所有这个词             9,853,292.20       9,622,087.82       9,566,483.16       8,511,794.27 欠债：                         -                  -                  -                  - 短期借款                2,502.78            4,004.20                  -                  - 应付短期融资款           581,141.67          482,623.32        843,328.70        1,135,771.10 拆入资金              133,362.73          258,303.30        378,238.76         248,169.34 交易性金融欠债           449,946.50          151,137.54         14,809.93          78,501.27 滋生金融欠债             48,839.11           28,606.89          4,598.32           2,141.40 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款          1,407,347.62       1,284,860.52       1,446,405.16       1,483,045.96 应付职工薪酬            203,878.32          194,266.84        206,812.75         223,072.69 应交税费                5,989.16            4,702.33         19,575.15           8,486.51 应付款项               50,124.86           54,786.97         31,427.54          27,704.15 预计欠债                        -                  -             45.00              45.00 合同欠债               13,174.65            9,115.28          5,771.81           3,724.42 应付债券             1,430,406.15       1,529,013.00       1,253,202.61        424,385.30 持久应付职工薪酬                    -                  -                  -                  - 递延所得税欠债            24,632.01           19,120.97            488.05          17,130.87 租出欠债               43,577.18           42,961.72         51,490.93          59,910.98 其他欠债              297,959.53          282,879.58         47,286.25          13,150.10 欠债共计             7,020,683.14       6,809,747.88       6,850,577.98       5,790,899.53 股东权益：                       -                  -                  -                  - 股本                446,958.17          446,958.17        446,958.17         446,958.17 老本公积             1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31       1,599,691.31 其他详尽收益              -4,710.03          -4,584.40          -4,113.04          -1,096.34 盈余公积              137,662.49          137,662.49        126,618.01         122,421.14 一般风险准备            156,240.23          155,693.49        141,696.57         134,962.29 交易风险准备            130,513.76          130,513.76        119,469.27         115,272.41 未分派利润             347,571.99          328,511.31        270,904.11         291,965.35 包摄于母公司股东 权益共计 少数股东权益             18,681.15           17,893.80         14,680.77          10,720.40 股东权益共计           2,832,609.06       2,812,339.94       2,715,905.18       2,720,894.73 欠债和股东权益总 计                                                                           单元：万元                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书          款式        2024 年 1-3 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度 一、营业收入                159,514.64          689,431.22    530,842.99    675,102.26 手续费及佣金净收入              35,551.50          171,851.21    181,955.24    207,079.72 其中：经纪业务手续费净收入          18,876.52           79,439.80     96,635.78    124,260.09 投资银行业务手续费净收入            3,629.90           35,994.62     34,851.90     45,788.25 资产束缚业务手续费净收入            2,371.08           11,834.24      7,355.31      2,274.32 利息净收入                  -6,610.44          -25,237.27    -19,463.70     20,447.18 投资收益（损失以“-”号填列）        36,192.61          202,445.07    174,587.13    190,283.28 其中：对子营企业和合营企业的投                           -15.50             877.36        229.75        798.86 资收益 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             7.20              59.93        264.49         -65.71 其他业务收入                 81,283.40          309,848.66    265,036.91    239,012.41 资产处置收益（损失以“-”号填                            -0.19              35.65         10.33           1.04 列） 其他收益                     565.85             3,269.25      2,615.33      1,494.09 二、营业总支拨               132,359.52          534,964.28    471,865.87    487,160.27 税金及附加                    577.14             2,992.46      2,953.06      3,380.56 业务及束缚费                 52,730.38          228,144.13    206,676.63    250,719.32 信用减值损失                   -487.94              -80.84      1,363.99     -3,250.50 其他业务成本                 79,539.94          303,908.54    260,872.19    236,310.90 三、营业利润（亏欠以“-”号填 列） 加：营业外收入                   33.65              203.81         54.42         65.21 减：营业外支拨                     2.91            1,496.98       469.29        419.96 四、利润总额（亏欠总额以“-”号 填列） 减：所得税用度                 6,776.06           33,390.32     12,775.84     45,052.75 五、净利润（净亏欠以“-”号填 列） 其中：包摄于母公司股东的净利润        19,622.46          116,570.42     42,806.04    140,999.13 少数股东损益                   787.35             3,213.03      2,980.37      1,535.36 六、其他详尽收益的税后净额            -140.68           -2,051.14     -3,931.45      1,529.49 七、详尽收益总额               20,269.13          117,732.31     41,854.97    144,063.98 包摄于母公司股东的详尽收益总额        19,481.78          114,519.28     38,874.59    142,528.62 包摄于少数股东的详尽收益总额           787.35             3,213.03      2,980.37      1,535.36 八、每股收益： （一）基本每股收益                0.0439              0.2608        0.0958        0.3155 （二）稀释每股收益                0.0439              0.2608        0.0958        0.3155                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                                   单元：万元       款式          2024 年 1-3 月      2023 年度         2022 年          2021 年 一、经营行径产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融资产净减 少额 处置交易性金融资产净增多额                         16,563.31 收取利息、手续费及佣金的现款         72,768.34     329,786.30     315,115.54      359,503.92 拆入资金净增多额                       -               -    129,900.00       98,000.00 回购业务资金净增多额                     -               -    480,541.92      833,277.03 返售业务资金净减少额                     -     294,629.81               -               - 融出资金净减少额               22,582.41               -      90,754.70               - 代理买卖证券收到的现款净额         122,487.09               -              -     127,574.24 收到其他与经营行径接洽的现款        482,244.94     840,117.29     349,058.02      322,901.51 经营行径现款流入小计            981,834.10    1,481,096.71   1,365,370.18   1,741,256.70 为交易目的而持有的金融资产净增                                -               -     497,332.52   2,136,873.44 加额 返售业务资金净增多额            287,771.83               -     606,470.79      98,755.96 融出资金净增多额                       -      81,440.21               -     198,101.26 回购业务资金净减少额            134,865.05      84,167.81               -               - 拆入资金净减少额              125,000.00     119,900.00               -               - 代理买卖证券支付的现款净额                  -     125,748.26      37,445.21                - 支付利息、手续费及佣金的现款         25,764.58      86,304.64      79,801.39       71,488.13 支付给职工以及为职工支付的现款        27,249.56     163,613.40     157,746.23      146,005.91 支付的各项税费                10,313.69      66,019.87      55,171.92      100,017.74 支付其他与经营行径接洽的现款        154,033.74     728,831.30     405,928.95      361,948.96 经营行径现款流出小计            764,998.45    1,456,025.50   1,839,897.00   3,113,191.40 经营行径产生的现款流量净额         216,835.65      25,071.21     -474,526.82   -1,371,934.71 二、投资行径产生的现款流量：                 -               - 收回投资收到的现款               3,443.60               -        841.16                - 取得投资收益收到的现款                    -          32.21         467.87                - 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 处置子公司偏激他营业单元收到的                                -               -              -               - 现款净额 收到其他与投资行径接洽的现款                 -       8,279.94        7,981.64               - 投资行径现款流入小计              3,443.72       8,399.79        9,324.65         139.94 投资支付的现款                 6,233.60               -              -               - 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 支付其他与投资行径接洽的现款                 -               -              -               - 投资行径现款流出小计             11,455.33      23,120.59       19,848.92      19,760.63 投资行径产生的现款流量净额          -8,011.61      -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69                             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书  三、筹资行径产生的现款流量：                               -                   -  收受投资收到的现款                                    -                   -          980.00                    -  其中：子公司收受少数股东投资收                                               -                   -          980.00                    -  到现款  取得借款收到的现款                                    -           4,000.00                   -                 -  刊行债券收到的现款                          580,000.00        2,350,378.00     3,310,766.00         1,230,527.00  筹资行径现款流入小计                         580,000.00        2,354,378.00     3,311,746.00         1,230,527.00  偿还债务支付的现款                          571,765.00        2,441,455.00     2,787,236.00          382,715.00  分派股利、利润或偿付利息支付的  现款  其中：子公司支付给少数股东的股                                               -                   -                  -                 -  利、利润  支付其他与筹资行径接洽的现款                       1,180.71          19,471.10         15,188.39           12,593.47  筹资行径现款流出小计                         597,513.53        2,537,538.72     2,896,230.26          457,460.32  筹资行径产生的现款流量净额                       -17,513.53        -183,160.72      415,515.74           773,066.68  四、汇率变动对现款及现款等价物  的影响  五、现款及现款等价物净增多额                     191,317.70         -172,750.38       -69,270.86         -618,554.43  加：期初现款及现款等价物余额                    1,620,491.15       1,793,241.53     1,862,512.39         2,481,066.82  六、期末现款及现款等价物余额                    1,811,808.85       1,620,491.15     1,793,241.53         1,862,512.39            （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                      单元：万元       款式       2024 年 3 月 31 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日 资产： 货币资金                1,251,986.31            1,120,679.59              1,174,867.60             1,321,648.19 其中：客户资金入款            994,905.34               886,812.06               971,052.30              1,024,322.82 结算备付金                289,346.70               242,428.58               277,279.63                274,844.33 其中：客户备付金              96,933.57                   88,758.57             95,305.22                113,087.96 拆出资金                  13,737.50                    5,104.11             30,864.95                 20,627.72 融出资金                 805,865.33               829,604.26               749,022.44                847,985.54 滋生金融资产                 7,649.66                   13,999.77              5,186.06                  1,059.88 存出保证金                 76,324.04                   82,274.74             31,628.27                 25,179.94 应收款项                  26,213.72                   31,760.02             15,691.93                 13,373.23 买入返售金融资产             736,650.04               448,907.38               723,034.60                 92,391.23 金融投资：               5,530,676.25            5,746,144.06              5,607,312.87             4,998,933.93  交易性金融资产            5,524,621.77            5,740,878.15              5,566,100.01             4,960,379.79  债权投资                                                                            -                         -  其他债权投资                3,027.24                    2,999.70             34,788.12                 26,630.00                          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书       款式    2024 年 3 月 31 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日  其他权益器具投资           3,027.24             2,266.21              6,424.74            11,924.14 应收融资租出款             2,084.91             6,203.68              7,237.11             7,919.09 持久股权投资            290,668.68           270,668.68            270,668.68           229,648.68 固定资产               17,417.00            16,679.13             14,957.04            14,713.24 在建工程               32,162.46            29,772.25             13,985.86             6,468.52 使用权资产              39,197.68            40,558.54             47,718.38            56,715.70 无形资产               18,524.63            18,465.98             16,664.61            15,329.46 商誉                    120.00                 120.00              120.00              120.00 递延所得税资产            96,033.74            95,946.30             89,402.30            78,786.14 其他资产              152,853.68           170,069.87             36,423.23            18,225.58 资产所有这个词             9,390,326.02        9,169,386.93           9,112,065.57        8,023,970.42 欠债： 应付短期融资款           581,141.67           482,623.32            843,328.70         1,135,771.10 拆入资金              133,362.73           258,303.30            378,238.76           248,169.34 交易性金融欠债           441,213.56           141,698.38              5,952.36 滋生金融欠债             48,305.10            28,397.14              4,584.87             2,141.40 卖出回购金融资产款        2,327,800.87        2,463,365.41          2,525,999.71         2,035,301.72 代理买卖证券款          1,094,393.89          979,826.18          1,075,722.75         1,146,300.79 应付职工薪酬            180,320.09           172,150.13            180,873.10           203,815.50 应交税费                3,370.23             2,042.22             16,506.28             6,258.93 应付款项               37,390.57            42,601.10             25,383.70            20,811.02 合同欠债                   94.65                  94.63              288.16                    - 预计欠债                                                              45.00               45.00 应付债券             1,430,406.15        1,529,013.00          1,253,202.61           424,385.30 持久应付职工薪酬                                                               -                   - 递延所得税欠债            22,670.30            18,862.49                307.06            14,807.05 租出欠债               42,393.26            41,568.90             49,638.46            58,076.36 其他欠债              232,356.28           213,458.52             43,104.62             9,410.11 欠债共计             6,575,219.36        6,374,004.73          6,403,176.14         5,305,293.63 股东权益： 股本                446,958.17           446,958.17            446,958.17           446,958.17 老本公积             1,600,471.16        1,600,471.16          1,600,471.16         1,600,471.16 其他详尽收益              -4,663.71           -4,538.08              -4,066.72           -1,050.02 盈余公积              137,662.49           137,662.49            126,618.01           122,421.14 一般风险准备            138,392.84           138,382.08            127,275.20           123,051.58 交易风险准备            130,513.76           130,513.76            119,469.27           115,272.41 未分派利润             365,771.95           345,932.62            292,164.33           311,552.34 股东权益共计           2,815,106.66        2,795,382.20          2,708,889.42         2,718,676.79                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书    款式         2024 年 3 月 31 日       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日 欠债及股东权益所有这个词          9,390,326.02              9,169,386.93           9,112,065.57         8,023,970.42                                                                                    单元：万元          款式              2024 年 1-3 月           2023 年度             2022 年           2021 年度  一、营业收入                         67,813.31           317,663.52       211,931.28        378,552.15  手续费及佣金净收入                      24,288.59           123,771.06       131,867.22        166,123.70  其中：经纪业务手续费净收入                  18,039.80            75,420.84        89,592.56        118,277.07  投资银行业务手续费净收入                     3,629.90           35,994.62        34,851.90         45,788.25  资产束缚业务手续费净收入                     1,908.68           10,428.31         6,747.40          3,047.43  利息净收入                          -8,019.71           -30,786.81       -25,995.22         13,746.59  投资收益                           36,246.53           186,495.11       172,055.84        184,519.23  其他收益                              363.13             1,062.70         1,054.59            787.38  公允价值变动收益                       14,702.64            36,658.09       -67,651.75         13,036.28  汇兑收益                                7.20               59.93            265.84            -64.64  其他业务收入                            224.94              402.91            333.91            403.24  资产处置收益（损失以“-”号填  列）  二、营业支拨                         41,326.38           176,004.61       157,966.56        201,657.66  税金及附加                             426.72             2,378.69         2,468.75          2,940.26  业务及束缚费                         41,319.33           173,428.48       153,643.56        201,817.32  信用减值损失                           -490.18               -84.64         1,570.96         -3,369.67  其他业务成本                             70.52              282.08            283.28            269.76  三、营业利润                         26,486.92           141,658.91        53,964.73        176,894.48  加：营业外收入                             1.61               20.70             52.93             36.77  减：营业外支拨                             1.69             1,487.41           422.15            378.26  四、利润总额                         26,486.84           140,192.19        53,595.51        176,553.00  减：所得税                            6,621.71           30,282.93        11,626.90         42,245.46  五、净利润                          19,865.13           109,909.27        41,968.61        134,307.54  （一）持续经营净利润                     19,865.13           109,909.27        41,968.61        134,307.54  （二）拒绝经营净利润                                                                    -                -  六、其他详尽收益                         -140.68            -2,051.14         -3,931.45         1,529.49  七、详尽收益总额                       19,724.46           107,858.13        38,037.16        135,837.02                                                                                    单元：万元          款式               2024 年 1-3 月              2023 年度           2022 年           2021 年度 一、经营行径产生的现款流量： 收取利息、手续费及佣金的现款                    53,827.76          268,880.87        251,983.13        306,028.50                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书       款式          2024 年 1-3 月           2023 年度        2022 年         2021 年度 为交易目的而持有的金融资产净减 少额 处置交易性金融资产净增多额                              33,685.76 拆入资金净增多额                                   25,000.00     129,900.00       98,000.00 拆出资金净减少额                                                           -               - 返售业务资金净减少额                                273,824.51               -               - 融出资金净减少额              22,582.41                           90,754.70                - 代理买卖证券收到的现款净额        114,567.71                                    -      23,329.15 回购业务资金净增多额                                               490,358.06      804,521.20 收到其他与经营行径接洽的现款       351,334.29           350,695.33      37,631.64       56,372.18 经营行径现款流入小计           836,671.85           952,086.47    1,000,627.53   1,288,251.02 融出资金净增多额                                   81,440.21               -     198,101.26 拆入资金净减少额             125,000.00           119,900.00 为交易目的而持有的金融资产净增 加额 回购业务资金净减少额           134,865.05                                    -               - 代理买卖证券支付的现款净额                              94,885.27      71,303.38                - 返售业务资金净增多额           287,771.83                          632,326.79       41,713.10 拆出资金净增多额               8,500.00                           10,000.00       10,000.00 支付利息、手续费及佣金的现款        20,294.76            82,263.38      77,670.34       68,530.27 支付给职工以及为职工支付的现款       21,651.38           129,903.14     129,854.76      120,084.11 支付的各项税费                8,000.16            52,902.86      43,649.07       90,447.53 支付其他与经营行径接洽的现款        11,565.16           221,803.96      48,633.49       36,741.16 经营行径现款流出小计           617,648.34           846,169.34    1,505,157.23   2,652,094.04 经营行径产生的现款流量净额        219,023.51           105,917.13    -504,529.70    -1,363,843.02 二、投资行径产生的现款流量： 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 收到其他与投资行径接洽的现款                              8,279.94       7,981.64                - 投资行径现款流入小计                 0.12             8,351.46       8,013.83           38.48 投资支付的现款               20,000.00                           40,000.00       80,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行径现款流出小计            24,891.50            20,410.34      57,929.69       96,235.90 投资行径产生的现款流量净额         -24,891.38           -12,058.88     -49,915.86     -96,197.42 三、筹资行径产生的现款流量： 收受投资收到的现款 刊行债券收到的现款            580,000.00          2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 筹资行径现款流入小计           580,000.00          2,350,378.00   3,310,766.00   1,230,527.00 偿还债务支付的现款            570,265.00          2,441,455.00   2,787,236.00     382,715.00                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书       款式            2024 年 1-3 月           2023 年度          2022 年           2021 年度 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行径接洽的现款            1,112.58           16,431.52        14,109.84         12,317.82 筹资行径现款流出小计              595,914.49         2,533,335.24    2,895,151.70        456,126.10 筹资行径产生的现款流量净额           -15,914.49          -182,957.24      415,614.30        774,400.90 四、汇率变动对现款的影响                  7.20               59.93          265.84              -64.64 五、现款及现款等价物净增多额          178,224.84           -89,039.06     -138,565.44       -685,704.18 期初现款及现款等价物余额          1,363,108.17         1,452,147.23    1,590,712.67      2,276,416.85 六、期末现款及现款等价物余额        1,541,333.01         1,363,108.17    1,452,147.23      1,590,712.67      五、最近三年及一期的主要财务方针      （一）主要财务数据及财务方针        款式        31 日/2024 年      31 日/2023 年         31 日/2022       月 31 日    总资产（亿元）               985.33         962.21             956.65         851.18    总欠债（亿元）              702.07              680.97         685.06         579.09    全部债务（亿元）             447.52              495.89         509.16         401.40    扫数者权益（亿元）            283.26              281.23         271.59         272.09    营业总收入（亿元）             15.95               68.94          53.08          67.51    利润总额（亿元）                2.72              15.32           5.86          18.76    净利润（亿元）                 2.04              11.98           4.58          14.25    扣除非频频性损益后的    净利润（亿元）    包摄于母公司扫数者的    净利润（亿元）    扣除非频频性损益后归    属于母公司股东净利润              1.89              11.56           4.15          13.86    （亿元）    经营行径产生现款流量    净额（亿元）    投资行径产生现款流量                           -0.80              -1.47          -1.05           -1.96    净额（亿元）    筹资行径产生现款流量                           -1.75             -18.32          41.55          77.31    净额（亿元）    流动比率（倍）                 1.70               1.91           1.86            1.74    速动比率（倍）                 1.67               1.88           1.84            1.74    资产欠债率（%）              71.25               71.65          71.61          68.03    资产欠债率（扣除代理    款）（%）    债务老本比率（%）             61.24               63.81          65.21          59.60    营业毛利率（%）              17.02               22.40          11.11          27.84                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 平均总资产禀报率 （%） 加权平均净资产收益率 （%） 扣除非频频性损益后加 权平均净资产收益率            0.67           4.21     1.53     5.22 （%） EBITDA（亿元）              -          30.20    20.01    28.74 EBITDA 全部债务比                         -           6.37     3.98     7.42 （%） EBITDA 利息保障倍数                         -           2.43     1.72     3.69 （倍） 利息保障倍数（倍）               -           2.23     1.50     3.41 现款利息保障倍数                         -           1.00    -3.62   -17.00 （倍） 贷款偿还率（%）           100.00         100.00   100.00   100.00 利息偿付率（%）           100.00         100.00   100.00   100.00 包摄于上市公司股东的 每股净资产（元/股） 每股经营行径产生的现 金流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/ 股） 应收账款盘活率              3.65          17.10    18.66    26.04 存货盘活率                   -              -        -        -   上述财务方针的算计方法如下：   （1）资产欠债率=欠债总额/资产总额   （2）资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/ （资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）   （3）债务老本比率=全部债务/（全部债务+扫数者权益）                             ；   （4）利息保障倍数=（利润总额+利息支拨-客户资金利息支拨）/（利息支拨-客户资 金利息支拨）；   （5）EBITDA=利润总额+利息支拨-客户资金利息支拨+固定资产折旧+使用权资产折 旧+投资性房地产折旧+摊销；   （6）EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（利息支拨-客户资金利息支拨）                                         ；   （7）EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务；   （8）包摄于上市公司股东的每股净资产=期末包摄于上市公司股东的净资产/期末普通 股股份总和；   （9）每股经营行径产生的现款流量净额=经营行径产生的现款流量净额/期末普通股股 份总和；   （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末普通股股份总和；                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书    （11）现款利息保障倍数=（经营现款流量+现款利息支拨+所得税付现）/现款利息支  出。       （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）          款式               2024 年 1-3 月      2023 年度       2022 年度         2021 年度 基本每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.10          0.32 稀释每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.10          0.32 加权平均净资产收益率（%）                         0.7         4.24           1.58          5.31 扣除非频频性损益后 基本每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.09          0.31 稀释每股收益（元/股）                          0.04         0.26           0.09          0.31 加权平均净资产收益率（%）                        0.67         4.21           1.53          5.22       （三）非频频性损益明细表（合并报表口径）                                                                   单元：万元        非频频性损益款式                      2023 年度      2022 年度         2021 年度                           月  非流动资产处置损益                  -1.73        -26.93           1.80            -18.91  计入当期损益的政府补助，但  与公司广阔经营业务密切相  关，稳妥国度政策规矩、按照            193.18      2,727.08     2,105.89             1,235.35  一定轨范定额或定量持续享受  的政府补助除外  单独进行减值测试的应收款项  减值准备转回  除上述各项之外的其他营业外  收入和支拨  其他稳妥非频频性损益界说的  损益款式  非频频性损益共计                1,024.31     2,325.22     2,274.22             3,486.57  所得税影响额                   256.08         921.68      568.55              871.64  非频频性损益净额                 768.23      1,403.54     1,705.67             2,614.93  少数股东权益影响额（税后）       0.00     496.94    383.86     255.79  包摄于母公司普通股股东的非  频频性损益  扣除非频频性损益后的包摄于  母公司普通股股东净利润   注：根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息表示解释性公告第 1 号——非  频频性损益（2023 年改良）》的规矩，非频频性损益是指与公司广阔经营业务无径直关系，  以及虽与广阔经营业务相干，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用东说念主对公司经营业  绩和盈利才智作念出广阔判断的各项交易和事项产生的损益。                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书       （四）风险限度方针    险限度方针（母公司口径）如下：      款式       2024-3-31   2023-12-31   2022-12-31     2021-12-31   预警轨范      监管轨范 中枢净老本（亿元）        228.36       229.89         227.49       233.56        -           - 附属净老本（亿元）             -            -              -            -        -           - 净老本（亿元）          228.36       229.89         227.49       233.56        -           - 净资产（亿元）          280.76       279.54         270.89       271.87        -           - 各项风险老本准备之 和（亿元） 表表里资产总额（亿 元） 风险笼罩率          287.47%      292.03%      325.73%        318.62%     ≥120%     ≥100% 老本杠杆率           25.62%       26.46%          28.14%      33.84%     ≥9.6%      ≥8% 流动性笼罩率         275.21%      251.95%      693.87%        311.72%     ≥120%     ≥100% 净稳固资金率         156.84%      178.17%      180.87%        151.45%     ≥120%     ≥100% 净老本/净资产         81.34%       82.24%          83.98%      85.91%     ≥24%       ≥20% 净老本/欠债          41.56%       42.62%          42.70%      56.16%     ≥9.6%      ≥8% 净资产/欠债          51.09%       51.82%          50.85%      65.37%     ≥12%       ≥10% 自营权益类证券及证 券滋生品/净老本 自营非权益类证券及 其滋生品/净老本      注：中国证监会颁布的《证券公司风险限度方针束缚办法（2016 年改良版）》       （证监会    令第 125 号）和《证券公司风险限度方针算计轨范规矩》                               （中国证监会令第 125 号）（2020    年改良版）        。       六、束缚层磋磨与分析      公司束缚层以 2021 年度、2022 年度、2023 年度公司经审计的合并财务报    告以及 2024 年 1-3 月未经审计的财务报表为基础，对其资产欠债结构、盈利能    力、现款流量、偿债才智偏激可持续性进行了如下分析。       （一）资产构要素析      最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                             单元：万元、%                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书  款式             金额          占比          金额          占比          金额          占比          金额          占比 货币资金     1,571,828.92    15.95   1,418,638.41    14.74   1,526,583.48    15.96   1,608,389.92    18.90 其中：客户 资金入款 结算备付金     278,459.11      2.83    238,665.97      2.48    296,965.85      3.10    284,724.75      3.34 其中：客户 备付金 融出资金      805,865.33      8.18    829,604.26      8.62    749,022.44      7.83    847,985.54      9.96 滋生金融资 产 买入返售金 融资产 应收款项       36,250.39      0.37     51,083.29      0.53     29,532.67      0.31     27,364.58      0.32 存出保证金     197,293.70      2.00    200,074.05      2.08    155,430.92      1.62    161,054.52      1.89 交易性金融 资产 其他债权投 资 其他权益工 具投资 应收融资租 赁款 持久股权投 资 固定资产       19,459.55      0.20     18,854.46      0.20     16,921.63      0.18     16,619.43      0.20 在建工程       33,638.15      0.34     31,309.69      0.33     15,659.66      0.16      7,953.57      0.09 使用权资产      46,352.82      0.47     48,264.41      0.50     57,045.16      0.60     66,519.17      0.78 无形资产       23,234.53      0.24     23,158.39      0.24     20,476.23      0.21     18,454.26      0.22 商誉            624.37      0.01        624.37      0.01        624.37      0.01        624.37      0.01 递延所得税 资产 其他资产      259,121.51      2.63    263,129.10      2.73     85,613.79      0.89     45,872.72      0.54 资产所有这个词     9,853,292.20   100.00   9,622,087.82   100.00   9,566,483.16   100.00   8,511,794.27   100.00          最近三年及一期末，公司资产总额分别为 8,511,794.27 万元、9,566,483.16        万元、9,622,087.82 万元和 9,853,292.20 万元。公司资产组成中，货币资金、融        出资金、交易性金融资产和买入返售金融资产占资产总额的比例较高，最近三        年及最新一期末上述共计占比分别为 91.08%、91.37%、89.54%和 89.64%。总                               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书    体看来，公司资产流动性较强，资产结构合理，稳妥证券行业的特质。    主要系买入返售金融资产以及交易性金融资产增多所致。2023 年末，公司总资    产比 2022 年末增多了 55,604.66 万元，增幅为 0.58%，变动不大。2024 年 3 月    末，公司总资产比 2023 年末增多了 231,204.38 万元，增幅为 2.40%，主要系买    入返售金融资产增多所致。         （1）货币资金                                                                            单元：万元、%        款式                   金额          占比        金额         占比        金额          占比        金额         占比   现款                                           -        -            -        -           -        -   银行入款         1,568,650.63 99.80 1,416,145.29 99.82 1,526,178.91 99.97 1,608,380.52 100.00   其中：客户入款      1,217,909.01 77.48 1,115,981.56 78.67 1,222,677.52 80.09 1,236,560.24 76.88     公司入款         350,741.61 22.31     300,163.73 21.16      303,501.39 19.88      371,820.28 23.12   其他货币资金           3,178.29   0.20      2,493.13   0.18        404.58    0.03          9.40   0.00        共计      1,571,828.92 100.00 1,418,638.41 100.00 1,526,583.48 100.00 1,608,389.92 100.00         证券经纪业务是公司的主要业务之一，客户入款是货币资金主要的组成部    分之一。2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 3 月末，公司货币资金占    资产总额的比例分别为 18.90%、15.96%和 14.74%和 15.95%。    要系银行入款减少所致；2024 年 3 月末，货币资金总额较 2023 年末增多了         （2）结算备付金    表：                                                                          单元：万元、%   款式              金额          占比           金额           占比           金额         占比          金额          占比 客户备付金       155,425.42    55.82       131,969.00    55.29     147,900.19 49.80        142,832.92       50.17                                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书    款式               金额           占比          金额             占比           金额       占比             金额          占比 自有备付金        123,033.69     44.18      106,696.98      44.71    149,065.66 50.20          141,891.83     49.83    共计        278,459.11    100.00      238,665.97     100.00    296,965.85 100.00         284,724.75 100.00          结算备付金主如果存放于中国证券登记结算公司的客户备付金以及自有备     付金，用于欢娱开展经纪、自营业务的证券交易结算及非交易结算的需要。发     行东说念主结算备付金由客户结算备付金、自有结算备付金组成。     为 4.30%，变动不大。2023 年末，结算备付金总额较 2022 年末裁汰 58,299.88     元，降幅为 19.63%，主要原因系自有备付金大幅减少所致。2024 年 3 月末，结     算备付金总额较 2023 年末增多 39,793.14 元，增幅为 16.67%。          （3）融出资金                                                                              单元：万元、%         款式                           金额          占比       金额         占比        金额           占比          金额           占比 融资融券业务融出资金            806,331.31 100.00 830,118.73 100.00          749,655.62 100.00        849,059.50 100.00 其中：个东说念主                 763,401.59 94.68 791,107.62          95.30   724,285.55 96.62         840,005.32 98.93    机构                     42,929.72   5.32    39,011.11     4.70    25,370.06 3.389           9,054.18     1.07         共计            806,331.31 100.00 830,118.73 100.00          749,655.62 100.00        849,059.50 100.00 减：减值准备                      465.98              514.47         -        633.17        -       1,073.96           -         共计            805,865.33             829,604.26        -   749,022.45         -     847,985.54           -          公司于 2012 年 5 月信中国证监会批准动手开展融资融券业务，通过最近几     年的发展，融资融券业务已成为公司的旧例业务。          融资是指客户以资金或证券手脚质押，向公司借入资金用于证券买卖，并     在约依期限内偿还本金和利息的步履，上述借出资金手脚融出资金进行核算。     陈说期内，跟着公司融资融券业务的快速发展，公司融出资金限制增长较快，     减值准备分别为 1,073.96 万元、633.17 万元、514.47 万元、465.98 万元。公司     融出资金限制保持在较高的水平。                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书        要 系 融 资 业 务 规 模 减 少 所 致 。2023 年 末 ， 融 出 资 金 比 2022 年 末 增 加 了             （4）买入返售金融资产        体情况如下表所示：                                                                                             单元：万元、%      款式                     金额            占比                金额            占比           金额            占比           金额         占比 股票                 187,402.06      21.02        185,634.45         30.32      185,302.08       20.62 165,130.62      53.13 债券                 704,505.30      78.98        426,561.54         69.68      713,301.50       79.38 145,693.02      46.87       共计           891,907.36     100.00        612,195.99        100.00      898,603.58     100.00 310,823.64 100.00 减：减值准备             154,966.02            -      154,980.31             -      154,790.36              - 152,652.25        -      账面价值          736,941.34            -      457,215.68             -      743,813.22              - 158,171.39        -             公司于 2012 年 10 月赢得商定购回式证券交易业务经验，于 2013 年 7 月取        得股票质押式回购业务交易权限。        类的买入返售金融资产对应的，质押式回购融出资金按剩余期限分类情况如下：                                                                                             单元：万元、%              款式                         金额        占比          金额         占比          金额         占比          金额          占比            一个月以内       3,258.01   1.74          -             -        -          -           -          -            一个月至三个              月内            三个月至一年               内             一年以上                                -             -        -          -           -          -             已过时       156,352.32 83.43 156,352.32 84.23 161,800.90 87.32 161,872.61 98.03              共计       187,402.06 100 185,634.45 100.00 185,302.08 100.00 165,130.62 100.00        质押式回购融出资金剩余期限大多为 3 个月以上，分别占全部融出资金总额比        例的 100.00%、95.01%、96.16%和 88.1%。公司已按照司帐政策的要求足额计        提了减值准备，2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 3 月末的买入返售                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   金融资产账面价值分别为 158,171.39 万元、743,813.22 万元、457,215.68 万元、        （5）交易性金融资产   别列示如下：                                                                 单元：万元                    公允价值                                 运行成本 款式                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值共计          动计入当期损益的金融            运行成本共计        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,481,675.03    4,481,675.03        4,420,894.12     4,420,894.12 公募基金             365,018.17      365,018.17             365,566.48    365,566.48 股票                38,146.64       38,146.64              46,135.25     46,135.25 资管计算             678,868.84      678,868.84             670,675.98    670,675.98 相信计算               9,040.69        9,040.69               8,962.76      8,962.76 其他               144,892.56      144,892.56             174,404.78    174,404.78 共计              5,717,641.93    5,717,641.93          5,686,639.35   5,686,639.35                    公允价值                               运行成本 款式                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值共计          动计入当期损益的金融            运行成本共计        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,081,316.99    4,081,316.99          4,018,165.57   4,018,165.57 公募基金             468,345.61      468,345.61             477,038.45    477,038.45 股票                50,707.63       50,707.63              56,558.40     56,558.40 资管计算             732,107.44      732,107.44             720,991.43    720,991.43 相信计算               2,175.51        2,175.51               2,820.21      2,820.21 其他               575,772.30      575,772.30             603,457.31    603,457.31 共计              5,910,425.48    5,910,425.48          5,879,031.38   5,879,031.38                    公允价值                                 运行成本 款式                                             以公允价值计量且其变        以公允价值计量且其变动                                公允价值共计          动计入当期损益的金融            运行成本共计        计入当期损益的金融资产                                                    资产 债券              4,526,992.27    4,526,992.27        4,466,675.27     4,466,675.27 公募基金             241,898.17      241,898.17             241,018.77    241,018.77 股票                49,390.84       49,390.84              49,237.39     49,237.39                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书  资管计算                      707,475.38          707,475.38                        704,159.82         704,159.82  相信计算                        2,132.96             2,132.96                         2,858.43           2,858.43   其他                       192,429.67          192,429.67                        221,759.60         221,759.60   共计                      5,720,319.30        5,720,319.30                  5,685,709.27          5,685,709.27                              公允价值                                           运行成本   款式                                                               以公允价值计量且其变            以公允价值计量且其变动                                            公允价值共计                  动计入当期损益的金融                   运行成本共计            计入当期损益的金融资产                                                                        资产   债券                      4,050,632.04        4,050,632.04              3,941,373.30               3,941,373.30  公募基金                       273,695.33          273,695.33                       262,424.29         262,424.29   股票                        191,453.34          191,453.34                       114,076.92         114,076.92  资管计算                       444,425.61          444,425.61                       538,677.73         538,677.73  相信计算                         2,289.29            2,289.29                         3,074.52            3,074.52   其他                        174,779.82          174,779.82                       214,233.55         214,233.55   共计                      5,137,275.43        5,137,275.43                   5,073,860.31          5,073,860.31           陈说期各期末，交易性金融资产按类别列示如下：公司交易性金融资产主        如果公司证券自营业务投资的证券，具体包括：1）以赚取差价为目的从二级        市集购入的股票、基金、债券等金融资产；2）通过一级市集网上申购投资的        证券；3）通过一级市集网下非定向刊行申购投资的证券。公司交易性金融资        产主要由股票、基金和债券组成。交易性金融资产主要为投资的债券。           最近三年及一期末，公司交易性金融资产金额分别为 5,137,275.43 万元、        金融资产较 2021 年末增多 583,043.87 万元，增幅 11.35%，主要系金融资产限制        增多及公允价值变动所致。2023 年末，交易性金融资产较 2022 年末增多        少 192,783.55 万元，降幅 3.26%。           （二）欠债构要素析           最新三年及最新一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                                   单元：万元、%   款式               金额            占比            金额           占比             金额           占比            金额          占比 短期借款           2,502.78       0.04         4,004.20         0.06             -          -                -        - 应付短期融资 款                                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   款式                金额          占比          金额           占比             金额          占比          金额          占比 拆入资金         133,362.73      1.90    258,303.30          3.79    378,238.76      5.52    248,169.34      4.29 交易性金融负 债 滋生金融欠债        48,839.11      0.70     28,606.89          0.42      4,598.32      0.07      2,141.40      0.04 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 应付职工薪酬       203,878.32      2.90    194,266.84          2.85    206,812.75      3.02    223,072.69      3.85 应交税费           5,989.16      0.09      4,702.33          0.07     19,575.15      0.29      8,486.51      0.15 应付款项          50,124.86      0.71     54,786.97          0.80     31,427.54      0.46     27,704.15      0.48 预计欠债                   -        -              -            -         45.00      0.00         45.00      0.00 合同欠债          13,174.65      0.19       9,115.28         0.13      5,771.81      0.08      3,724.42      0.06 应付债券        1,430,406.15    20.37   1,529,013.00    22.45       1,253,202.61    18.29    424,385.30      7.33 持久应付职工                        -        -              -            -              -        -              -        - 薪酬 递延所得税负 债 租出欠债          43,577.18      0.62     42,961.72          0.63     51,490.93      0.75     59,910.98      1.03 其他欠债         297,959.53      4.24    282,879.58          4.15     47,286.25      0.69     13,150.10      0.23 欠债共计        7,020,683.14   100.00   6,809,747.88   100.00       6,850,577.98   100.00   5,790,899.53   100.00           陈说期内，公司欠债总额与资产限制变动趋势基本保持一致。公司负借主        要包括应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款和应付债券，        公司欠债扣除代理买卖证券款后，最近三年及最新一期末公司的自有欠债分别        为 4,307,853.57 万元、5,404,172.82 万元、5,524,887.36 万元和 5,613,335.52 万元。        要系卖出回购金融资产款和应付债券增多所致。2023 年末，公司欠债较 2022 年        末减少 40,830.10 万元，降幅 0.60%。2024 年 3 月末，公司欠债较 2023 年末增        加 210,935.26 万元，增幅 3.10%，变动不大。           最近三年及一期末，公司应付短期融资款余额分别为 1,135,771.10 万元、        款余额较 2021 年末减少 292,442.40 万元，降幅 25.75%，主要系刊行 21 西部证        券 CP001、21 西部证券 CP002、21 西部证券 CP003 所致。2023 年末，公司应付        短期融资款余额较 2022 年末减少 360,705.38 万元，降幅为 42.77%；2024 年 3                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 月末，公司应付短期融资款余额较 2023 年末增多 98,518.35 万元，降幅为    陈说期内，公司拆入资金为欢娱公司短期的资金需求，从世界银行间同行 拆 借 中 心 ， 以 信 用 为 担 保 融 入 短 期 资 金 。2022 年 末 ， 公 司 拆 入 资 金 为 公司拆入资金 2021 年末减少 119,935.46 万元，降幅 31.71%，主要系银行间拆 入资金限制减少所致；2024 年 3 月末，公司拆入资金 2023 年末减少 124,940.57 万元，降幅 48.37%，主要系银行间拆入资金限制减少所致。    最近三年及一期末，公司交易性金融欠债金额分别为 78,501.27 万元、 包括第三方投资者在结构化主体中享有的权益。2022 年末，交易性金融欠债金 额较 2021 年末减少 63,691.34 万元，降幅 81.13%，主如果由于结构化收益居品 限制减小。2023 年末，交易性金融欠债金融较 2022 年末增多 136,327.61 万元， 增幅为 920.51%，主如果由于债券假贷和挂钩指数浮动型收益凭证限制增多。    最近三年末及一期末，公司卖出回购金融资产款分别为 2,065,660.43 万元、 出回购金融资产款较 2021 年末增多 481,436.58 万元，增幅 23.31%，主如果由 于国债卖出回购、企业债卖出回购限制增多所致。2023 年末，公司卖出回购金 融资产款较 2022 年末减少 83,731.60 万元，降幅 3.29%，变动不大。2024 年 3 月末，公司卖出回购金融资产款较 2023 年末减少 135,564.54 万元，降幅 5.50%， 变动不大。    最 近 三年及一期末，公司代理买卖证券款分别为 1,483,045.96 万元、 证券款在公司欠债中的比例较高，但其与客户资产相干，属于接受客户委用，                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，资金单独存管，本 质上不会对公司形成债务偿还压力。 款较 2023 年末增多 122,487.10 万元，增幅 9.53%，变动不大。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 应 付 债 券 金 额 分 别 为 424,385.30 万 元 、 别为 7.33%、18.29%、22.45%和 20.37%。2022 年末，公司应付债券余额相较于 部 02、22 西部 03 等公司债券所致。2023 年末，公司应付债券余额相较于 2022 年末增多 275,810.39 万元，增幅 22.01%，主要系刊行 23 西部 01、23 西部 02、 末减少 98,606.85 万元，降幅 6.45%。    （三）盈利才智分析 下表所示：                                                             单元：万元       款式        2024 年 1-3 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 营业总收入              159,514.64    689,431.22    530,842.99    675,102.26 营业总支拨              132,359.52    534,964.28    471,865.87    487,160.27 营业利润                27,155.12    154,466.94     58,977.12    187,941.99 利润总额                27,185.86    153,173.77     58,562.26    187,587.24 净利润                 20,409.80    119,783.45     45,786.42    142,534.49 包摄于母公司扫数者 的净利润 投资收益                36,192.61    202,445.07    174,587.13    190,283.28 公允价值变动收益            12,524.72     27,158.71    -74,162.75     16,850.25 营业利润                27,155.12    154,466.94     58,977.12    187,941.99 其他业务收入              81,283.40    309,848.66    265,036.91    239,012.41 其他业务成本              79,539.94    303,908.54    260,872.19    236,310.90                                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书          万元，增幅 30.22%，主要系证券自营业务、研发业务等收入飞腾所致；已矣净          利润 142,534.49 万元，同比增多 25.88%，主要系营业收入增长所致。          证券市集波动导致金融器具公允价值减少共同影响所致。已矣净利润 45,786.42          万元，同比下降 67.86%，主要系公允价值变动收益、投资收益减少、利息支拨          增多，成本收入比增多。          务收入增多所致。            按照司帐核算口径辨别，陈说期内公司的营业总收入组成情况如下：                                                                                      单元：万元、%    款式                    金额            占比        金额         占比         金额         占比         金额         占比 手续费及佣金净收入      35,551.50         22.29   171,851.21    24.93   181,955.24    34.28   207,079.72    30.67 其中：经纪业务手续 费净收入  投资银行业务手续 费净收入  资产束缚业务手续 费净收入 利息净收入          -6,610.44         -4.14   -25,237.27    -3.66   -19,463.70    -3.67    20,447.18     3.03 投资收益（损失以 “－”号填列） 其他收益             565.85           0.35     3,269.25     0.47     2,615.33     0.49     1,494.09     0.22 公允价值变动收益 （损失以“-”号填      12,524.72          7.85    27,158.71     3.94   -74,162.75   -13.97    16,850.25     2.50 列） 资产处置收益（损失                    -0.19          0.00       35.65      0.01       10.33      0.00         1.04     0.00 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以 “－”号填列） 其他业务收入         81,283.40         50.96   309,848.66    44.94   265,036.91    49.93   239,012.41    35.40    共计         159,514.64     100.00      689,431.22   100.00   530,842.99   100.00   675,102.27   100.00            从收入组成看，手续费及佣金净收入、投资收益和公允价值变动收益是公                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书         司营业收入的主要组成部分，陈说期内，该三项收入共计占营业收入的比例分         别为 64.39%、49.53%、58.23%和 52.83%。            （1）手续费及佣金净收入            公司的手续费及佣金净收入主要由经纪业务手续费净收入、投资银行业务         手续费净收入、资产束缚业务手续费净收入组成，其中经纪业务手续费净收入         占手续费及佣金净收入的比例较高。         入组成比举例下表：                                                                           单元：万元、%      款式                    金额        占比         金额           占比       金额           占比        金额         占比 经纪业务手续费净收入       18,039.80   50.74       75,344.72   43.84    89,360.20    49.11   118,136.58   57.05 期货经纪业务净收入          836.73     2.35        4,095.08    2.38     7,275.58     4.00     6,123.51    2.96 投 资银 行业务 手续 费净 收入 资 产管 理业务 手续 费净 收入 基 金管 理业务 手续 费净 收入 投 资咨 询业务 手续 费净 收入 其他手续费净收入           -321.04   -0.90        1,103.79    0.64     1,333.07     0.73      744.88     0.36      共计          35,551.50 100.00       171,851.21 100.00    181,955.24   100.00   207,079.72 100.00            陈说期内，证券经纪业务是公司手续费及佣金净收入的主要来源之一，证         券经纪业务手续费及佣金净收入跟着证券市集行情走势、交易活跃度以及公司         其他业务的发展情况而有所波动。陈说期内，受证券市集行情的影响，公司证         券经纪业务手续费及佣金净收入波动较为显著，但基本与证券市集的波动保持         一致。2022 年度较 2021 年度减少 27,624.31 万元，降幅 22.23%，主要由于股票         举座交易量减小所致。2023 年较 2022 年减少 10,104.03 万元，降幅 5.55%。            投资银行业务亦然公司手续费及佣金净收入的重要来源。2022 年度，公司         投资银行业务手续费净收入 41,032.53 万元，较 2021 年度下降 10,936.35 万元，         降幅 23.88%，主要系投资银行业务限制减小所致。2023 年较 2022 年增多            基金束缚业务及投资咨询业务亦然公司手续费及佣金净收入的主要来源之                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 一。2022 年度，公司基金束缚业务及投资咨询业务手续费净收入为 34,851.90 万 元，较 2021 年度增多 6,336.86 万元，增幅 18.26%。2023 年较 2022 年减少 151.51 万元，降幅为 0.37%。    期货经纪业务、资产束缚业务占公司手续费及佣金净收入的比例相对较低， 占比也相对稳固，其中期货经纪业务手续费及佣金净收入来自于公司子公司西 部期货。    （2）利息净收入    陈说期内，公司利息净收入主要来自于存放金融同行利息收入、融资融券 利息收入和买入返售金融资产利息收入。其中，存放金融同行利息收入为公司 闲置资金产生的利息收益及客户交易结算资金所产生的利差。最近三年及一期， 公司利息净收入分别为 20,447.18 万元、-19,463.70 万元、-25,237.27 万元和- 降幅 195.19%，主要系公司融资限制扩大导致利息支拨增多所致。2023 年度较    （3）投资收益    公司投资收益来源于自营业务投资的金融器具所产生的收益和股权投资的 收益，是营业总收入的重要组成部分。最近三年及一期，投资收益分别为 收入的比例分别为 28.19%、32.89%、29.36%和 22.69%。2021 年度，公司投资 收益较 2020 年度增多 34,759.74 万元，增幅 22.35%，公司投资收益增长马上。 不大。2023 年度，公司投资收益较 2022 年度增多 27,857.94 万元，增幅 15.96%， 公司投资收益增长较为马上。2024 年 1-3 月较 2023 年全年减少 166,252.46 万元， 降幅 82.12%。    证券市集行情波动对自营业务影响较大，公司自营业务秉持稳健的投资风 格，严格把控投资风险，在合规的前提下开展各项投资业务。权益类投资方面， 在市集持续挽救的环境下，公司陈说期内选定稳健的投资策略，分散投资风险， 主要投资内容包括但不限于二级市集证券、公募基金、相信计算及公司刊行的 资管计算等。其中，二级市集证券以持久价值投资为主，严慎弃取优质的投资                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书  标的；其他场外品种投资，均以中低风险的居品为主。固定收益类投资方面，  在外部贸易摩擦升级、里面表外融资收缩的影响下，国内经济缓缓出现下行压  力，货币政策角落减弱的基调连结全年。在此环境下，债券收益率呈现震憾向  下趋势。公司在陈说期内选定了稳健的投资策略，主动裁汰信用风险偏好并适  度扩大债券投资限制，取得了较好的投资收益。        公司营业支拨包括税金及附加、业务及束缚费、资产减值损成仇其他业务  成本，其中业务及束缚费占比较高，最近三年及一期，业务及束缚费占营业支  出的比例分别为 51.47%、43.80%、42.65%和 39.84%。                                                                                  单元：万元、%  款式           金额          占比         金额         占比         金额         占比        金额         占比 税金及附 加 业务及管 理费 信用减值             -487.94    -0.37       -80.84    -0.02     1,363.99    0.29    -3,250.50    -0.67 损失 其他业务 成本 共计       132,359.52   100.00   534,964.28   100.00   471,865.87 100.00    487,160.27   100.00        （1）税金及附加        公司的税金及附加包括城建税、培植费附加和其他附加。城建税、培植费  附加以偏激他附加等税金均按施行交纳的升值税计征，而升值税主要取决于公  司营业总收入，故陈说期内公司税金及附加的变动主如果由公司收入变动形成  的。        （2）业务及束缚费        业务及束缚费是公司营业支拨的主要组成部分，包括职工用度、折旧与摊  销、办公及后勤费等。        最近三年及一期，公司业务及束缚费分别为 250,719.32 万元、206,676.63 万  元、228,144.13 万元和 52,730.38 万元。公司营业用度率（业务及束缚费/营业总  收入）分别为 37.14%、38.93%、33.09%和 33.06%，公司经营情况精深，营收  大幅增长，营业费率总体呈现下降趋势。                         西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书      最近三年及一期，公司信用减值损失分别为-3,250.50 万元、1,363.99 万元、   -80.84 万元和-487.94 万元；占营业收入的比例分别为-0.48%、0.26%、-0.01%和   -0.31%，举座呈现镇定趋势。      （四）现款流量分析      公司最近三年及一期现款流量情况如下：                                                                       单元：万元            款式               2024 年 1-3 月       2023 年度       2022 年度        2021 年度 一、经营行径产生的现款流量： 经营行径现款流入小计                     981,834.10 1,481,096.71 1,365,370.18         1,741,256.70 经营行径现款流出小计                     764,998.45 1,456,025.50 1,839,897.00         3,113,191.40 经营行径产生的现款流量净额                   216,835.65      25,071.21    -474,526.82 -1,371,934.71 二、投资行径产生的现款流量： 投资行径现款流入小计                       3,443.72        8,399.79       9,324.65         139.94 投资行径现款流出小计                      11,455.33       23,120.59      19,848.92      19,760.63 投资行径产生的现款流量净额                    -8,011.61      -14,720.80     -10,524.28     -19,620.69 三、筹资行径产生的现款流量： 筹资行径现款流入小计                     580,000.00 2,354,378.00       3,311,746.00   1,230,527.00 筹资行径现款流出小计                     597,513.53 2,537,538.72 2,896,230.26          457,460.32 筹资行径产生的现款流量净额                   -17,513.53     -183,160.72    415,515.74     773,066.68 四、汇率变动对现款及现款等价物的影 响 五、现款及现款等价物净增多/（减少） 额 加：期初/年头现款及现款等价物余额             1,620,491.15 1,793,241.53 1,862,512.39        2,481,066.82 六、期末/年末现款及现款等价物余额             1,811,808.85 1,620,491.15      1,793,241.53   1,862,512.39      陈说期内，公司经营行径现款流入主要包括收取利息、手续费及佣金的现   金等。最近三年及一期，公司经营行径现款流量净额分别为-1,371,934.71 万元、   -474,526.82 万元、25,071.21 万元和 216,835.65 万元。   为交易目的而持有的金融资产净增多额和返售业务资金净增多额大幅增多所致。   务资金净增多额和代理买卖证券收到的现款净额减少所致。2023 年，公司经营   行径产生的现款流量净额为 25,071.21 万元，主要系经营行径现款流出减少导致。                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 同期增多 488.53%，主要系经营行径现款流出减少导致。    陈说期内，公司投资行径现款流入主要为公司取得投资收益所收到的现款、 收回投资所收到的现款以及处置固定资产、无形资产和其他持久资产收回的现 金净额，投资行径现款流出主要为投资支付的现款及购建固定资产、无形资产 和其他持久资产支付的现款。最近三年及一期，公司投资行径产生的现款流量 净额分别为-19,620.69 万元、-10,524.28 万元、-14,720.80 万元和-8,011.61 万元。 置固定资产、无形资产和其他持久资产支付的现款。2022 年，公司投资行径产 生的现款流量净额为-10,524.28 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现款。2023 年，公司投资行径产生的现款流量净额为-14,720.80 万元，主要系购建固定资产、无形资产和其他持久资产所支付的现款增多。    陈说期内，公司筹资行径现款流入主要包括刊行债券及短期融资款收到的 现款以和收受投资收到的现款。最近三年及一期，公司筹资行径产生的现款流 量净额分别为 773,066.68 万元、415,515.74 万元、-183,160.72 万元和-17,513.53 万元。 万元，主要系偿还债务支付的现款大幅增多所致。2023 年度，公司筹资行径产 生的现款流量净额较 2022 年度减少 598676.46 万元，主要系刊行债券收到的现 金减少。2024 年 1-3 月，公司筹资行径产生的现款流量净额较 2023 年度同期增 加 165647.19 万元，主要系偿还债务支付的现款减少。    （五）偿债才智分析       款式                  /2024 年 1-3 月   /2023 年度      /2022 年度     /2021 年度 资产欠债率（扣除代 理款）（%） 流动比率（倍）                   1.70          1.91         1.86         1.74 速动比率（倍）                   1.67          1.88         1.84         1.74                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书       款式                /2024 年 1-3 月   /2023 年度       /2022 年度     /2021 年度 贷款偿还率（%）              100.00         100.00       100.00       100.00 利息偿付率（%）              100.00         100.00       100.00       100.00 全部债务（亿元）              447.52         495.89       509.16       401.40 债务老本比率（%）              61.24          63.81        65.21        59.60 现款利息保障倍数                            -           1.00        -3.62       -17.00 （倍） 利息保障倍数（倍）                  -           2.23         1.50         3.41 EBITDA 利息保障倍                            -           2.43         1.72         3.69 数（倍） EBITDA 全部债务比                            -           6.37         3.98         7.42 （%） 包摄于上市公司股东 的每股净资产（元/               6.30           6.25         6.04         6.06 股） 欠债率（扣除代理款）分别为 61.29%、66.55%、66.27%和 66.46%。 期末流动比率和速动比率来看，公司资产流动性较好，玩忽确保各种流动欠债 的广阔支付。公司资产以货币资金、交易性金融资产等流动性较强的资产为主， 此外公司具有多渠说念的融资才智，因此公司举座偿债才智较高，偿债风险较低。    （六）将来业务宗旨及盈利才智的可持续性分析    将来，公司将以习近平新期间中国特色社会主义念念想为指导，深入贯彻落 实党的二十大精神和中央经济就业会议重要部署，加大金融服务下千里力度，不 断增强要素保障才智，秉持中国特色的 ESG 价值不雅，全面融入陕西省“秦创原” 就业大局。坚持以高质料发展为导向，聚焦“十四五”贪图干线任务，丰富法 东说念主治理新实践，组网织密里面限度束缚体系，表现企业文化催化剂作用，切实 作念到以客户为中心，提供全生命周期服务，藏身西部服务世界，以专科化业务 与客户共同成长，力图成为一流上市详尽型投资银行。    （1）证券行业的相貌和趋势    现阶段，国际宏不雅经济形势复杂多变，国际间政策和洽难度加大，不确定             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 性因素显著增多。地缘政事冲突外溢效应难以预估，跨区域资源配置失衡气候 愈加隆起，世界经济总需求衰败趋势无间隐现，全球产业链、供应链、价值链 重构带来的各种潜在风险和冲击谢却疏远。现时，国内老本市集注册制转变全 面落地，更好建立中国特色当代化多档次老本市集，着力打造中国特色估值体 系，进一步表现国有企业救援作用，为证券公司下一阶段发展提议了新命题。 因此，无间欢娱住户合理的资产配置需求，切实升迁服务当代化产业体系才智 是我国证券公司将来发展的宏不雅指向。此外，证券行业聚拢度稳中有升，头部 券商竞争上风更趋显著，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展 理念的变革和重塑无间深化，外资券商市集冲击将缓缓露馅，证券行业竞争新 相貌正加速演变。   （2）公司中枢竞争力分析   ①公司控股股东、施行限度东说念主精深的详尽实力为公司无间开拓越过、发展 壮大提供计策救济   公司的控股股东、施行限度东说念主陕西投资集团有限公司手脚陕西省国资委下 属首家国有老本投资运营转变试点单元，一直以来为公司老本实力稳步升迁、 业务限制无间扩大、持续稳固发展提供坚强保障；“产融结合”等业务方针使 公司具备显著的发展上风；金融板块手脚陕投集团“双轮驱动”计策中的重要 一环，为公司发展提供计策救济。   ②完善的法东说念主治理结构和高效的里面决策体系，促进公司转型发展   公司法东说念主治理结构完善，里面决策体系健全，决策、执行、监督三大设施 之间权责明确，轨范表率，运作高效。公司面对复杂多变的市集环境，玩忽快 速、准确作出决策判断，对业务发展提供有劲救济，促进公司转型发展，助推 公司已矣进入行业一流券商宗旨。   ③显贵的区域上风为积极落实国度计策提供重要撑持   公司持久以来深耕西部地区，在陕西省内具有最初的市时局位。国度金融 服求实体经济的根底指向为公司提供了首要发展机遇，藏身老本中介根底定位， 有用服求实体经济，塑造了精深的西部证券品牌形象。   ④详尽化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务   公司具备专科化的业务平台和高效的业务协同才智，倾力打造详尽化金融 服务平台，玩忽为客户提供“一站式”、全链条金融服务。                                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书           ⑤明确的计策贪图宗旨和市集化的调查拘谨机制，助力公司行稳致远           公司藏身西部服务世界，以专科化业务与客户共同成长，力图成为一流上         市详尽型投资银行。公司有用鼓励市集化进程，强化调查拘谨机制，健全问责         束缚轨制，充分带动各项业务稳固快速发展，助力公司行稳致远。           ⑥健全的合规风控体系和稳固的信息系统，为公司业务开展提供坚强保障           公司永久爱好合规与风控体系建立，无间加强落实主动合规领会和全面风         险束缚就业，妥善化解遗存业务风险，保障公司合规风险管控才智与业务发展         相稳妥；公司以金融科技发展为机会，有用鼓励 IT 计策稳步实施，切实保障信         息手艺系统安全镇定运行。健全的合规风控体系和稳固的信息系统，为公司业         务开展提供坚强保障。              七、刊行东说念主有息债务情况              （一）有息欠债总额              截止 2024 年 3 月末，公司有息债务总余额 4,475,214.20 万元，具体情况如         下：                                                                          单元：万元、%  款式               余额        占比           余额          占比         余额          占比          余额          占比 短期借款         2,502.78    0.06      4,004.20      0.08         -           -           -           - 应付短期融资 款（短期债     581,141.67    12.99     482,623.32    10.19     843,328.70    16.79    1,135,771.10   29.32  券） 拆入资金（同 业拆借） 卖出回购金融  资产款 应付债券     1,430,406.15   31.96    1,529,013.00   32.28    1,253,202.61   24.95     424,385.30    10.95  共计      4,475,214.20   100.00   4,737,309.23   100.00   5,021,867.08   100.00   3,873,986.17   100.00           公司有息债务包括短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融         资产款和应付债券，债务融资方式较为各类，融资渠说念流畅，卖出回购金融资         产款、应付短期融资款和应付债券是公司有息欠债的最主要组成部分。                                                                          单元：亿元、%                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                      款式                             金额                  占比        银行借款                                                0.25                    0.06        公司债券                                              143.04                   31.96        债务融资器具                                             58.11                   12.98        企业债                                                 0.00                    0.00        其他有息欠债                                            246.12                   55.00                      共计                                  447.52               100.00         （二）刊行东说念主有息欠债结构         截止 2024 年 3 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                                      单元：万元   款式           1 年以内           1-2 年        2-3 年         3-5 年       5 年以上               共计 短期借款              2,502.78             -            -             -           -           2,502.78 应付短期融资款 （短期债券） 拆入资金（同行 拆借） 卖出回购金融资 产款 应付债券            768,894.11   407,213.97    254,298.07             -           -     1,430,406.15   共计          3,813,702.16   407,213.97    254,298.07             -           -     4,475,214.20         从债务期限结构看，截止 2024 年 3 月末，公司 1 年以内到期的有息债务为    资产款和应付短期融资款；1 年以上到期的有息欠债 661,512.04 万元，占有息债    务总金额的比例为 14.78%，主要为公司刊行的证券公司债。公司正从传统的通    说念业务向传统和立异业务并重过渡，支付、融资、托管、投资、交易和资产管    理等功能将无间开发和完善。在这重要的业务转型时期，公司有较大的资金需    求。         截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主有息欠债限制为 447.52 亿元，占欠债总额比重    为 63.74%。         截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债限制为 381.37 亿元，占    欠债总额比重为 54.32%。         截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主银行借款余额为 0.25 亿元，占有息欠债比重为                                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书           刊行东说念主短期偿还压力较大，主如果到期的应付短期融资款、应付债券、卖        出回购金融资产款。                                                                        单元：亿元、%           一年以内(含 1 年)        2024 年 3 月末         2023 年           2022 年     2021 年  款式            金额   占比           金额       占比        金额    占比         金额    占比  金额     占比 银行贷款         0.25     0.07     0.25     0.06 其中担保贷     款 其中：政策   性银行 国有六大行 股份制银行        0.25     0.07     0.25     0.06 方位城商行 方位农商行  其他银行 债券融资       135.00    35.40   201.15    44.95   201.16    42.46   209.65    41.75   156.02    40.27 其中：企业    债券  公司债券       76.89    20.16   143.04    31.96    152.9    32.28   125.32    24.96    42.44    10.95 债务融资工     具       58.11    15.24    58.11    12.98    48.26    10.19    84.33    16.79   113.58    29.32 非标融资 其中：相信    融资  融资租出 保障融资计     划 区域股权市   场融资 其他融资       246.12    64.54   246.12    55.00   272.57    57.54   292.53    58.25   231.38    59.73  农发基金  平滑基金  其他国有企    业借款  其中股东借      款 方位专项债 券转贷等 共计         381.37   100.00   447.52   100.00   473.73   100.00   502.18   100.00   387.39   100.00                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书            （三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析            截止 2024 年 3 月末，公司有息债务信用融资与担保融资的组成如下：                                                                     单元：万元、%                  款式                      金额                       占比                 信用融资                       2,147,413.33                    47.98                 质押融资                       2,327,800.87                    52.02                  共计                        4,475,214.20                   100.00            （四）存续的债券情况            截止本召募讲明书签署之日，西部证券偏激子公司已刊行尚在存续期的债        券、其他债务融资器具情况如下：                                                                  单元：年、亿元、% 序                        刊行         回售          到期        债券      刊行      刊行      债券简称       刊行方式                                                                余额 号                        日历         日历          日历        期限      限制      利率 公司债券小计                                                           136.00            136.00      券 CP007      券 CP006      券 CP005      券 CP003 债务融资器具小      计                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 序                 刊行      回售          到期   债券    刊行        刊行     债券简称   刊行方式                                                    余额 号                 日历      日历          日历   期限    限制        利率     共计                                          196.00            196.00          八、关联方及关联交易情况          （一）关联方关系          径直或者盘曲地限度本公司的法东说念主（或者其他组织）偏激径直或盘曲限度      的除本公司偏激控股子公司除外的法东说念主（或者其他组织）。          本公司的控股股东、施行限度东说念主为陕投集团，陕投集团的基本情况详见本      召募讲明书“第四节刊行东说念主基本情况”之“三、刊行东说念主控股股东和施行限度      东说念主”。          本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本召募讲明书“第四节刊行东说念主      基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况”。          截止 2023 年末，公司其他关联方情况如下：          关联关系                  关联方称呼                     主要交易内容                                                    提供劳务、投资咨                           西部相信有限公司                                                     询、财务咨询人                         秦创原发展股份有限公司                       提供劳务                         陕西动力投资股份有限公司                      提供劳务                        西安东说念主民大厦有限公司索菲特酒店                    接受劳务                   陕西金信实业发展有限公司西安金冠沐日酒店                    接受劳务                         陕西金信餐饮束缚有限公司                      接受劳务     受归拢控股股东限度的        其他企业            西安东说念主民大厦生意中心有限公司                     接受劳务                          西安东说念主民大厦有限公司                   接受劳务、租出                        陕西金泰恒业房地产有限公司                      接受服务                         上海金陕实业发展有限公司                  接受劳务、租出                        陕西君成融资租出股份有限公司                    代理买卖证券                        陕西航空产业发展集团有限公司                    代理买卖证券                        陕西航空产业资产束缚有限公司                    代理买卖证券                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                 陕西陕投国有老本投资合伙企业(有限合伙)                        代理买卖证券                                                           代理买卖证券、受                     陕西省华秦投资集团有限公司                                                             托资产束缚                                                           受托资产束缚、财                 陕西省成长性企业指点基金束缚有限公司                        务咨询人、购买其发                                                            行的金融器具                                                           接受劳务、代理买                      陕西国金物业束缚有限公司                                                              卖证券                                                           代理买卖证券、受                    陕西陕投誉华投资束缚有限公司                                                             托资产束缚                                                           代理买卖证券、受                      陕西陕投老本束缚有限公司                                                            托资产束缚                  陕西金信华联锦鲤餐饮束缚有限公司                             接受劳务                 陕西君颐健康养老服务有限公司蓝田分公司                           接受劳务                 陕西投资集团白水苹果物流贸易有限公司                            接受劳务                    陕西投资集团华山招标有限公司                             接受劳务                    西安秦达物业束缚有限株连公司                             接受劳务                 陕西金信华联十三朝餐饮束缚有限公司                             接受劳务                      陕西绿金投资束缚有限公司                           受托资产束缚                                                           代理买卖证券、受                      陕西投资产融控股有限公司                                                            托资产束缚                澳门华山创业国际经济手艺合作与贸易有限公司                          投资咨询 持有 5%以上股份的企业                      上海城投控股投资有限公司                           受托资产束缚      的子公司   要害束缚东说念主员        董事、司理、财务总监及董事会秘书等                           受托资产束缚 控股股东的要害束缚东说念主     控股股东的董事、总司理、副总司理及财务总监                                                             代理买卖证券     员                    等     （二）关联方交易                                                          单元：万元、%                         占同类    关联方称呼                                      占同类交                占同类交                         交易金                 金额                  金额        易金额的       金额       易金额的                         额的比                                                比例                  比例                          例 陕西金信餐饮有限公 司 西安东说念主民大厦有限公 司西安索菲特酒店 西安东说念主民大厦生意中              -              3.95        0.02    23.79       0.14                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书  心  陕西金信实业发展有  限公司西安金冠沐日           2.14    0.01       0.38       -          3.34        0.02  酒店  西安东说念主民大厦有限公                         -                   -      -          0.30           -  司  陕西金信华联锦鲤餐  饮束缚有限公司  陕西国金物业束缚有  限公司  陕西君颐健康养老服  务有限公司蓝田分公              -               0.48       -              -          -  司  陕西投资集团华山招  标有限公司  西安秦达物业束缚有  限株连公司  陕西金信华联十三朝  餐饮束缚有限公司  陕西投资集团白水苹  果物流贸易有限公司  受归拢控股股东及最  终限度方限度的其他       1,492.47       -    1,477.38      -       1,030.45          -  企业      共计          1,492.47       -    1,477.38      -       1,030.45          -                                                             单元：万元、%      关联方称呼              占同类交                 占同类交                    占同类交                 金额      易金额的          金额     易金额的             金额     易金额的                          比例                   比例                      比例 西安西交科创股权投 资合伙企业（有限合               -       -        4.64    0.06                 -          - 伙）-受托资产束缚 合营企业                    -       -        4.64          -              -          - 陕西投资集团有限公 司-债券承销 陕西投资集团有限公 司-财务咨询人 陕西投资集团有限公                         -       -       70.75    1.46          70.75        1.97 司-投资咨询 陕西投资集团有限公 司-代理买卖证券业务 控股股东及最终限度 方 陕西动力投资股份有 限公司-证券承销                            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书    关联方称呼                    占同类交                        占同类交                     占同类交                     金额      易金额的                 金额     易金额的              金额     易金额的                              比例                          比例                       比例 西部相信有限公司-管                               -            -           -          -       193.93              8.53 理费 陕西金泰恒业房地产                               -            -           -          -       395.38          17.38 有限公司-束缚费 西部相信有限公司-投 资咨询 西部相信有限公司-财务                               -                 1,417.92      22.77            -                 - 咨询人 陕西投资集团有限公 司限度的企业-受托资            1,833.11         15.49     823.49       11.19        57.63              2.53 产束缚 陕西投资集团有限公 司限度的企业-代理买                64.99         0.10       7.36        0.01        69.04              0.07 卖证券业务 陕西省成长性企业引 导基金束缚有限公司-                16.04         0.38      16.04        0.26            -                 - 财务咨询人 澳门华山创业国际经 济手艺合作与贸易有                     -            -     113.15        2.34            -                 - 限公司-投资咨询 秦创原发展股份有限                               -            -       9.43        0.20            -                 - 公司-投资咨询 受归拢控股股东及最 终限度方限度的其他            10,225.94             -    2,434.57          -       820.41                 - 企业 上海城投控股投资有 限公司-资产束缚 持 有 5%以 上 股 份 的 企业的子公司 要害束缚东说念主员-受托资 产束缚业务 要害束缚东说念主员                     0.94            -       1.97           -         1.43                 - 控股股东的关联当然 东说念主-代理买卖证券业务 控股股东的关联当然 东说念主     共计               12,152.50             -    3,949.17          -   1,898.86                   -                                                                              单元：万元                               租出资产         2023 年证明         2022 年证明        2021 年证明     出租方称呼         承租方称呼                                种类          的租出用度            的租出用度           的租出用度    西安东说念主民大厦     西部证券股份                                   房屋             3,238.10      3,238.10            3,238.10    有限公司       有限公司    上海金陕实业     西部证券股份              房屋             5,899.14      5,837.49            5,484.02                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 发展有限公司       有限公司 陕西国金物业       西部证券股份                        房屋           59.43         59.43          59.43 束缚有限公司       有限公司                共计                 9,196.67      9,135.01      8,781.55                                                             单元：万元                       租出资   2023 年证明         2022 年证明      2021 年证明的 承租方称呼        出租方称呼                       产种类   的租出用度            的租出收入           租出收入 西部相信有 限     西部证券股份                       房屋          288.66         279.85         273.68 公司          有限公司              共计                   288.66         279.85         273,68      本公司 2013 年 2 月第一次临时股东大会审议通过了《对于确定公司办公楼  代建单元的提案》，同意指定陕西金泰恒业房地产有限公司为本款式代建方，  并于 2013 年 3 月与该公司签署了《西部证券办公大楼款式代建合同》，代建管  理费为总投资（不包含地盘相干用度、中神思房建立以及机房开荒）的 4%，  本公司已支付代建束缚费 420.00 万元。2018 年 11 月，公司第四届董事会第三  十七次会议通过了《西部证券和陕西金泰恒业房地产有限公司联建西部证券总  部办公楼的提案》，将原由陕西金泰恒业房地产有限公司向本公司代建办公楼  变更为联建办公楼。2019 年 12 月和 2020 年 1 月，本公司联合陕西金泰恒业房  地产有限公司分别与西安三建建立有限公司、陕西寰宇地质有限株连公司签署  《西部证券总部办公楼建立款式土方工程合同》以及《西部证券总部办公楼建  设款式基坑支护及降水工程合同》，本公司于 2019 年预支陕西寰宇地质有限责  任公司工程款 465.00 万元。2020 年 10 月 21 日，本公司与陕西金泰恒业房地产  有限公司签署《西部证券办公楼款式合作协议书》，根据该合作协议，本公司  前期已支付的代建束缚费 420.00 万元变更用途为对上述联建办公楼的出资。      截止 2023 年 12 月 31 日，购买关联方刊行的金融器具如下：      （1）本公司购买陕西投资集团有限公司刊行的公司债、中期单据，运行  成本为 390,000,000.00 元，期末公允价值为 399,513,733.28 元，本期证明收益      （2）本公司购买陕西动力投资股份有限公司刊行的股票，期末已全部处                           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   置，本期证明收益 1,663,629.00 元；         （3）本公司购买西部相信有限公司刊行的资产救济单据，期末已全部处   置，本期证明收益 74,792.45 元；         （4）西部投资购买陕西省成长性企业指点基金束缚有限公司束缚的基金   居品，运行成本为 37,800,000.00 元，期末公允价值为 38,691,996.60 元，本期确   认收益 891,996.60 元。                                                                       单元：万元    款式       2023 年发生额     2022 年发生额       2021 年发生额                  备注                                                          要害束缚东说念主员包括董事、 要害束缚东说念主员薪                                                  监事、总裁、副总裁、财 酬                                                        务总监、董事会秘书等。                                                                         单元：万元 款项性                                                                  2021 年末金              关联方称呼                 2023 年末余额          2022 年末金额  质                                                                        额         陕西金泰恒业房地产有限公司                     21,094.63      16,239.25          420.00 预 付 账         上海金陕实业发展有限公司                              -              -          493.56 款         陕西国金物业束缚有限公司                           3.77           3.77             3.77 应 收 账         陕西投资集团有限公司                          300.00         300.00 款 其 他 应   西安东说念主民大厦有限公司                          875.00         875.00           875.00 收款      陕西金信餐饮束缚有限公司                           4.00           4.00             4.00 应 付 账         西部相信有限公司                                  -         75.78            75.78 款         陕西金泰恒业房地产有限公司                     36,934.42      23,801.82                - 其 他 应 付账款         西部相信有限公司                             75.78 预 收 账         西部相信有限公司                            168.39         168.38           162.22 款         西安东说念主民大厦有限公司                         7,657.01       9,590.35                - 使 用 权         上海金陕实业发展有限公司                      26,190.18      25,237.04                - 资产         陕西国金物业束缚有限公司                        273.98          23.93                 -         西安东说念主民大厦有限公司                         6,210.92       9,139.58                - 租 赁 负         上海金陕实业发展有限公司                      22,842.80      27,647.62                - 债         陕西国金物业束缚有限公司                        251.79               -                - 代 理 买   控股股东偏激限度的其他企业                       149.86        5,088.36        11,422.38 卖 证 券   持有 5%以上股份的企业                              -              -                -                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 款项性                                                   2021 年末金            关联方称呼         2023 年末余额       2022 年末金额   质                                                        额 款     关联当然东说念主担任董事的法东说念主                   -            -        0.44       控股股东的关联当然东说念主                27.68         48.44              -       （三）关联交易决策       公司已在《公司规矩》、《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》中对  关联交易的原则、决策轨范作出规矩。其中主要要求如下：       第五十条文定：“公司的控股股东、施行限度东说念主员不得利用其关联关系损  害公司利益。违犯规矩的，给公司形成损失的，应当承担抵偿株连。       控股股东、施行限度东说念主应当善意使用其限度权，不得利用其限度权从事有  损于公司和中小股东正当权益的步履。       控股股东、施行限度东说念主偏激限度的其他企业不得利用关联交易、资产重组、  垫付用度、对外投资、担保、利润分派和其他方式径直或者盘曲侵占公司资金、  资产，毁伤公司偏激他股东的利益。”       第五十一条文定：“股东大会是公司的权力机构，照章运用下列权益：       ……       （十二）审议批准第五十二条文定的担保事项；……       （十四）审议批准公司的关联交易；……”       第五十二条文定：“公司除依照规矩为客户提供融资融券外，不得为公司  股东、施行限度东说念主偏激关联方提供融资或者担保。”       第九十条文定：“股东大会审议接洽关联交易事项时，关联股东不应当参  与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总和；股东大会决  议的公告应当充分表示非关联股东的表决情况。       股东大会审议接洽关联交易事项时，接洽联关系的股东应当侧目；会议需  要关联股东到会进行讲明的，关联股东有株连和义务到会着实作念出讲明。       ……       公司不得径直或盘曲为股东出资提供融资或担保。”       第一百三十一条文定：“寂寥董事具有以下权益：       （一）首要关联交易应由寂寥董事认同后，提交董事会磋磨；寂寥董事作             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 出判断前，不错礼聘中介机构出具寂寥财务咨询人陈说，手脚其判断的依据；   上述首要关联交易是指公司拟与关联东说念主达成的总额高于三千万元且占公司 最近一期经审计净资产皆备值 5％以上的关联交易。……”   第一百五十三条文定：“董事与董事会会议决议事项所触及的企业接洽联 关系的，不得对该项决议运用表决权，也不得代理其他董事运用表决权。该董 事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经 无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事东说念主数不及三东说念主的，应将 该事项提交股东大会审议。……”   第一百六十二条文定：“……除本规矩规矩或股东大会同不测，高档束缚 东说念主员不得同所任职公司进行关联交易。……”   第一百八十二条文定：“监事不得利用其关联关系毁伤公司利益，若给公 司形成损失的，应当承担抵偿株连。”   第三十五条文定：“股东与股东大会拟审议事项接洽联关系时，应当侧目 表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总和。……”   第四十三条文定：“股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表 参加计票和监票。审议事项与股东接洽联关系的，相干股东及代理东说念主不得参加 计票、监票。……”   第十七条文定：“……董事会审议应当提交股东大会审议的首要关联交易 事项（日常关联交易除外）时，董事不得委用他东说念主出席。”   第十九条文定：“委用和受托出席董事会会议应当死守以下原则：   （一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得委用关联董事代为出席； 关联董事也不得接受非关联董事的委用；……”   第二十八条文定：“……在董事侧目表决的情况下，接洽董事会会议由过 半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通 过。出席会议的无关联关系董事东说念主数不及三东说念主的，不得对接洽提案进行表决， 而应当将该事项提交股东大会审议。”   刊行东说念主寂寥董事觉得刊行东说念主陈说期内的首要关联交易步履死守了对等、自                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书       愿、等价、有偿的原则，接洽协议或合同所确定的要求是公允的、合理的，关       联交易的价钱未偏离市集寂寥第三方的价钱，不存在毁伤公司偏激他股东利益       的情况，成心于公司业务发展。         九、对外担保、未决诉讼、仲裁等首要或有事项或承诺事项         （一）公司对外担保情况         截止 2024 年 3 月末，刊行东说念主无对外担保。         （二）公司未决诉讼或仲裁事项         截止 2024 年 3月末，刊行东说念主涉案金额在 5,000 万元以上的未决诉讼（仲裁）       事项如下：                                     涉案金     判决或裁决结   是否形 序号      案件         案由       进展情况    额（亿     果及执行情况   成预计   备注                                      元）      （如有）     欠债      西部证券（央求东说念主）      与宁波宽客宏文控股      有限公司、徐春林、                  请求裁决各被央求                                  未计提      邵武、姜锋、冯源、              已立案，尚      叶根培、余竹云、上               未开庭                  管计算支付补足款                                   备      海快鹿投资（集团）       有限公司（被央求        东说念主）仲裁案      西部证券（原告）与   诉请三被告共同向                                  已计提                             已终结本次           案件已终结本                              执行轨范           次执行轨范       （被告）诉讼案       本金                                      备                  要求贾跃亭支付融                                  已全额      西部证券与贾跃亭、              已终结本次           已终结本次执       甘薇的执行案件                执行轨范            行轨范                     约金                                     账准备                  要求贾跃民支付融                                  已全额      西部证券与贾跃民的              已终结本次           已终结本次执        执行案件                  执行轨范            行轨范                     约金                                     账准备      （原告）西部证券与      上海中青世邦生意保      理有限公司、中国青   要求中青保理支付                                  已全额                             已终结本次           已终结本次执                             执行轨范             行轨范      公司、北京黄金交易     讼师费等                                    账准备       中心有限公司（被        告）诉讼案                  要求中南重工支付      （原告）西部证券与   公司剩余待购回本                                                            已全额      江阴中南重工集团有   金、脱期利息、违                   法院已宣告破      限公司（被告）诉讼   约金及公司为已矣                     产                                                            账准备          案       质权所产生的扫数                     用度                        西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书     （原告）西部证券与   要求刘弘、单留欢                                    已全额                                 已终结本次          已终结本次执                                  执行轨范           行轨范       告）执行案件    金、利息、误期金                                    账准备                 要求王靖支付欠付                 本金 50,000 万元以                                                             已全额     （原告）西部证券与   及相应的利息、延        已终结本次          已终结本次执     王靖（被告）执行案   期利息、误期金及         执行轨范           行轨范                                                             账准备                 因已矣债权所发生                     的用度      锋、冯源、叶根培、余竹云、上海快鹿投资（集团）有限公司（被央求东说念主）仲      裁案        刊行东说念主手脚“西部恒盈招商快鹿九鼎投资 1 号集结资产束缚计算”（以下简      称“西部恒盈资管计算”）的束缚东说念主，于 2015 年 8 月成立了西部恒盈资管计算，      运行资产限制共计东说念主民币 20 亿元。2015 年 8 月，刊行东说念主手脚束缚东说念主与补足义务      东说念主宁波宽客宏文控股有限公司、徐春林、上海快鹿投资（集团）有限公司、邵      武、姜锋、冯源、叶根培、余竹云等签订《补偿合同》，商定补足义务东说念主在相      应条件欢娱后应向资管计算履行补足义务。此外，徐春林为前述补足义务东说念主在      《补偿合同》项下的各项义务提供质押担保。资管计算拒绝后，上述补足义务      东说念主未按约履行义务，故刊行东说念主代资管计算向深圳国际仲裁院央求仲裁，请求裁      决各被央求东说念主立即向公司代资管计算支付补足款，并支付滞纳金及承担本案律      师费、本案仲裁用度、保全费等由被央求东说念主承担的用度，请求裁决各被央求东说念主      对上述仲裁请求项下义务承担连带株连，刊行东说念主代资管计算对徐春林持有质押      物的变价款在前述仲裁请求范围内优先受偿。以上仲裁请求款项共计为东说念主民币      [（2022）深国仲受 4705 号-1]，决定立案。截止本召募讲明书出具日，本案尚      未开庭。      告状钟葱、邵蕾、葛力溶，诉请三被告共同向西部证券返璧融老本金 8,758 万      元，利息、误期金并对其提供的质押股票所得价有优先受偿权等。西安市中院      作出一审判决，判决被告钟葱、葛力溶共同偿还西部证券本金 8,758 万元及支      付相应的利息、误期金及因已矣债权所发生的用度，包括但不限于诉讼费（或                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费等（以施行发生为准）并承担连 带株连。西部证券、钟葱及葛力溶均拿起了上诉，2021 年 4 月 28 日，陕西省高 级东说念主民法院（以下简称“陕西省高院”）作出《民事判决书》（2021）陕民终 西安市中院央求强制执行。截止本召募讲明书出具日，钟葱质押股票已处置完 毕，案件已终结本次执行轨范。 事诉讼，要求贾跃亭支付融老本金、利息、误期金共计约 48,291.77 万元。在答 辩期间，被告贾跃亭提议统领权异议。2018 年 3 月 20 日，最高手民法院作出终 审裁定，复旧了陕西省高院驳回贾跃亭统领异议的裁定。2018 年 7 月 4 日，追 加贾跃亭佳偶甘薇为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃亭偏激佳偶签 署《息争协议》，《息争协议》照旧陕西省高院证明并于 2018 年 11 月 26 日出具 《民事斡旋书》(2017)陕民初 63 号。鉴于贾跃亭偏激佳偶未履行《民事斡旋书》 确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院央求强制执行，陕西省高 院指定西安铁路运载中级法院（以下简称“西安铁运中院”）具体执行。贾跃 亭方面于 2019 年 10 月在好意思国央求个东说念主破产重整，向公司发送了相干文献贵府， 经执行，未发现被执行东说念主有财产可供执行。2020 年 12 月，法院裁定终结本次执 行。经公司央求，2022 年 7 月西安铁运中院复原执行。2022 年 12 月，法院裁 定终结本次执行。2023 年 3 月，西安铁运中院复原执行，截止咫尺，案件已终 结本次执行轨范。详尽本案件可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件 所涉款项计提减值，现已全额计提已矣。 事诉讼，要求贾跃民支付融老本金、利息、误期金共计约 30,308.29 万元等。在 答辩期间，被告贾跃民提议统领权异议，2018 年 3 月 20 日最高手民法院作出终 审裁定，复旧了陕西省高院驳回贾跃民统领异议的裁定。2018 年 7 月 4 日追加 贾跃民佳偶张榕为共同被告。2018 年 11 月 22 日，公司与贾跃民偏激佳偶签署 《息争协议》，《息争协议》照旧陕西省高院证明并于 2018 年 11 月 23 日出具 《民事斡旋书》（2017）陕民初 64 号。鉴于贾跃民偏激佳偶未履行《民事斡旋                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 书》确定的义务，公司于 2018 年 11 月 28 日向陕西省高院央求强制执行，陕西 省高院指定西安铁运中院具体执行。公司已取得部分执行款项，2020 年 12 月， 未发现被执行东说念主有其他财产可供执行,法院裁定终结本次执行。2021 年 8 月，公 司向西安铁运中院央求复原执行，法院裁定复原案件执行；2021 年 12 月 23 日， 公司收到执行款 485,827.49 元，已协助法院完成对贾跃民质押股票处置；因未 发现被执行东说念主有其他财产可供执行，2021 年 12 月，法院裁定终结本次执行程 序。详尽本案件筹商可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款项 计提减值，现已全额计提已矣。 旅实业发展有限株连公司、北京黄金交易中心有限公司诉讼案 下简称“集结计算”），居品期限原则上不迥殊 1 年。召募资金全部投资于国通 相信有限株连公司（原名“廉明东亚相信有限株连公司”，以下简称“国通讯 托”）手脚受托东说念主的“廉明东亚•恒盈保理 1 号集结资金相信计算”。 相信计算期限届满，其未收到施行融资东说念主上海中青世邦生意保理有限公司（原 名“深圳市天启成生意保理有限公司”，以下简称“中青保理”）应于当日支付 的还款，担保东说念主中国青旅实业发展有限株连公司（以下简称“中青旅实业”） 亦未履行保证义务，已组成误期。   为真贵投资者的正当权益，公司于 2018 年 6 月 1 日进取海市第二中级东说念主民 法院（以下简称“上海二中院”）拿起民事诉讼，要求中青保理支付融资款、 误期金、讼师费等共计 2.157 亿元，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相 应金额范围内优先偿付上述债务，中青旅实业对上述债务承担连带株连。上海 二中院于 2018 年 6 月 5 日出具了财产保全的《民事裁定书》(2018)沪 02 民初 （2018）沪 02 民初 943 号，判决中青保理当于判决奏效之日起旬日内支付回购 价款、误期金、讼师费等款项，中国青旅实业对上述债务承担连带返璧株连。 若中青保理不履行上述付款义务，北京黄金交易中心有限公司在应付账款相应 金额范围内优先偿付上述债务。                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 诉，2020 年 3 月 3 日，上海市高档东说念主民法院作出《民事判决书》(2019)沪民终 虑可能发生的损失，公司自 2018 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全 额计提已矣。    公司与江阴中南重工集团有限公司（以下简称“中南重工”）分别于 2017 年 10 月 31 日、2018 年 5 月 21 日、2018 年 6 月 9 日签订了《股票质押式回购交 易协议书》《股票质押式回购交易业务协议》《西部证券股份有限公司股票质押 式回购交易补充质押央求书》等协议文献，并于 2018 年 6 月 9 日在江苏省无锡 市江南公证处对上述协议进行了公证。    中南重工将其持有的 1,160 万股中南红文化集团股份有限公司股票（证券 代码：002445，原“中南文化”，现“ST 中南”，以下简称“中南文化”）手脚 标的证券与公司开展股票质押式回购交易，向公司进行质押融资借款 8,400 万 元。后经中南重工补充质押、场外部分还款、中南文化 2017 年度派发红股，中 南重工在公司共计质押中南文化 2,040 万股、剩余待购回本金 8,100 万元。 中院”）提交《强制执行央求书》，要求中南重工支付公司剩余待购回本金、延 期利息、误期金及公司为已矣质权所产生的扫数用度。 了公司对中南重工的执行央求。2019 年 1 月 31 日，公司向江苏省高档东说念主民法院 （以下简称“江苏省高院”）提议对驳回执行裁定的复议央求。2019 年 8 月 30 日，江苏省高院作出《执行裁定书》(2019)苏执复 56 号，救济公司的复议请求， 舍弃无锡市中院上述执行裁定。2019 年 9 月 20 日，江苏省江阴市法院受理中南 重工债权东说念主对其提交的破产重整央求。2019 年 12 月 26 日，公司参加中南重工 破产重整轨范债权东说念主会议。2020 年 2 月 5 日，江苏省江阴市法院根据中南重工 束缚东说念主的央求作出《民事裁定书》（2019）苏 0281 破 21 号之一，裁定拒绝中南 重工重整轨范，宣告中南重工破产。 偶周满芬承担连带返璧株连，向公司支付欠付本金 8,100 万元及相应的利息、                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 脱期利息、误期金及因已矣债权所发生的用度。2020 年 3 月 3 日，中南重工第 二次债权东说念主会议召开。中南重工持有的 34,034 万股中南文化股票已于 2020 年 4 月被司法拍卖，公司取得部分款项。2020 年 8 月 21 日，西安市中院作出《民事 裁定书》，裁定驳回公司对保证东说念主陈少忠偏激佳偶周满芬的告状。2021 年 6 月， 公司向西安市中院告状，请求判决保证东说念主陈少忠偏激佳偶周满芬承担连带返璧 株连，向公司支付欠付本金 6045 万元及相应的利息、脱期利息、误期金及因实 现债权所发生的用度。后经公司追加，诉讼金额挽救为本金 8723 万元及相应的 利息、脱期利息、误期金及因已矣债权所发生的用度，2021 年 11 月，西安市中 院作出（2021）陕 01 民初 934 号《民事判决书》，判决陈少忠、周满芬连带给 付西部证券 87038826.14 元，连带给付西部证券讼师费。   截止本召募讲明书出具日，案件已终结本次执行轨范。详尽本案筹商可能 发生的损失，公司自 2018 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提 减值。 付融老本金、利息、误期金共计约 24,309.04 万元等。在答辩期间，被告刘弘提 出统领权异议，陕西省高院于 2018 年 5 月 24 日裁定驳回了统领异议，刘弘已 就陕西省高院一审裁定向最高手民法院拿起上诉。2018 年 7 月 25 日，最高手民 法院作出终审裁定，复旧了陕西省高院驳回刘弘统领异议的裁定。2019 年 3 月 证明并于 2019 年 3 月 15 日出具了《民事斡旋书》(2018)陕民初 25 号。鉴于刘 弘偏激佳偶未履行《民事斡旋书》确定的义务，公司于 2019 年 3 月 21 日向陕 西省高院央求强制执行，陕西省高院指定西安市中院具体执行，取得部分执行 款项；2020 年公司协助法院完成刘弘质押股票的处置。经执行，未发现被执行 东说念主有其他财产可供执行。2020 年 10 月，法院裁定终结本次执行轨范。详尽本案 件筹商可能发生的损失，公司自 2017 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现 已全额计提减值。   公司与客户王靖于 2015 年 8 月 7 日签订了《股票质押式回购交易业务协 议》、2015 年 8 月 11 日、9 月 18 日签订了《股票质押式回购交易协议书》、2018                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 年 2 月 2 日签订了《对于的补充协议》，商定由 王靖将其持有的 7,000 万股信威集团（证券代码：600485，2019 年 4 月 30 日起 被实施退市风险警示）股票质押给公司，与公司开展股票质押式回购交易，融 资借款 50,000 万元。上述协议于 2018 年 2 月 2 日在北京市海城公证处办理了公 证。由于王靖到期未返璧债务，组成误期，公司于 2019 年 9 月 5 日向北京市第 一中级东说念主民法院（以下简称“北京一中院”）央求强制执行，要求王靖支付欠 付本金 50,000 万元以及相应的利息、脱期利息、误期金及因已矣债权所发生的 用度，包括但不限于诉讼费（或仲裁费）、讼师费、差旅费、评估费、拍卖费 等（以施行发生为准）。2019 年 9 月 18 日，北京一中院作出《执行裁定书》 (2019)京 01 执 885 号，在王靖未偿还公司债务范围内对其银行入款进行冻结、 划拨。2020 年 6 月，北京一中院裁定终结本次执行轨范。2022 年 12 月 30 日， 北京市金融法院出具二审判决，复旧一审判决结果。详尽本案件筹商可能发生 的损失，公司自 2019 年已动手就本案件所涉款项计提减值，现已全额计提减值。   （三）有无首要负面舆情   截止本召募讲明书签署之日，刊行东说念主不存在首要负面舆情。   十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具 有可起义第三东说念主的优先偿付欠债的情况   截止 2023 年末，公司受限资产为 2,887,083.03 万元。具体如下：                                               单元：万元          款式           2023 年 12 月 31 日       受限原因                                          一般风险准备金入款、银        货币资金               34,729.51                                            行承兑汇票保证金     交易性金融资产/债券            81,606.57       债券假贷质押物  交易性金融资产/债券、同行存单        2,675,843.75       卖出回购质押物 交易性金融资产/股票、债券、资管                         限售期股票、债券、资管       计算、基金                                 计算和基金   交易性金融资产/股票、基金           8,915.63          已融出证券     交易性金融资产/债券            28,565.23       国债冲抵保证金     交易性金融资产/债券            6,657.20          转融通业务     其他债权投资/企业债            2,571.17        卖出回购质押物         合 计             2,887,083.03   十一、企业合并、分立等首要重组事项          西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 陈说期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等首要重组事项。                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书          第六节 刊行东说念主及本期债券的资信景象   一、本期债券的信用评级情况   刊行东说念主礼聘了联合伙信评估股份有限公司对本期公司债券刊行的资信情况 进行评级。根据联合伙信评估股份有限公司出具的《西部证券股份有限公司 ﹝2024﹞5088 号），刊行东说念主主体持久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级预计为稳固。   二、刊行东说念主近三年及一期历史主体评级情况   （一）陈说期内刊行东说念主信用评级情况 公司公开刊行公司债券 2021 年追踪评级陈说》（联合[2021]4385 号），复旧公司 主体持久信用等级 AAA 级，20 西部 01 和 20 西部 02 信用等级 AAA 级，评级 预计为稳固。 公司 2021 年面向专科投资者公开刊行公司债券信用评级陈说》（联合[2021]7989 号），公司主体持久信用等级 AAA 级，这次期限一年以上债券信用等级 AAA 级、期限在一年（含）以内的债券信用等级 A-1 级，评级预计为稳固。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级陈说》（联 合[2022]207 号），公司主体持久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预计为稳固。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级陈说》（联 合[2022]1434 号），公司主体持久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预计为稳固。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级陈说》（联 合[2022]2444 号），公司主体持久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级，                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 评级预计为稳固。 公司 2022 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级陈说》（联 合[2022]3604 号），公司主体持久信用等级 AAA 级，这次债券信用等级 AAA 级， 评级预计为稳固。 公司公开刊行公司债券 2022 年追踪评级陈说》（联合[2022]5162 号），公司主体 和 20 西部 01、20 西部 02、22 西部 01、22 西部 02、22 西部 03、22 西部 04、 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级陈说》（联 合[2023]524 号），公司主体和 23 西部 01、23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级， 评级预计均为稳固。 公司公开刊行公司债券 2023 年追踪评级陈说》（联合[2023]4805 号），公司主体 和 23 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级预计均为稳固。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）信用评级陈说》（联 合[2023]6395 号），公司主体和 23 西部 03 的信用等级均为 AAA 级，评级预计 均为稳固。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级陈说》（联 合[2023]7693 号），公司主体和 23 西部 04 的信用等级均为 AAA 级，评级预计 均为稳固。 公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第五期）信用评级陈说》（联 合[2023]8893 号），公司主体和 23 西部 05 的信用等级均为 AAA 级，评级预计 均为稳固。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第一期）信用评级陈说》（联                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 合﹝2024﹞1813 号），公司主体和 24 西部 01 的信用等级均为 AAA 级，评级展 望均为稳固。 公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级陈说》（联 合﹝2024﹞3174 号），公司主体和 24 西部 02 的信用等级均为 AAA 级，评级展 望均为稳固。 公司公开刊行公司债券 2024 年追踪评级陈说》（联合〔2024〕4335 号），公司 主体和 “22 西部 01”“22 西部 03”“22 西部 05”“22 西部 06”“23 西部 01” “23 西部 02”“23 西部 03”“23 西部 04”“23 西部 05”“23 西部 06”“24 西部    （二）对于评级互异的情况讲明    陈说期内，刊行东说念主在境内刊行其他债券、债务融资器具进行资信评级的主 体评级结果与本次评级结果未有互异。    三、公司债券信用评级陈说主要事项    （一）信用评级论断及符号所代表的涵义    经联合伙信评估股份有限公司详尽评定，本公司主体信用等级为 AAA 级， 评级预计稳固，该级别反应了刊行东说念主偿还债务的才智极强，基本不受不利经济 环境的影响，误期风险极低；本期债券的信用等级为 AAA，该级别反应了本期 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，误期风险极低。    （二）评级陈说的内容节录及关心的主要风险    （1）股东配景很强，玩忽为公司提供较大救济。公司手脚陕西省国资委 旗下企业，系陕西省内第一家 A 股上市证券公司，股东救济力度较大。    （2）公司多项业务名次行业中上拍浮平，行业竞争力较强，区域竞争优 势显著。公司多项业务处于行业中上游，保持较强的行业竞争力；截止 2023 年 末，公司在陕西省内设有 58 家证券营业部，省内具有显著的渠说念网点上风，区 域竞争上风很强。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （3）资产流动性很好，老本充足。截止 2024 年 3 月末，公司资产流动性 很好，老本充足性精深，公司优质流动性资产占比很高，资产流动性很好；杠 杆水平一般，老本充足性精深。   （1）公司经营易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济 周期变化、国内证券市集波动及相干监管政策变化等因素可能导致将来收入存 在较大波动性。   （2）公司濒临一定的短期聚拢偿付压力。截止 2024 年 3 月末，公司濒临 行业内普遍存在的短期聚拢偿还压力问题，需对短期债务到期兑付情况保持关 注。   （3）金融监管延续高压态势，公司合规内控压力加大。咫尺，严监管趋 势延续，中介机构株连被进一步压实，公司合规与里面限度才智在现时环境下 存在一定的压力。      （三）追踪评级安排      根据相干监管律例和联合伙信评估股份有限公司（以下简称“联合伙信”） 接洽业务表率，联合伙信将在本期债项信用评级有用期内持续进行追踪评级， 追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。      西部证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）应按联合伙信追踪评级资 料清单的要求实时提供相干贵府。联合伙信将按照接洽监管政策要乞降委用评 级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级就业。      贵公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能对贵公司或本期债项信用 评级产生较大影响的首要事项，贵公司应实时文告联合伙信并提供接洽贵府。      联合伙信将密切关心贵公司的经营束缚景象、外部经营环境及本期债项相 关信息，如发现有首要变化，或出现可能对贵公司或本期债项信用评级产生较 大影响的事项时，联合伙信将进行必要的调查，实时进行分析，据实证明或调 整信用评级结果，出具追踪评级陈说，并按监管政策要乞降委用评级合同商定 报送及表示追踪评级陈说和结果。      如贵公司不行实时提供追踪评级贵府，或者出现监管规矩、委用评级合同 商定的其他情形，联合伙信不错拒绝或舍弃评级。                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             四、主要资信情况             （一）刊行东说念主赢得主要贷款银行的授信情况            公司资信景象优良，与国内主要银行保持着持久合作伙伴关系。截止 2024        年 3 月末，公司（母公司）已赢得各家银行的各种授信额度情况如下：已赢得        银行授信额度所有这个词 661.1 亿元，其中已使用授信额度为 137.9 亿元，未使用额度        为 523.2 亿元；已赢得中国东说念主民银行批复的同行拆借额度 90.79 亿元，其中已使        用拆借额度为 8.5 亿元。截止 2024 年 3 月末，已赢得银行间市集债券质押式 回        购业务上限 332 亿元，其中已使用额度为正回购 210.89 亿元，逆回购 15.64 亿        元。             （二）刊行东说念主及主要子公司陈说期内债务误期记录及接洽情况            陈说期内，公司及主要子公司无债务误期情况。             （三）已刊行尚在存续期的债券、其他债务融资器具以及偿还情况            截止本召募讲明书签署之日，西部证券偏激子公司已刊行尚在存续期的债        券、其他债务融资器具情况如下：                                                            单元：年、亿元、% 序                        刊行         回售         到期     债券    刊行      刊行      债券简称       刊行方式                                                        余额 号                        日历         日历         日历     期限    限制      利率 公司债券小计                                                     136.00          136.00                                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   序                            刊行         回售         到期        债券       刊行        刊行        债券简称      刊行方式                                                                          余额   号                            日历         日历         日历        期限       限制        利率        券 CP007        券 CP006        券 CP005        券 CP003  债务融资器具小        计        共计                                                              196.00                196.00             截止召募讲明书签署日，刊行东说念主存量债券余额为 196.00 亿元，其中公司债         券 136 亿元，均为持久公开刊行公司债券；债务融资器具 60 亿元。             上述债券在存续期内不存在有误期或蔓延支付本息的情况。             截止本召募讲明书签署之日，根据中国证监会证券基金机构监管部于 2021         年 6 月出具的《对于西部证券股份有限公司刊行短期融资券的监管意见书》（机         构部函〔2021〕2017 号），刊行东说念主不错按照《证券公司短期融资券束缚办法》         （中国东说念主民银行公告〔2004〕第 12 号）等接洽规矩刊行短期融资券，批文额度         额为 60.00 亿元，剩余未刊行额度 46.00 亿元。             截止本召募讲明书签署之日，根据中国证监会出具的（证监许可﹝2024﹞             刊行东说念主“证监许可﹝2024﹞60 号”批文下刊行公司债券额度为 180.00 亿元，         其中公司债券 180.00 亿元，召募资金不迥殊 150 亿元拟用于偿还到期有息债务，         不迥殊 30 亿元用于补充流动资金。                                                                                 单元：亿元                                                                        剩余                                                公募                                                 有莫得 获取批文    获取批文                  债券居品        口角              批文   已刊行     未发       批文到                  批文时辰                          或者                                         用途      偿还存 主体称呼     场所                    类型          债              额度    额度     行额        期日                                                私募                                                 量债券                                                                        度                                                                                          拟将不      150.00         中国证监 西部证券                                                                            2026      迥殊      亿元用         会、深圳      2024 年 1    公开刊行                    180.0            160.0 股份有限                                      长债   公募              20.00            年1月      150.00   于偿还         证券交易      月 12 日      公司债券                      0                0  公司                                                                             12 日     亿元用      到期有           所                                                                                          于偿还      息债务                                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                                                                                到期有    可能会                                                                                 息债    包括存                                                                                务，剩    量债                                                                                余资金    券，偿                                                                                用于补    还存量                                                                                充流动    债券具                                                                                资金。    体明细                                                                                       和金额                                                                                       由刊行                                                                                       东说念主根据                                                                                       施行情                                                                                       况确                                                                                       定。 西部证券                        证券公司          交易商协   2023 年 12                      106.0                    年 12   补充流 股份有限                        短期融资   短债    公募             60.00   46.00                   无            会     月 31 日                          0                      月 31   动资金  公司                           券                                                                          日  共计                                                     80.00            截止召募讲明书签署日，刊行东说念主合并范围内在沪深两所在审公司债券1只，          申报限制80亿元，召募资金用途为扣除刊行用度后将用于欢娱公司业务运营需          要，偿还到期债务，补没收司流动资金等用途。                                                             申报规                                                   拟挂牌转让/上市集     特殊品 召募资金  序号     申报主体      债券称呼      主承销商        申报时辰                模（亿                                                       所         种类型  用途                                                              元）                                                                                    扣除刊行                                                                                    用度后，                                                                                    拟将 42 亿                                                                                    元用于偿                西部证券股                                                                                    还到期公                份有限公司                                                                                    司债券，        西部证券股份有 2024 年面向          限公司   专科投资者                                                                                    亿元拟用                公开刊行次                                                                                    于偿还有                  级债券                                                                                    息债务，                                                                                    剩余部分                                                                                    用于补充                                                                                    流动资金 公募公 司债小                                                                     80  计 小计                                                                      80            （四）最近三年及一期与主要客户发生业务交易时，是否有严重误期气候            公司在与主要客户发生业务交易时，严格按照合同执行，最近三年及一期          莫得发生过首要误期气候。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （五）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器具以及偿还情况   截止本召募讲明书签署之日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的 债券、其他债务融资器具均按时兑付本息，未发生蔓延兑付本息的情况，不存 在职何债务误期情形。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书              第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债 束缚、流动性束缚和召募资金使用束缚，实时、足额地准备资金用于每年的利 息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                 第八节 税项   本期债券的投资者应服从我国接洽税务方面的法律、律例。本税务分析是 依据中国现行的税务法律、律例及国度税务总局接洽表肆意文献的规矩作念出的。 如果相干的法律、律例发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后 的法律律例执行。下列讲明不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投 资者应就接洽事项咨询税务咨询人，刊行东说念主不承担由此产生的任何株连。投资者 如果准备购买本期公司债券，而且投资者又属于按照法律、律例的规矩需要遵 循相干税务规矩的投资者，刊行东说念主建议投资者应向其专科咨询人咨询接洽的税务 株连。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征增 值税试点的文告》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值 税试点接洽税收征收束缚事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起世界范围全面实施营 业税改升值税，现行交纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、活命服务业纳 税东说念主将改为交纳升值税，由国度税务局负责征收。投资东说念主应按相干规矩交纳增 值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日奏效的《中华东说念主民共和国企业所得税法》偏激他相干 的法律、律例，一般企业投资者来源于债券的利息所得应交纳企业所得税。企 业应将当期应收取的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所 得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日推广的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共和 国境内书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的征税东说念主，应当 交纳印花税。前述证券交易，是指转让在照章设立的证券交易所、国务院批准 的其他世界性证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债 券在交易所市集进行的交易，我国咫尺还莫得具体规矩。刊行东说念主无法预测国度 是否或将会于何时决定对接洽公司债券交易征收印花税，也无法预测将会适用            西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 的税率水平。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所 应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规 定的按规矩执行。               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书               第九节 信息表示安排   一、刊行东说念主信息表示安排   （一）信息表示依据   刊行东说念主根据《刊行东说念主法》、《证券法》、《上市刊行东说念主信息表示束缚办法》等 相干法律、律例及表肆意文献的规矩，制定了《信息表示事务束缚轨制》，对信 息表示的基本原则、信息表示的内容和轨范、信息表示进程、信息表示职责、 信息表示事务束缚等作念了明确规矩，表率了扫数股东对等获取归拢信息的措施 和要求。   为进一步表率刊行东说念主及相干信息表示义务东说念主的信息表示步履，增强信息披 露的真确性、准确性、圆善性和实时性，提高年报信息表示的质料和透明度， 强化问责机制，刊行东说念主制定了《依期陈说编制就业束缚办法》，在依期陈说编制 就业的职责单干、首要差错株连讲求等方面作念出了愈加详细和明确的规矩。   为真贵信息表示的刚正，保护投资者的正当权益，根据接洽法律律例，发 行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主登记轨制》，表率了内幕信息偏激知情东说念主的含义与 范围，明确了内幕信息知情东说念主登记束缚，以及斗争到未公开信息东说念主员的信息披 露守秘义务和株连讲求机制，保障了刊行东说念主、股东、客户、债权东说念主偏激他利益 相干东说念主的正当权益。   （二）存续期内依期信息表示时辰及内容   刊行东说念主在本期公司债券存续期内，向市集依期表示以下信息：   （三）存续期内首要事项的信息表示时辰及内容   在公司债券存续期内，公司发生可能影响偿债才智的首要事项时，应当通 过中国证监会等监管机构和深圳证券交易所指定或认同的媒体实时向市集表示。 首要事项包括但不限于：   （1）刊行东说念主称呼变更、股权结构或坐褥经营景象发生首要变化；   （2）刊行东说念主变更财务陈说审计机构、资信评级机构；   （3）刊行东说念主三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （4）刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （5）刊行东说念主控股股东或者施行限度东说念主变更；   （6）刊行东说念主发生首要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 首要投资步履或首要资产重组；   （7）刊行东说念主发生迥殊上年末净资产百分之十的首要损失；   （8）刊行东说念主舍弃债权或者财产迥殊上年末净资产的百分之十；   （9）刊行东说念主股权、经营权触及被委用束缚；   （10）刊行东说念主丧失对重要子公司的施行限度权；   （11）刊行东说念主主体或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发 生变更;   （12）刊行东说念主移动债券返璧义务；   （13）刊行东说念主一次承担他东说念主债务迥殊上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保迥殊上年末净资产的百分之二十；   （14）刊行东说念主未能返璧到期债务或进行债务重组；   （15）刊行东说念主涉嫌作歹违纪被有权机关调查，受到刑事处罚、首要行政处 罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务相干的处分，或者存在严重 失信步履；   （16）刊行东说念主法定代表东说念主、控股股东、施行限度东说念主、董事、监事、高档管 理东说念主员涉嫌作歹违纪被有权机关调查、选定强制措施，或者存在严重失信步履；   （17）刊行东说念主触及首要诉讼、仲裁事项；   （18）刊行东说念主出现可能影响其偿债才智的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （19）刊行东说念主分派股利，作出减资、合并、分立、终结及央求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产轨范、被责令关闭；   （20）刊行东说念主触及需要讲明的市集外传；   （21）刊行东说念主未按摄影干规矩与召募讲明书的商定使用召募资金；   （22）刊行东说念主违犯召募讲明书承诺且对债券持有东说念主权益有首要影响；   （23）召募讲明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当表示事项；   （24）刊行东说念主拟变更债券召募讲明书的商定；   （25）刊行东说念主拟修改债券持有东说念主会议规则；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （26）刊行东说念主拟变更债券受托束缚东说念主或受托束缚协议的主要内容；   （27）刊行东说念主经营方针、经营范围、坐褥经营外部条件或本期债券偿债保 障措施发生首要变化；   （28）刊行东说念主一个当然年度内新增借款余额迥殊上年末净资产 50%；   （29）刊行情面况发生首要变化导致可能不稳妥可交换公司债券挂牌条件， 或者本期债券可能被暂停或者拒绝提供交易或转让服务的；   （30）刊行东说念主照旧或预计不行按期支付本期债券的本金或者利息；   （31）刊行东说念主照旧或者预计不行按期支付除本期债券除外的其他有息欠债， 未偿金额迥殊 5000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上的；   （32）刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或者营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司，下同）已 经或者预计不行按期支付有息欠债，未偿金额迥殊 5000 万元且达到刊行东说念主合并 报表最近一期经审计净资产 10%以上的；   （33）刊行东说念主偏激合并报表范围内的重要子公司发生减资、合并、分立、 被责令停产歇业、被暂扣或者解除许可证、被托管、终结、央求破产或者照章 进入破产轨范的；   （34）刊行东说念主或其控股股东、施行限度东说念主因无偿或以显著分歧理对价转让 资产或舍弃债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债才智濒临严重不确 定性的；   （35）刊行东说念主偏激关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的；   （36）刊行东说念主董事、监事、高档束缚东说念主员或者履行同等职责的东说念主员无法履 行职责或者发生首要变动；   （37）发生其他可能影响刊行东说念主偿债才智或债券持有东说念主权益的事项；或者 法律、律例和规则规矩或中国证监会、交易所要求的其他事项。   二、信息表示束缚轨制   （一）未公开信息的传递、审核、表示进程   根据刊行东说念主《信息表示束缚轨制》的规矩，未公开信息的陈说、传递、审 核与表示进程具体如下：              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 并配合公司履行信息表示义务：   （1）持有公司 5%以上股份的股东或施行限度东说念垄断有股份或者限度公司的 情况发生较大变化，公司的施行限度东说念主偏激限度的其他企业从事与公司雷同或 者相似业务的情况发生较大变化；   （2）法院裁决遏抑控股股东转让其所持股份，任一股东所持公司 5%以上 股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定相信或者被照章限制表决权，或者 出现被强制过户风险；   （3）拟对公司进行首要资产或者业务重组；   （4）证券监管部门规矩的其他情形。   应当表示的信息照章表示前，相干信息已在媒体上传播或者公司证券偏激 滋生品种出现交易额外情况的，股东或者施行限度东说念主应当实时、准确地向公司 作出版面陈说，并配合公司实时、准确地公告。   公司股东、施行限度东说念主应当严格按照接洽规矩履行信息表示义务，积极主 动配合公司作念好信息表示就业，实时示知公司已发生或者拟发生的首要事项； 不得利用公司未公伊始要信息谋取利益，不得以任何方式透露公司的未公开重 大信息，不得从事内幕交易、专揽市集等作歹违纪步履；不得花费其股东权利、 专揽地位，不得要求公司向其提供内幕信息。 时向公司提供相干信息，配合公司履行信息表示义务。 施行限度东说念主应当实时向公司董事会报送公司关联东说念主名单及关联关系的讲明。公 司应当履行关联交易的审议轨范，并严格执行关联交易侧目表决轨制。交易各 方不得通过躲闪关联关系或者选定其他妙技，规避公司的关联交易审议轨范和 信息表示义务。 限度东说念主，应当实时将委用情面况示知公司，配合公司履行信息表示义务。 络与疏导。   公司各单元应根据公司编制依期陈说的需要，实时提供陈说期内触及的公 司经营情况、财务景象、首要投资款式及合作款式进展等接洽数据和信息。各             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 单元须对其所提供信息及数据的真确性、准确性和圆善性负责，所提供的信息 及数据须经负责东说念主署名认同并承担相应株连。   各单元出现、发生或行将发生可能对公司证券偏激滋生品种的交易价钱产 生较大影响的情形或事件时，负有陈说义务的株连东说念主应当实时履行里面陈说程 序。董事长在接到陈说后，应当立即向董事会陈说，并敦促董事会秘书组织临 时陈说的表示就业。 大事件时，子公司负责东说念主有株连将触及子公司经营、对外投资、股权变化、重 大合同、担保、资产出售、以及触及公司依期陈说、临时陈说信息等情况以书 面的格式实时、真确和圆善地向公司董事会秘书陈说，并应实时报送其董事会 决议、股东大会决议等重要文献。 时表示或者履行相干义务可能危害国度安全、毁伤公司利益或者导致违犯法律 律例的，不错免于按照证券交易所接洽规矩表示或者履行相干义务。   公司及相干信息表示义务东说念主拟表示的信息属于生意玄妙等，实时表示或者 履行相干义务可能引致不正大竞争、毁伤公司利益或者导致违犯法律律例的， 不错暂缓或者免于按照证券交易所接洽规矩表示或者履行相干义务。   公司及相干信息表示义务东说念主暂缓表示临时性生意玄妙的期限原则上不迥殊 两个月。 暂缓表示、免于表示其信息的，应当稳妥下列条件：   （1）相干信息未透露；   （2）接洽内幕信息知情东说念主已书面承诺守秘；   （3）公司股票偏激滋生品种交易未发生额外波动。   不稳妥《信息表示束缚轨制》第六十六条和前款要求，或者暂缓表示的期 限届满的，公司及相干信息表示义务东说念主应当实时履行信息表示及相干义务。   暂缓、免于表示的原因照旧排斥的，公司及相干信息表示义务东说念主应当实时 表示，并讲明已履行的审议轨范、已选定的守秘措施等情况。 缓、豁免表示处理的，应当由公司董事会秘书负责登记，并经公司董事长署名                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 证明后，妥善存档复旧。 定需要履行信息表示义务的，董事会秘书应当实时向董事会陈说，提请董事会 履行相应轨范并对外皮露。   （二）信息表示事务负责东说念主在信息表示中的具体职责偏激履职保障   刊行东说念主指派专门的信息表示事务接洽东说念主，负责投资者的理睬就业，解答投 资者提议的问题，加强与投资者的交流。   信息表示事务负责东说念主：黄斌   电话：029-87406171   传真：029-87406259   电子邮箱：huangb@xbmail.com.cn   （三）董事和董事会、监事和监事会、高档束缚东说念主员等的陈说、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高档束缚东说念主员应当勤恳尽责，关心信息表示文献的编制 情况，保证依期陈说、临时陈说在规依期限内表示。董事长对公司信息表示事 务束缚承担首要株连。   （四）对外发布信息的央求、审核、发布进程   根据刊行东说念主《信息表示束缚轨制》的规矩，信息表示内容的编制、审议、 表示进程具体如下：   （1）董事会秘书负责组织依期陈说的表示就业；   （2）证券事务部会同相干信息表示义务东说念主，根据施行情况拟定依期陈说的 表示时辰，在证券交易所网站预约表示时辰；明确各信息表示义务东说念主的具体职 责及相干要求；   （3）公司各单元应按摄影干规矩的时限要求，向证券事务部提供《信息披 露束缚轨制》中所述需表示的信息；   （4）公司各单元所提供的业务数据和财务数据等贵府应与其他相干业务部 门及计算财务部查对勾稽关系，确保所提供的信息贵府真确、准确、圆善；   （5）公司各单元所提供的报表贵府，如果证券事务部觉得贵府不稳妥规矩， 有权要求接洽单元赐与补充，各单元应积极配合证券事务部在规矩时辰内完成；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （6）各单元负责东说念主及摊派指导对所提供信息贵府进行审查；   （7）证券事务部对公司各单元提供的信息进行初审，并根据需要分别提交 相干单元对表示内容进行核查与会签；   （8）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高档束缚东说念主员应当实时编制定 期陈说草案，提请董事会审议；   （9）董事会秘书负责投递董事审阅；   （10）董事、监事、高档束缚东说念主员应积极关心依期陈说的编制、审议和披 露就业的进展情况，出现可能影响依期陈说按期表示的情形应立即向公司董事 会陈说；   （11）董事长负责召集和垄断董事会会议审议依期陈说，监事会负责审核 董事会编制的依期陈说，公司依期陈说经董事会、监事会审议通过后，由董事 长签发；   （12）董事会秘书负责组织依期陈说的表示就业。   （1）发生《信息表示束缚轨制》临时陈说中所述的首要事件时，公司各单 位应在第一时辰将首要事件信息以书面格式报送证券事务部，同期协助完成信 息表示就业；   （2）提供信息的各单元负责东说念主应认真查对相干信息贵府并向公司董事会秘 书提议表示信息央求；   （3）证券事务部会同各相干单元根据中国证监会和证券交易所发布的对于 编制临时期陈说的最新规矩，草拟临时陈说初稿；   （4）董事会秘书审查；   （5）经由公司董事长签发后，由证券事务部在证券交易所的网站和稳妥中 国证监会规矩条件的报刊表示。   （五）触及子公司的信息表示事务束缚和陈说轨制   公司控股子公司发生《信息表示束缚轨制》第二十二条文定的首要事件， 可能对公司证券偏激滋生品种交易价钱产生较大影响的，公司应当履行信息披 露义务。   公司参股公司发生可能对公司证券偏激滋生品种交易价钱产生较大影响的 事件的，公司应当履行信息表示义务。             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   子公司出现、发生或行将发生可能属于《信息表示束缚轨制》规矩的首要 事件时，子公司负责东说念主有株连将触及子公司经营、对外投资、股权变化、首要 合同、担保、资产出售、以及触及公司依期陈说、临时陈说信息等情况以书面 的格式实时、真确和圆善地向公司董事会秘书陈说，并应实时报送其董事会决 议、股东大会决议等重要文献。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                 第十节 投资者保护机制      一、偿债计算、偿债资金来源及偿债保障措施      （一）利息的支付 付。 项将按照国度接洽法律律例以及托管机构和交易场所的接洽规矩办理。 资者自行承担。      （二）本金的偿付 项将按照国度接洽法律律例以及托管机构和交易场所的接洽规矩办理。      （三）偿债资金来源    最近三年及一期，公司合并营业总收入分别为675,102.27万元、530,842.99 万元、689,431.22万元、159,514.64万元，合并报表包摄于母公司扫数者的净利 润分别为140,999.13万元、42,806.04万元、116,570.42万元、19,622.46万元，良 好的盈利才智为公司偿还本期债券的本息提供保障。跟着业务的无间发展，公 司的营业总收入和净利润有望进一步升迁，从而为偿还本期债券本息提供保障。    此外，公司经营稳健，信用记录精深，各项风险监管方针均欢娱相干要求， 外部融资渠说念流畅。截止2024年3月末，公司（母公司）已赢得各家银行的各种 授信额度情况如下：已赢得银行授信额度所有这个词661.1亿元，其中已使用授信额度 为137.9亿元，未使用额度为523.2亿元；已赢得中国东说念主民银行批复的同行拆借额 度90.79亿元，其中已使用拆借额度为8.5亿元。截止2024年3月末，已赢得银行 间市集债券质押式 回购业务上限332亿元，其中已使用额度为正回购210.89亿元， 逆回购15.64亿元。      （四）偿债保障措施                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   本公司按照《束缚办法》制定了本期债券的《债券持有东说念主会议规则》，商定 债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议运用权利的范围、轨范和其他重要事项，为保 障本期债券的本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。      本公司按照《束缚办法》礼聘了国元证券担任本期债券的债券受托束缚东说念主， 签订了《债券受托束缚协议》。在本期债券的存续期内，债券受托束缚东说念主依照协 议的商定真贵债券持有东说念主的利益。   公司财务政策稳健，资产欠债结构较为合理，流动资产变现才智较强，净 老本对债务笼罩率高。公司将积极鼓励转型发展和立异发展，持续增强传统业 务和立异业务的发展，无间升迁主营业务的盈利才智，并持续优化资产欠债结 构。      （五）偿债济急保障决议      公司信用记录精深，各项风险监管方针均欢娱相干要求，外部融资渠说念畅 通。公司照旧已矣了财务资源的实时归集和统一调配，领有较好的资信和融资 才智。在债务融资方面，经联合伙信详尽评定，公司主体持久信用等级为AAA 级，该级别反应了刊行东说念主偿还债务的才智极强，基本不受不利经济环境的影响， 误期风险极低。      公司财务政策稳健，资产结构相对合理，资产流动性较高，必要时不错通 过变现流动资产来补充偿债资金。公司的流动资产主要包括：货币资金、结算 备付金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资 产、可供出售金融资产、应收利息、存出保证金等。在公司的流动资产中，占 比较高的主要为货币资金、结算备付金等现款及现款等价物以及以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。其中，现款等价物持有期限短、流动性 强、易于转机为已知金额现款且价值变动风险小；除现款及现款等价物外，公 司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产大部分具有较活跃 的市集和较高的流动性，不错通过公开市集进行交易已矣变现补充偿债资金； 买入返售金融资产在一年内到期且信用风险较小。                     西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书    公司经营情况精深，领有较高的市集声誉，公司不错利用国度允许的多种 融资渠说念融入资金。公司与各主要生意银行保持着精深的业务合作关系，为公 司通过同行拆借市集实时融入资金提供了有劲保障。此外，公司还可通过刊行 短期公司债券、次级债券和短期融资券等监管机构允许的融资渠说念融入资金。 上述以银行贷款、同行拆借、刊行债券等方式融入资金的济急保障措施并不具 有强制性。    二、刊行东说念主偿债保障措施承诺    （一）刊行东说念主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主合并报表范 围主体的利润。    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东说念主取得的利润。2021 年度、2022 年 度 、2023 年 度 、2024 年 1-3 月 发 行 东说念主 包摄 于 母 公司 股 东的 净利 润 分 别 为 才智将为偿还本期债券本息提供保障。    刊行东说念主承诺：    在本期债券存续期内，刊行东说念主每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将 优先用于偿还本期债券过去应偿付的利息或本金。    （二）刊行东说念主商定偿债资金来源的，为便于本期债券受托束缚东说念主及持有东说念主 等了解、监测资金变化情况，刊行东说念主承诺：    刊行东说念主在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托束缚东说念主提供包摄于 母公司股东的净利润金额。    （三）刊行东说念主将于本息偿付日前依期追踪、监测偿债资金来源稳固秉性 况。如出现偿债资金来源低于还本付息要求的，刊行东说念主将实时选定资产变现、 催收账款和升迁经营功绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源相干指 标欢娱承诺相干要求。    如刊行东说念主在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，刊行东说念主应在最近一次付 息或兑付日前提前归集资金。刊行东说念主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 内归集偿债资金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集 偿债资金的 50%。   （四）刊行东说念主偿债资金来源稳固性发生较大变化、未履行承诺或预计将无 法欢娱本期债券本金、利息等相干偿付要求的，刊行东说念主应实时选定和落实相应 措施，在 2 个交易日内示知受托束缚东说念主并履行信息表示义务。   （五）如刊行东说念主违犯偿债资金来源稳固性承诺且未按照本节第（三）左券 定归集偿债资金的，持有东说念主有权要求刊行东说念主按照召募讲明书“第十节 投资者保 护机制”之“三、误期株连及束缚措施”商定的机制束缚。   三、误期株连及束缚措施   （一）刊行东说念主组成债券误期的情形   以下事件组成各期债券项下的误期事件：   （1）刊行东说念主未能按照召募讲明书或其他相干商定，按期足额偿还本期债券 或本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券 赎回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本 付息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募讲明书中接洽商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分凭据解释刊行 东说念主不行按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应 提前偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）刊行东说念主违犯本召募讲明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实 负面施济措施的。   （5）刊行东说念主违犯本召募讲明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面施济措施的。   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   （二）误期株连偏激承担方式   误期事件发生时，受托束缚东说念主不错运用以下权益：   （1）在清爽该步履发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议规则》的商定召               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 集债券持有东说念主会议；   （2）受托束缚东说念主不错根据债券持有东说念主会议决议与刊行东说念主谈判，促使刊行东说念主 和/或担保东说念主（如有）偿还本期债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主同意共同承担受托束缚东说念主 扫数因此而产生的法律、诉讼等用度，受托束缚东说念主不错在法律允许的范围内， 以及根据债券持有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在刊行东说念主进入重整、息争、重组或者破产的法律轨范时，受 托束缚东说念主根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述轨范；   （三）发生误期后的诉讼、仲裁或其他争议束缚机制   债券受托束缚协议项下所产生的或与债券受托束缚协议接洽的任何争议， 泉源应在争议各方之间协商束缚。如果协商束缚不成，任何一方均有权将争议 交由原告住所地有统领权的东说念主民法院诉讼束缚纠纷。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行束缚时，除争议事项外，各 方有权连接运用本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   四、债券持有东说念主会议   为保证本期债券持有东说念主的正当权益，刊行东说念主根据《公司法》、《证券法》、 《公司债券刊行与交易束缚办法》等接洽规矩，制定了《债券持有东说念主会议规则》。 凡通过认购、受让、接受赠与、继承等正当阶梯取得并持有本期债券的投资者， 均视为同意接受《债券持有东说念主会议规则》并受之拘谨。以下仅列示了本期债券 之《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作出相干决策时，请查阅 《债券持有东说念主会议规则》的全文。   第一章 总则 （以下简称本次债券）债券持有东说念主会议的组织和决策步履，明确债券持有东说念主会 议的权益与义务，真贵本次债券持有东说念主的权益，根据《中华东说念主民共和国证券法》                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 《中华东说念主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易束缚办法》等法律、行政律例、 部门规章、表肆意文献及深圳证券交易所相干业务规则的规矩，结合本次债券 的施行情况，制订本规则。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行限制、含权要求及投 资者权益保护要求竖立情况等本次债券的基本要素和重要商定以本次债券召募 讲明书等文献载明的内容为准。 拒绝后终结。债券持有东说念主会议由持有本次债券未偿还份额的持有东说念主（包括通过 认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的持有东说念主）组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东说念主范围以中国证券登记结算有限株连公司登 记在册的债券持有东说念主为准，法律律例另有规矩的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东说念主应当配合受托束缚东说念主等会议召集东说念主的相干就业，积极参加债券 持有东说念主会议，审议会议议案，运用表决权，配合推动债券持有东说念主会议奏效决议 的落实，照章真贵自身正当权益。出席会议的持有东说念主应当确保会议表决时仍然 持有本次债券，并不得利用出席会议获取的相干信息从事内幕交易、专揽市集、 利益运送和证券诓骗等作歹违游记径，毁伤其他债券持有东说念主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、继承或其他正当方式持有本次债券的，视 为同意并接受本规则相干商定，并受本规则之拘谨。 体持有东说念主均有同等拘谨力。债券受托束缚东说念主依据债券持有东说念主会议奏效决议行事 的结果由全体持有东说念主承担。法律律例另有规矩或者本规则另有商定的，从其规 定或商定。   见证讼师应当针对会议的召集、召开、表决轨范，出席会议东说念主员经验，有 效表决权果然定、决议的效力偏激正当性等事项出具法律意见书。法律意见书 应当与债券持有东说念主会议决议一同表示。 债券持有东说念主自行承担。因召开债券持有东说念主会议产生的相干会务用度由会议召集               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 东说念主自行承担。本规则、债券受托束缚协议或者其他协议另有商定的除外。   第二章 债券持有东说念主会议的权限范围 审议并决定与本次债券持有东说念主利益有首要关系的事项。   除本规则第2.2条商定的事项外，受托束缚东说念主为了真贵本次债券持有东说念主利益， 按照债券受托束缚协议之商定履行受托束缚职责的步履无需债券持有东说念主会议另 行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率挽救机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施偏激执行安排；   c.变更债券投资者保护措施偏激执行安排；   d.变更召募讲明书商定的召募资金用途；在债券存续期内，如确需变更募 集资金用途的，应稳妥相干法律律例规矩或召募讲明书商定，并应稳妥《受托 束缚协议》的接洽商定；   e.其他触及债券本息偿付安排及与偿债才智密切相干的首要事项变更。 （包括但不限于受托束缚事项授权范围、利益冲突风险驻防束缚机制、与债券 持有东说念主权益密切相干的误期株连； 刊行东说念主等相干方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼轨范，处置担保物或者 其他成心于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主照旧或预计不行按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主照旧或预计不行按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿 金额迥殊5000万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产10 %以上，且可 能导致本次债券发生误期的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）照旧或预计不 能按期支付有息欠债，未偿金额迥殊5000万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期 经审计净资产10 %以上，且可能导致本次债券发生误期的；   d.刊行东说念主偏激合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者解除许可证、被托管、终结、央求 破产或者照章进入破产轨范的；   e.刊行东说念主束缚层不行广阔履行职责，导致刊行东说念主偿债才智濒临严重不确定 性的；   f.刊行东说念主或其控股股东、施行限度东说念主因无偿或以显著分歧理对价转让资产或 舍弃债权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债才智濒临严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生首要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东说念主权益有首要不利影响的事项。 书、本规则商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   第三章 债券持有东说念主会议的筹备   第一节 会议的召集   本次债券存续期间，出现本规则第2.2条商定情形之一且具有稳妥本规则约 定要求的拟审议议案的，受托束缚东说念主原则上应于15个交易日内召开债券持有东说念主 会议，经单独或共计持有本次未偿债券总额30%以上的债券持有东说念主同意脱期召 开的除外。脱期时辰原则上不迥殊15个交易日。 东说念主有权提议受托束缚东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面格式示知受托束缚东说念主， 提议稳妥本规则商定权限范围偏激他要求的拟审议议案。受托束缚东说念主应当自收 到书面提议之日起5个交易日内向提议东说念主书面恢复是否召集债券持有东说念主会议，并 讲明召聚积议的具体安排或不召聚积议的情理。同意召聚积议的，应当于书面               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 恢复日起15个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主同意脱期召开的除外。   共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举1名代表手脚汇聚东说念主，协助受托束缚东说念主完成会议召集相干 就业。 单独或者共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债 券持有东说念主会议，受托束缚东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括： 协助表示债券持有东说念主会议文告及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名 册并提供接洽方式、协助召集东说念主接洽应当列席会议的相干机构或东说念主员等。   第二节 议案的提议与修改 表肆意文献、证券交易场所业务规则及本规则的相干规矩或者商定，具有明确 并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或 措施、实檀越体、实施时辰偏激他相干重要事项。 共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均可 以书面格式提议议案，召集东说念主应当将相干议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文告中明确提案东说念主提议议案的方式实时限要求。 和施行限度东说念主、债券返璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓励、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分疏导协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托束缚东说念主、刊行东说念主提议的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者鼓励、落 实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充分疏导协商，尽可能形成切实 可行的议案。 行东说念主或其控股股东和施行限度东说念主、债券返璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼轨范的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 权范围供债券持有东说念主弃取：   a.特别授权受托束缚东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理相劳动务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或斡旋协议、在破产轨范中就 刊行东说念主重整计算草案和息争协议进行表决等施行影响致使可能减损、让渡债券 持有东说念主利益的步履。   b.授权受托束缚东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理相劳动务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或斡旋协议、在破产轨范中就刊行东说念主重整计算 草案和息争协议进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 为时，应当事前征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持 有东说念主意见行事。 相干方进行充分疏导，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案稳妥本规则第3.2.1条的商定，且同次债券持有东说念主会 议拟审议议案间不存在施行矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分疏导，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在施行矛盾的，则相干议案应当按照本规则第4.2.6条的商定 进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文告中明确该项表决触及的议案、表 决轨范及奏效条件。 交易日公告。议案未按规矩及商定表示的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   第三节 会议的文告、变更及取消 券持有东说念主会议的文告公告。受托束缚东说念主觉得需要紧迫召集债券持有东说念主会议以有 利于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形 式召开的会议）召开日前第3个交易日或者非现场会议召开日前第2个交易日披 露召开债券持有东说念主会议的文告公告。   前款商定的文告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时辰、会议召 开格式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时辰等议事轨范、委用事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和接洽方式等。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 方式进行现场磋磨的格式，下同）、非现场或者两者相结合的格式召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的文告公告中明确会议召开格式和相干具体安排。会议 以蚁集投票方式进行的，召集东说念主还应当表示蚁集投票办法、投票方式、计票原 则、计票方式等信息。 反馈设施，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文告公告中明确相干安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议运用参会及表决权。 不错与召集东说念主疏导协商，由召集东说念主决定是否挽救文告相劳动项。 及的召开格式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文告发布的归拢信息表示平台表示会议文告变更公告。 束缚东说念主觉得如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议文告时辰稳妥本规则第3.3.1条的商定。 生不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东说念主会议不得松驰取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文告发布的归拢信息表示平台表示取消公告并讲明取消情理。   如债券持有东说念主会议竖立参会反馈设施，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本次债券未偿还份额不及本规则第4.1.1条商定有用会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议文告中辅导该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消 该次会议。 要求，召集东说念主决定再次召聚积议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东说念主的 相干意见适合挽救拟审议议案的部分细节，以寻求赢得债券持有东说念主会议审议通 过的最大可能。   召集东说念主拟就施行雷同或足下的议案再次召聚积议的，应最晚于现场会议召 开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日表示召开债券持有东说念主会议             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 的文告公告，并在公告中详细讲明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的相干意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的挽救情况偏激挽救原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或 者再次召聚积议的相干安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章 债券持有东说念主会议的召开及决议   第一节 债券持有东说念主会议的召开 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到步履或者 在非现场会议中的投票步履即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并运用表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前1个交易日。债券持有东说念主 会议因故变更召开时辰的，债权登记日相应挽救。 规则第3.1.3条商定为相干机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协助， 在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股 股东和施行限度东说念主、债券返璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东说念主等进行疏导协商，形成有用的、切实可行的决议等。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 鼓励、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托束缚东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主讲明相干情况， 接受债券持有东说念主等的磋磨，与债券持有东说念主进行疏导协商，并明确拟审议议案决 议事项的相干安排。 刊行东说念主或其控股股东和施行限度东说念主、债券返璧义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时表示追踪评级陈说。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 受托束缚东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围运用表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文告要求出示 玩忽解释本东说念主身份及享有参会经验的解释文献。债券持有东说念主委用代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份解释文献、被代理东说念主出具的 载明委用代理权限的委用书（债券持有东说念主法定代表东说念主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场格式召开的，召集东说念主应当在会议文告中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会经验证明方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围运用表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅讲明债券 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得躲闪、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并运用表决权的，应当取得债券持有东说念主的委用书。   a.召集东说念主先容召聚积议的起因、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案磋磨提案东说念主或出席会议的其他 利益相干方，债券持有东说念主之间进行疏导协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和施行限度东说念主、债券返璧义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主等就属于本规则第3.2.3条商定情形的拟审议议案进行疏导协 商；   d.享有表决权的持有东说念主依据本规则商定轨范进行表决。   第二节 债券持有东说念主会议的表决 列机构或东说念主员径直持有或盘曲限度的债券份额除外：   a.刊行东说念主偏激关联方，包括刊行东说念主的控股股东、施行限度东说念主、合并范围内 子公司、归拢施行限度东说念主限度下的关联公司（仅同受国度限度的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券返璧义务承继方；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决动手前，上述机构、个东说念主或者其委用投资的资产束缚 居品的束缚东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突接洽情况并侧目表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带相干条件。无明确表决意见、附带条件 的表决、就归拢议案的多项表决意见、笔迹无法辨别的表决或者出席现场会议 但未提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不行作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致同意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文告载明的拟审议 事项进行舍弃或不予表决。   因蚁集表决系统、电子通讯系统故障等手艺原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应选定必要措施尽快复原召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行特别讲明，并将相干议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对扫数相干议案投 “弃权”票。   第三节 债券持有东说念主会议决议的奏效 之一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决 权的三分之二以上同意方可奏效：   a.拟同意第三方承担本次债券返璧义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募讲明书已明确商定刊行东说念主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付 本息的，债券召募讲明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以笼罩本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募讲明书、本规则相干商定以径直或盘曲已矣本款第a至e项 目的；   g.拟修改本规则对于债券持有东说念主会议权限范围的相干商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备奏效条件的议案作出决议，经迥殊出席债 券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一同意方可奏效。本规 则另有商定的，从其商定。   召集东说念主就施行雷同或足下的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到本规则第4.1.1条商定的会议召开最低要求的， 则相干决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的三分之二 以上同意即可奏效。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓励、落实，因未与上述相干机构或个东说念主协商达成一致而不具备奏效 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托束缚东说念主、上述相干机构或个东说念主、稳妥条 件的债券持有东说念主按照本规则提议选定相应措施的议案，提交债券持有东说念主会议审 议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 央求或参与刊行东说念主破产重整或破产计帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托束缚东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加相干仲裁或诉讼轨范；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托束缚 东说念主或推选的代表东说念主仅代表同意授权的债券持有东说念主拿起或参加相干仲裁或诉讼程 序。 盘点、算计，并由受托束缚东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文告中披 露计票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告表示日               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 前公开。如召集东说念主现场文告表决结果的，应当将接洽情况载入会议记录。 票、表决算计结果、会议记录等相干会议材料，召集东说念主等应当配合。   第五章 债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名证明。   会议记录应当记载以下内容：   （一）债券持有东说念主会议称呼（含届次）、召开及表决时辰、召开格式、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东说念主会议的债券持有东说念主 偏激代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总 额及占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东说念主磋磨要点，债券持有东说念主之间进行疏导协商简要情况，债 券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和施行限度东说念主、债券返璧义务承继方、保证东说念主 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于本规则第3.2.3条商定 情形的拟审议议案疏导协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决轨范（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果。   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会经考据明文献、代理东说念主的 委用书偏激他会议材料由债券受托束缚东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系拒绝后的5年。   债券持有东说念主有权央求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 束缚东说念主不得推辞。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东说念主会议召开情况，包括称呼（含届次）、召开及表决时辰、 召开格式、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东说念主所持表决权情况及会议有用性；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （三）各项议案的议题及决议事项、是否具备奏效条件、表决结果及决议 奏效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托束缚东说念主应当积极落实，实时示知刊行东说念主或其他相干方并督促其赐与落实。   债券持有东说念主会议奏效决议需要刊行东说念主或其控股股东和施行限度东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓励、落实的，上述相干机构或个东说念主应当按照规矩、商定或接洽承诺 切实履行相应义务，鼓励、落实奏效决议事项，并实时表示决议落实的进展情 况。相干机构或个东说念主未按规矩、商定或接洽承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议 的，受托束缚东说念主应当选定进一步措施，切实真贵债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托束缚东说念主、刊行东说念主或其他相干方推动落实债券 持有东说念主会议奏效决议接洽事项。 者央求、参加破产轨范的，受托束缚东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 勤恳履行相应义务。受托束缚东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产轨范产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托束缚东说念主依据与债券持有东说念主 的商定先行垫付，债券受托束缚协议另有商定的，从其商定。   受托束缚东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券误期合同纠纷 仲裁、诉讼或者央求、参加破产轨范的，其他债券持有东说念主后续明确表示委用受 托束缚东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托束缚东说念主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托束缚东说念主也不错参照本规则第4.1.7条商定，向之前未授权的债券 持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托束缚东说念主不得因授权时辰与 方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托束缚东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主 权利客不雅上有所互异的除外。   未委用受托束缚东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者委用、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托束缚东说念主未能按照授权文献商定勤恳代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于运用职责的步履，债券持有东说念主不错单独、共 同或推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   第六章 特别商定   第一节 对于表决机制的特别商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主 不同的，具有雷同请求权的债券持有东说念主不错就不涉偏激他债券持有东说念主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托束缚东说念主、所持债券份额占全部具有雷同请求权的未偿 还债券余额10%以上的债券持有东说念主或其他稳妥条件的提案东说念主手脚特别议案提议， 仅限受托束缚东说念主手脚召集东说念主，并由利益相干的债券持有东说念主进行表决。   受托束缚东说念主拟召集持有东说念主会议审议特别议案的，应当在会议文告中表示议 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、奏效条件，并明确讲明相干议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的情理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   特别议案的奏效条件以受托束缚东说念主在会议文告中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就特别议案的效力发标明确意见。   第二节 简化轨范 东说念主不错按照本省俭定的简化轨范召集债券持有东说念主会议，本规则另有商定的从其 商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才智的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计算等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的10%的；   c.债券受托束缚东说念主拟代表债券持有东说念主落实的接洽事项预计不会对债券持有 东说念主权益保护产生首要不利影响的；   d.债券召募讲明书、本规则、债券受托束缚协议等文献已明确商定相干不 利事项发生时，刊行东说念主、受托束缚东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者相干主体未在商定时辰内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e. 受托束缚东说念主、提案东说念主照旧就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主疏导协商，且迥殊出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 权的二分之一（如为第4.3.2条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券 持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为第4.3.1条商定的首要事项）的债券持 有东说念主照旧表示同意议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（归拢束缚东说念垄断有的数个账户合并计 算）不迥殊4名且均书面同意按照简化轨范召集、召开会议的。 刊行东说念主或受托束缚东说念主拟选定措施的内容、预计对刊行东说念主偿债才智及投资者权益 保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起5个交易日内以书 面格式恢复受托束缚东说念主。过时不恢复的，视为同意受托束缚东说念主公告所涉意见或 者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托束缚东说念主应当与异议东说念主积极疏导，并视 情况决定是否挽救相干内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者拒绝适用简化 轨范。单独或共计持有本次债券未偿还份额10%以上的债券持有东说念主于异议期内 提议拒绝适用简化轨范的，受托束缚东说念主应当立即拒绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决已矣，受托束缚东说念主应当按照本 规则第4.3.2条第一款的商定确定会议结果，并于次日内表示持有东说念主会议决议公 告及见证讼师出具的法律意见书。 召开日前3个交易日或者非现场会议召开日前2个交易日表示召开持有东说念主会议的 文告公告，详细讲明拟审议议案的决议事项偏激执行安排、预计对刊行东说念主偿债 才智和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有 东说念主不错按照会议文告所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本规则第四章、 第五章的商定执行。   五、债券受托束缚东说念主   凡通过认购、交易、受让、继承等正当阶梯取得并持有本期债券的投资者， 均视为同意《债券受托束缚协议》的要求和条件，并由债券受托束缚东说念主按《债 券受托束缚协议》履行其职责。   以下仅列明《债券受托束缚协议》的主要要求，投资者在作出相干决策时，                 西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 请查阅《债券受托束缚协议》的全文。   第一条 界说及解释   “本次债券”、“本期债券”或“债券”指刊行东说念主依据召募讲明书的商定 所刊行的刊行限制为不迥殊180亿元（含180亿元）的西部证券股份有限公司 期或多期，具体以各期债券召募讲明书表示确当期情况为准）。   “本次债券要求”指召募讲明书中商定的本次债券要求。   “承销协议”指刊行东说念主和本次债券主承销商签署的《对于西部证券股份有 限公司公开刊行公司债券主承销协议》和对该协议的扫数改良和补充。   “兑付代理东说念主”指中国证券登记结算有限株连公司，或适用法律规矩的任 何其他兑付代理东说念主。   “刊行首日”指在承销协议中规矩的本次债券刊行期限的肇端日。   “交割日”指在承销协议中规矩的先决条件欢娱和/或豁免后，本次债券发 行期限届满后完成交割的日历。   “就业日”指国内生意银行和兑付代理东说念主均对公广阔营业的任何一天。   “召募讲明书”指于刊行首日（或刊行东说念主和主承销商另外商定的刊行首日 之前的日历）由刊行东说念主签署的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券召募讲明书》。   “东说念主民币”指中国的法定货币。   “未偿还的本次债券”指除下述债券之外的扫数已刊行的本次债券：（1） 根据本次债券要求已由刊行东说念主兑付本息的债券；（2）已届本金兑付日，兑付资 金已由刊行东说念主向兑付代理东说念主支付而且照旧不错向债券持有东说念主进行本息兑付的债 券。兑付资金包括该债券截止本金兑付日的根据本次债券要求应支付的任何利 息和本金；和（3）不具备有用请求权的债券。   “表决权”指当债券持有东说念主进行表决时，以每一张未偿还的本次债券为一 表决权，但刊行东说念主、持有刊行东说念主10%以上股份的刊行东说念主股东，或刊行东说念主及上述 刊行东说念主股东的关联企业持有的未偿还本次债券无表决权。   “协议”指《债券受托束缚协议》以及对《债券受托束缚协议》时常补充                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 或改良的补充协议。   “主承销商”指本次债券的主承销商国元证券股份有限公司。   “《债券持有东说念主会议规则》”指国元证券股份有限公司手脚本次债券的债 券受托束缚东说念主与刊行东说念主制订的《西部证券股份有限公司2023年面向专科投资者 公开刊行公司债券之债券持有东说念主会议规则》。   “债券持有东说念主会议”指由全体债券持有东说念主组成的议事机构，依据《债券持 有东说念主会议规则》规矩的轨范召集并召开，并对《债券持有东说念主会议规则》规矩的 权益范围内的事项照章进行审议和表决。   “债券持有东说念主会议召集东说念主”指根据《债券持有东说念主会议规则》商定有权召集 债券持有东说念主会议的当然东说念主、法东说念主或其他组织。   “债券持有东说念主”指在中国证券登记结算有限株连公司或适用法律规矩的其 他机构的托管名册上登记的持有本次债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督束缚委员会，在适用的情况下，包括刊行 东说念主所在地的中国证监会派出机构。   “交易所”指深圳证券交易所。   “证券登记公司”指中国证券登记结算有限株连公司。   “中国”指中华东说念主民共和国大陆地区，为本协议之目的，不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区和台湾。   第二条 受托束缚事项 受托束缚东说念主，并同意接受乙方的监督。乙方接受全体债券持有东说念主的委用，运用 受托束缚职责。 债券的债权债务关系拒绝的其他情形期间，乙方应当勤恳尽责，根据相干法律 律例、部门规章、行政表肆意文献与自律规则（以下合称法律、律例和规则） 的规矩以及召募讲明书、本协议及债券持有东说念主会议规则的商定，运用权利和履 行义务，真贵债券持有东说念主正当权益。   乙方依据本协议的商定与债券持有东说念主会议的有用决议，履行受托束缚职责 的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托束缚东说念主履行相干职               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 责前向受托束缚东说念主书面昭示自走运用相干权利的，受托束缚东说念主的相干履职步履 不对其产生拘谨力。乙方若接受个别债券持有东说念主单独主张权利的，在代为履行 其权利主张时，不得与本协议、召募讲明书和债券持有东说念主会议有用决议内容发 生冲突。法律、律例和规则另有规矩，召募讲明书、本协议或者债券持有东说念主会 议决议另有商定的除外。 为债券持有东说念主的最大利益行事，不得与债券持有东说念主存在利益冲突（为幸免歧义， 债券受托束缚东说念主在其广阔业务经营过程中与债券持有东说念主之间发生或存在的利益 冲突除外）。 有本期债券，即视为同意乙方手脚本期债券的受托束缚东说念主，且视为同意并接受 本协议项下的相干商定，并受本协议之拘谨。   第三条 甲方的权利和义务 全面领略和执行公司债券存续期束缚的接洽法律律例、债券市集表率运作和信 息表示的要求。甲方董事、监事、高档束缚东说念主员应当按照法律律例的规矩对甲 方依期陈说签署书面证明意见，并实时将相干书面证明意见提供至乙方。 期债券的利息和本金。 划转。甲方应当在召募资金到达专项账户前与乙方以及存放召募资金的银行订 立监管协议。   甲方不得在专项账户中将本期债券项下的每期债券召募资金与其他债券募 集资金偏激他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途廓清可辨，根据召募资 金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本期债券 项下的每期召募资金使用已矣前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资 金。 资金的使用应当稳妥现行法律律例的接洽规矩及召募讲明书的商定，如甲方拟 变更召募资金的用途，应当按照法律律例的规矩或召募讲明书、召募资金三方              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 监管协议的商定及召募资金使用束缚轨制的规矩履行相应轨范。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等 其他特定款式的，甲方应当确保债券召募资金施行参加与款式进程相匹配，保 证款式班师实施。   甲方应当根据乙方的核查要求，每季度实时向乙方提供召募资金专项账户 偏激他相干账户（若触及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面 决策进程等贵府。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资款式或者股权投资、债权投 资等其他特定款式的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。   若召募资金用于基金出资的，甲方应提供出资或投资进程的相干解释文献 （如出资或投资解释、基金股权或份额解释等），基金股权或份额及受限情况 讲明、基金收益及受限情况讲明等贵府文献等。   本期债券召募资金商定用于固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等 其他特定款式的，甲方还应当每季度向乙方提供款式进程的相干贵府（如款式 进程解释、现场款式建立相片等），并讲明召募资金的施行参加情况是否与项 目进程相匹配，召募资金是否未按预期参加或持久未参加、款式建立进程是否 与召募讲明书表示的预期进程存在较大互异。存续期内款式建立进程与商定预 期存在较大互异，导致对召募资金的参加和使用计算产生施行影响的，甲方应 当实时履行信息表示义务。甲方应当每季度讲明募投款式收益与来源、款式收 益是否存在首要不利变化、相干资产或收益是否存在受限偏激他可能影响募投 款式运营收益的情形，并提供相干解释文献。若款式运营收益已矣有在较大不 确定性，甲方应当实时进行信息表示。 幽谷履行信息表示义务，确保所表示或者报送的信息真确、准确、圆善，简明 廓清，下里巴人，不得有虚假记载、误导性述说或者首要遗漏。 并根据乙方要求持续书面文告县件进展和结果：             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （一）甲方称呼变更、股权结构或坐褥经营景象发生首要变化；   （二）甲方变更财务陈说审计机构、资信评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具 有同等职责的东说念主员发生变动；   （四）甲方法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行 职责；   （五）甲方控股股东或者施行限度东说念主变更；   （六）甲方发生首要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及 首要投资步履或首要资产重组；   （七）甲方发生迥殊上年末净资产百分之十的首要损失；   （八）甲方舍弃债权或者财产迥殊上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、经营权触及被委用束缚；   （十）甲方丧失对重要子公司的施行限度权；   （十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本期债券担保情况发生变 更；   （十二）甲方移动债券返璧义务；   （十三）甲方一次承担他东说念主债务迥殊上年末净资产百分之十，或者新增借 款、对外提供担保迥殊上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能返璧到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌作歹违纪被有权机关调查，受到刑事处罚、首要行政处 罚或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务相干的处分，或者存在严重 失信步履；   （十六）甲方法定代表东说念主、控股股东、施行限度东说念主、董事、监事、高档管 理东说念主员涉嫌作歹违纪被有权机关调查、选定强制措施，或者存在严重失信步履；   （十七）甲方触及首要诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债才智的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方分派股利，作出减资、合并、分立、终结及央求破产的决定， 或者照章进入破产轨范、被责令关闭；   （二十）甲方触及需要讲明的市集外传；   （二十一）甲方未按摄影干规矩与召募讲明书的商定使用召募资金；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （二十二）甲方违犯召募讲明书承诺且对债券持有东说念主权益有首要影响；   （二十三）召募讲明书商定或甲方承诺的其他应当表示事项；   （二十四）甲方募投款式情况发生首要变化，可能影响召募资金参加和使 用计算，或者导致款式预期运营收益已矣有在较大不确定性；   （二十五）甲方拟修改债券持有东说念主会议规则；   （二十六）甲方拟变更债券受托束缚东说念主或受托束缚协议的主要内容；   （二十七）甲方拟变更债券召募讲明书的商定；   （二十八）其他可能影响甲方偿债才智或债券持有东说念主权益的事项。   就上述事件文告乙方同期，甲方就该等事项是否影响本期债券本息安全向 乙方作出版面讲明，配合乙方要求提供相干凭据、文献和贵府，并对有影响的 事件提议有用且切实可行的支吾措施。触发信息表示义务的，甲方应当按摄影 关规矩实时表示上述事项及后续进展。   甲方的控股股东或者施行限度东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响的， 甲方清爽后应当实时书面示知乙方，并配合乙方履行相应职责。 持有东说念主名册，并承担相应用度。 东说念主会议，接受债券持有东说念主等相干方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确 意见。甲方片面推辞出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开 和表决。甲方意见不影响债券持有东说念主会议决议的效力。   甲方偏激董事、监事、高档束缚东说念主员、控股股东、施行限度东说念主应当履行债 券持有东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者表示相干安排。   （一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回偏激他权利行权等， 下同）束缚轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施等发生首要变化的，甲方应当实时 书面示知乙方；   （四）选定有用措施，驻防并化解可能影响偿债才智及还本付息的风险事              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 项，实时处置债券误期风险事件；   （五）配合受托束缚东说念主偏激他相干机构开展风险束缚就业。 加偿债保障措施，履行召募讲明书和本协议商定的投资者权益保护机制与偿债 保障措施。   乙方照章央求法定机关选定财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：央求东说念主提供物的 担保或现款担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司 提供信用担保；央求东说念主自身信用。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和支拨由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括时局费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托束缚职责而礼聘的 第三方专科机构（包括讼师、司帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。唯有乙方觉得礼聘该等中介机构系为其履行受托束缚东说念主职 责合理所需，且该等用度稳妥市集刚正价钱，甲方不得推辞；   （三）因甲方预计不行履行或施行未履行本协议和召募讲明书项下的义务 而导致乙方额外支拨的其他用度。   上述扫数用度甲方应在收到乙方出具账单及相干凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方央求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法轨范所触及的相干用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下规矩支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东说念主汇入的因乙标的法定机关央求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 轨范所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东说念主实时表示诉讼专户的设立情况偏激内资金（如 有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述表示文献规矩的时辰内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全央求、诉讼或仲裁等司法轨范的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主证明，乙方有权从甲标的 债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 并实时文告乙方和债券持有东说念主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付偏激安排、全部偿付措施偏激实 现期限、由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的 安排。   甲方出现召募讲明书商定的其他误期事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应株连。 持有东说念主会议决议的授权央求处置抵质押物的，甲方应当积极配合并提供必要的 协助。 误期风险处置，或礼聘的专科机构发生变更的，应实时示知乙方，并讲明礼聘 或变更的合感性。该等专科机构与受托束缚东说念主的就业职责应当明确区分，不得 干扰受托束缚东说念主广阔履职，不得毁伤债券持有东说念主的正当权益。相干礼聘步履应 稳妥法律律例对于廉明从业风险防控的相干要求，不应存在以各类格式进行利 益运送、生意贿赂等步履。 加入其中，并实时向乙方示知接洽信息。 配合和救济，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。甲方应当指定专东说念主（李 大伟、职员、电话：029-87211195）负责与本期债券相干的事务，并确保与乙 方玩忽有用疏导。前述东说念主员发生变更的，甲方应当在三个就业日内文告乙方。 作及档案打法的接洽事项，并向新任受托束缚东说念主履行本协议项下应当向乙方履 行的各项义务。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   甲方偏激关联方交易甲方刊行公司债券的，应当实时书面示知乙方。 和乙方履行受托束缚东说念主职责产生的额外用度。   乙方因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、已矣担保物权、拿告状讼或 仲裁、参与债务重组、参与破产计帐等受托束缚履职步履所产生的相干用度由 甲方承担。甲方暂时无法承担的，相干用度可由乙方进行垫付，垫付方有权向 甲方进行追偿。 务。如存在违犯或可能违犯商定的投资者权益保护要求的，甲方应当实时选定 施济措施并书面示知乙方。   第四条 乙方的职责、权利和义务 务里面操作规则，明确履行受托束缚事务的方式和轨范，配备充足的具备履职 才智的专科东说念主员，对甲方履行召募讲明书及本协议约界说务的情况进行持续跟 踪和监督。乙方为履行受托束缚职责，有权按照每年度代表债券持有东说念主查询债 券持有东说念主名册及相干登记信息，按照每季度查询专项账户中召募资金的存储与 划转情况。 诚信领会，全面领略和执行公司债券存续期束缚的接洽法律律例、债券市集规 范运作和信息表示的要求。乙方应核查甲方董事、监事、高档束缚东说念主员对甲方 依期陈说的书面证明意见签署情况。 用风险景象、担保物景象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障 措施的有用性与实施情况，可选定包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本协议第3.7条商定的情形，列席甲方和增信主体的里面有权机构 的决策会议，或获取相干会议纪要；   （二）每年查阅前项所述的会议贵府、财务司帐陈说和司帐账簿；   （三）调取甲方、增信机构银行征信记录；   （四）对甲方和增信机构进行现场查验；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （五）约见甲方或者增信机构进行讲话；   （六）对担保物（如有）进行现场查验，关心担保物景象；   （七）查询相干网站系统或进行实地调查，了解甲方及增信机构的诉讼仲 裁、处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容；   （八）结合召募讲明书商定的投资者权益保护机制（如有），查验投资者 保护要求的执行景象。   触及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信主体进行核查。 触及增信主体的，甲方应当给予乙方必要的救济。 当在召募资金到达专项账户前与甲方以及存放召募资金的银行缔结监管协议。   乙方应当监督本期债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与 其他债券召募资金偏激他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否 廓清可辨，根据召募资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债 资金除外。在本期债券项下的每期债券召募资金使用已矣前，若发现召募资金 专项账户存在资金混同存放的，乙方应当督促甲方进行整改和纠正。 否稳妥相干规矩并与召募讲明书商定一致，召募资金按商定使用已矣的除外。   乙方应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资 金使用的里面决策进程，核查债券召募资金的使用是否稳妥法律律例的要求、 召募讲明书的商定和召募资金使用束缚轨制的相干规矩。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资款式或者股权投资、债权投资 等其他特定款式的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、 发票、转账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，乙方应依期核查的召募资金的使用凭证包 括但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   本期债券召募资金用于固定资产投资款式或者股权投资、债权投资等其他 特定款式的，乙方还应当每季度核查召募资金的施行参加情况是否与款式进程 相匹配，款式运营效益是否发生首要不利变化，召募资金是否未按预期参加或 持久未参加、款式建立进程与召募资金使用进程或召募讲明书表示的预期进程 是否存在较大互异，施行产生收益是否稳妥预期以及是否存在其他可能影响募                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 投款式运营收益的事项。债券存续期内款式发生首要变化的，乙方应当督促甲 方履行信息表示义务。对于召募资金用于固定资产投资款式的，乙方应当至少 每年对款式建立进展及运营情况开展一次现场核查。   召募资金使用存在变更的，乙方应当核查召募资金变更是否履行了法律法 规要求、召募讲明书商定和甲方召募资金使用束缚轨制规矩的相干进程，并核 查甲方是否按照法律律例要求履行信息表示义务。   乙方发现债券召募资金使用存在作歹违纪的，应督促甲方进行整改，并披 露临时受托束缚事务陈说。 会议规则全文，并应当通过证监会、交易所认同的方式，向债券投资者表示受 托束缚事务陈说、本期债券到期不行偿还的法律轨范以偏激他需要向债券投资 者表示的首要事项。 情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托对甲方进行回拜，监督甲方对召募说 明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按规矩出具受托束缚事务陈说。 日内，乙方应当问询甲方或者增信主体，要求甲方或者增信主体解释讲明，提 供相干凭据、文献和贵府，并根据《债券受托束缚东说念主执业步履准则》的要求向 市集公告临时受托束缚事务陈说。发生触发债券持有东说念主会议情形的，乙方应当 召集债券持有东说念主会议。 召集债券持有东说念主会议，并监督相干各方严格执行债券持有东说念主会议决议，监督债 券持有东说念主会议决议的实施。 债才智和投资者权益的首要事项，乙方应当督促甲方实时、刚正地履行信息披 露义务，督导甲方升迁信息表示质料，有用真贵债券持有东说念主利益。乙方应当关 注甲方的信息表示情况，收罗、保存与本期债券偿付相干的扫数信息贵府，根 据所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本协议的商定陈说债券持 有东说念主。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 督促甲方等履行召募讲明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿债保障措施， 或按照本协议商定的担保提供方式照章央求法定机关选定财产保全措施。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和支拨由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括时局费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托束缚职责而礼聘的 第三方专科机构（包括讼师、司帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。唯有乙方觉得礼聘该等中介机构系为其履行受托束缚东说念主职 责合理所需，且该等用度稳妥市集刚正价钱，甲方不得推辞；   （三）因甲方预计不行履行或施行未履行本协议和召募讲明书项下的义务 而导致乙方额外支拨的其他用度。   上述扫数用度甲方应在收到乙方出具账单及相干凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。   因乙方央求财产保全、拿告状讼或仲裁等司法轨范所触及的相干用度（以 下简称“诉讼用度”），按照以下规矩支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券 持有东说念主汇入的因乙标的法定机关央求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法 轨范所需的诉讼用度。   （二）乙方将向债券持有东说念主实时表示诉讼专户的设立情况偏激内资金（如 有）的使用情况。债券持有东说念主应当在上述表示文献规矩的时辰内，将诉讼用度 汇入诉讼专户。因债券持有东说念主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的， 乙方免予承担未拿起或未实时拿起财产保全央求、诉讼或仲裁等司法轨范的责 任。   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东说念主垫付本条文定项下的诉讼用度，但 如乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东说念主证明，乙方有权从甲标的 债券持有东说念主偿付的利息及/或本金中优先受偿垫付用度。 或者诉官司务。              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 书商定的时辰内取得担保的权利解释或者其他接洽文献，并在增信措施有用期 内妥善复旧。 方的偿债资金准备情况与资金到位情况。乙方应按照证监会偏激派出机构要求 滚动摸排兑付风险。 有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。甲方不行按期兑付债券本息 或出现召募讲明书商定的其他误期事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，乙方 不错接受全部或部分债券持有东说念主的委用，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参 加民事诉讼、仲裁或者破产等法律轨范，或者代表债券持有东说念主央求处置抵质押 物。   乙方要求甲方追加担保的,担保物因形势变化发生价值减损或灭失导致无法 笼罩误期债券本息的，乙方不错要求再次追加担保。   本次债券存续期间，因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产 生的包括但不限于如下全部合理用度和支拨由甲方承担：   （一）因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费（包括时局费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东说念主为债券持有东说念主会议聘用的律 师见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东说念主利益，为履行追加担保等受托束缚职责而礼聘的 第三方专科机构（包括讼师、司帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务 所产生的合理用度。唯有乙方觉得礼聘该等中介机构系为其履行受托束缚东说念主职 责合理所需，且该等用度稳妥市集刚正价钱，甲方不得推辞；   （三）因甲方预计不行履行或施行未履行本协议和召募讲明书项下的义务 而导致乙方额外支拨的其他用度。   上述扫数用度甲方应在收到乙方出具账单及相干凭证之日起五个交易日内 向乙方支付。 有东说念主的委用参加金融机构债权东说念主委员会会议，真贵本期债券持有东说念主权益。                  西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 生意玄妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本期债券持有东说念主权益有重 大影响的事项为我方或他东说念主谋取利益。 包括但不限于本协议、债券持有东说念主会议规则、受托束缚就业底稿、与增信措施 接洽的权利解释（如有），复旧时辰不得少于本期债券债权债务关系拒绝后二 十年。   （一）债券持有东说念主会议授权受托束缚东说念主履行的其他职责；   （二）召募讲明书商定由受托束缚东说念主履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募讲明书的承诺与投资者权益保护商定。召募说 明书存在投资者保护要求的，乙方应当与甲方在本处商定相应的践约保障机制。   （一）甲方承诺，本次债券的偿债资金将主要来源于甲方合并报表范围主 体的利润。   本次债券的偿债资金将主要来源于甲方取得的利润。陈说期内甲方包摄于 母公司股东的净利润分别为111,700.34万元、140,999.13万元、42,806.04万元和   甲方承诺：   在本次债券存续期内，甲方每年度取得的包摄于母公司股东的净利润将优 先用于偿还本次债券过去应偿付的利息或本金。   （二）甲方商定偿债资金来源的，为便于本次债券受托束缚东说念主及持有东说念主等 了解、监测资金变化情况，甲方承诺：   甲方在债券存续期内，在每年度本息偿付日前向受托束缚东说念主提供陈说期内 的包摄于母公司股东的净利润金额。   （三）甲方将于本息偿付日前依期追踪、监测偿债资金来源稳固秉性况。 如出现偿债资金来源低于还本付息要求的，甲方将实时选定资产变现、催收账 款和升迁经营功绩等措施，并确保下一个监测期间偿债资金来源相干方针欢娱 承诺相干要求。   如甲方在连气儿两个监测期间均未达承诺要求的，甲方应在最近一次付息或 兑付日前提前归集资金。甲方应最晚于最近一次付息或兑付日前1 个月内归集 偿债资金的20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前5 个交易日归集偿债资金                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 的50%。   （四）甲方偿债资金来源稳固性发生较大变化、未履行承诺或预计将无法 欢娱本次债券本金、利息等相干偿付要求的，甲方应实时选定和落实相应措施， 在2个交易日内示知受托束缚东说念主并履行信息表示义务。   （五）如甲方违犯偿债资金来源稳固性承诺且未按照本节第（三）条商定 归集偿债资金的，持有东说念主有权要求甲方按照召募讲明书“第十一节 投资者保护 机制”之“三、误期株连及束缚措施”商定的机制束缚。 他第三方代为履行。   乙方在履行本协议项下的职责或义务时，不错礼聘讼师事务所、司帐师事 务所品级三方专科机构提供专科服务。 方或债券持有东说念主承担的接洽用度或支拨外，乙方不就其履行本次债券受托束缚 东说念主株连而向甲方收取薪金。   第五条 受托束缚事务陈说 务的执行情况，对债券存续期迥殊一年的，在每年六月三旬日前向市集公告上 一年度的受托束缚事务陈说。   前款规矩的受托束缚事务陈说，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的经营与财务景象；   （三）甲方召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   （四）表里部增信机制、偿债保障措施的有用性分析，发生首要变化的， 讲明基本情况及处理结果；   （五）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （六）甲方在召募讲明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   （七）债券持有东说念主会议召开的情况；   （八）偿债才智和意愿分析；             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （九）与甲方偿债才智和增信措施接洽的其他情况及乙方选定的支吾措施。 之日起五个交易日内向市集公告临时受托束缚事务陈说：   （一）乙方在履行受托束缚职责时发生利益冲突的；   （二）表里部增信机制、偿债保障措施发生首要变化的；   （三）发现甲方偏激关联方交易其刊行的公司债券；   （四）出现本协议第3.7条第（一）项至第（二十四）项等情形的；   （五）出现其他可能影响甲方偿债才智或债券持有东说念主权益的事项。   乙方发现甲方提供材料不真确、不准确、不圆善的，或者推辞配合受托管 理就业的，且经提醒后仍推辞补充、纠正，导致乙方无法履行受托束缚职责， 乙方不错表示临时受托束缚事务陈说。   临时受托束缚事务陈说应当讲明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 乙方已选定或者拟选定的支吾措施（如有）等。   第六条 利益冲突的风险驻防机制   （一）甲乙两边存在股权关系，或甲乙两边存在交叉持股的情形；   （二）在刊行东说念主发生《债券受托束缚协议》12.2条中所述的误期株连的情 形下，受托束缚东说念主正在为刊行东说念主提供相干金融服务，且该金融服务的提供将影 响或极大可能地影响受托束缚东说念主为债券持有东说念主利益行事的态度；   （三）在刊行东说念主发生《债券受托束缚协议》12.2条中所述的误期株连的情 形下，受托束缚东说念主系该期债券的持有东说念主；   （四）在刊行东说念主发生《债券受托束缚协议》12.2条中所述的误期株连的情 形下，受托束缚东说念主照旧成为刊行东说念主的债权东说念主，且刊行东说念主对该项债务误期存在较 大可能性，上述债权不包括6.1条第（三）项中商定的因持有本次债券份额而产 生债权；   （五）法律、律例和规则规矩的其他利益冲突；   （六）上述要求未列明但在施行情况中可能影响受托束缚东说念主为债券持有东说念主 最大利益行事之公正性的情形。   针对上述可能产生的利益冲突，受托束缚东说念主应当按照《证券公司信息隔断 墙轨制指引》等监管规矩偏激里面接洽信息隔断的束缚要求，通过业务隔断、                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 东说念主员隔断、物理隔断、信息系统隔断以及资金与账户分离等隔断妙技（以下统 称“隔断妙技”），驻防发生与《债券受托束缚协议》项下受托束缚东说念主履职相 冲突的情形、表示照旧存在或潜在的利益冲突，并在必要时按照客户利益优先 和刚正对待客户的原则，适合限制接洽业务。受托束缚东说念主应当通过选定隔断手 段妥善束缚利益冲突，幸免对债券持有东说念主的正当权益产生不利影响。在本次公 司债券存续期间，受托束缚东说念主应当连接通过选定隔断妙技驻防发生《债券受托 束缚协议》规矩的上述利益冲突情形，并在利益冲突施行发生时实时向债券持 有东说念主履行信息表示义务。   甲方发现与乙方发生利益冲突的，应当实时书面示知乙方。 或者其对甲方选定的任何步履均不会毁伤债券持有东说念主的权益。   （一）受托束缚东说念主应在发现有在利益冲突的五个就业日内以书面的方式将 冲突情况文告刊行东说念主，若受托束缚东说念主因挑升或首要舛误未将上述利益冲突事宜 实时文告刊行东说念主，导致刊行东说念主受到损失，受托束缚东说念主支吾此损失承担相应的法 律株连；   （二）在利益冲突短期无法得以束缚的情况下，两边应互相当合、共同完 成受托束缚东说念主变更的事宜；   （三）受托束缚东说念主应按照中国证监会和交易所的接洽规矩向接洽部门与机 构陈说上述情况。   第七条 受托束缚东说念主的变更 履行变更受托束缚东说念主的轨范：   （一）乙方未能持续履行本协议商定的受托束缚东说念主职责；   （二）乙方歇业、终结、破产或照章被舍弃；   （三）乙方提议书面下野；   （四）乙方不再稳妥受托束缚东说念主经验的其他情形。   在乙方应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或共计持有本期债券总 额百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 束缚东说念主与甲方签订受托束缚协议之日或两边商定之日，新任受托束缚东说念主连结乙 方在法律、律例和规则及本协议项下的权利和义务，本协议拒绝。新任受托管 理东说念主应当实时将变更情况向协会陈说。 交手续。 之日或两边商定之日起拒绝，但并难免除乙方在本协议奏效期间所应当享有的 权利以及应当承担的株连。   第八条 述说与保证   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的公司制法东说念主；   （二）甲方签署和履行本协议照旧得到甲方里面必要的授权，而且莫得违 反适用于甲方的任何法律、律例和规则的规矩，也莫得违犯甲方的公司规矩的 规矩以及甲方与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司   （二）乙方具备担任本期债券受托束缚东说念主的经验，且就乙方所知，并不存 在职何情形导致或者可能导致乙方丧失该经验；   （三）乙方签署和履行本协议照旧得到乙方里面必要的授权，而且莫得违 反适用于乙方的任何法律、律例和规则的规矩，也莫得违犯乙方的公司规矩以 及乙方与第三方签订的任何合同或者协议的规矩。   第九条 不可抗力 的当然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的解释。主张发生不可抗力事件的一方 还必须尽一切合理的死力减轻该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的死力尽量减轻该不可抗力事件所形成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的宗旨无法已矣，则本协议提前拒绝。   第十条 误期株连                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 集讲明书、本协议的商定讲求误期方的误期株连。 约事件：   （1）甲方未能按照召募讲明书或其他相干商定，按期足额偿还本次债券或 本期债券（如分期刊行）的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎 回、债券置换、债券购回、到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付 息），但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （2）甲方触发召募讲明书中接洽商定，导致甲方应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本次债券或本期债券（如分期刊行）未到期，但有充分凭据解释甲方 不行按期足额支付债券本金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，甲方应提前 偿还债券本息且未按期足额偿付的。   （4）甲方违犯本召募讲明书对于交叉保护的商定且未按持有东说念主要求落实负 面施济措施的。   （5）甲方违犯本召募讲明书财富给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主 要求落实负面施济措施的。   （6）甲方被法院裁定受理破产央求的。   误期事件发生时，乙方不错运用以下权益：   （1）在清爽该步履发生之日起实时按照《债券持有东说念主会议规则》的商定召 集债券持有东说念主会议；   （2）乙方不错根据债券持有东说念主会议决议与甲方谈判，促使甲方和/或担保 东说念主（如有）偿还本次债券或本期债券（如分期刊行）本息；   （3）如通过债券持有东说念主会议的决议，债券持有东说念主同意共同承担乙方扫数因 此而产生的法律、诉讼等用度，乙方不错在法律允许的范围内，以及根据债券 持有东说念主会议决议： 拿告状讼/仲裁；或在甲方进入重整、息争、重组或者破产的法律轨范时，乙方 根据债券持有东说念主会议之决议照章代理债券持有东说念主拿起或参与上述轨范；               西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 情形与误期株连在召募讲明书中商定。   第十一条 法律适用和争议束缚 之间协商束缚。如果协商束缚不成，任何一方均有权将争议交由原告住所地有 统领权的东说念主民法院诉讼束缚纠纷。 各方有权连接运用本协议项下的其他权利，并应履行本协议项下的其他义务。   第十二条 协议的奏效、变更及拒绝 后，自本次债券刊行之日起奏效。 协商一致缔结书面补充协议后奏效。本协议于本期债券刊行完成后的变更，如 触及债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议同意。任何补充协 议均为本协议之不可分割的组成部分，与本协议具有同等效力。   （一）在甲方根据本协议的商定，处置已矣本次债券本息偿付事务后；   （二）本次债券期限届满前，甲方提前还本付息并赐与公告的；   （三）经债券持有东说念主会议决议更换受托束缚东说念主；   （四）相干法律律例规矩或本协议商定的受托束缚东说念主无法履行代理义务的 其他情形出现；   （五）因本次债券刊行失败，债券刊行步履拒绝；   （六）按照本协议第7.2条商定的情形而拒绝。   第十三条 文告 过邮局挂号方式或者快递服务，或者传真发送到本协议两边指定的以下地址。   甲方通讯地址：陕西省西安市新城区东新街319号东说念主民大厦西楼西部证券   甲方收件东说念主：李大伟                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   甲方传真：029-87406259   乙方通讯地址：安徽省合肥市梅山路18号A座   乙方收件东说念主：刘志   乙方传真：0551-62634916 变更发生辰起三个就业日内文告另一方。   （一）以专东说念主递交的文告，应当于专东说念主递交之日为有用投递日历；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的文告，应当于收件回执所示日历为 有用投递日历；   （三）以传真发出的文告，应当于传真胜利发送之日后的第一个就业日为 有用投递日历。 在收到文告或要求后两个就业日内按本协议商定的方式将该文告或要求转发给 甲方。   第十四条 反生意贿赂及廉明要求 和国接洽反生意贿赂的法律规矩和廉明从业的行业表率以及行业普遍服从的职 业说念德和步履准则，矍铄推辞生意贿赂、贿赂偏激他不正大之生意步履及违犯 廉明从业的步履，两边/各方都明晰任何违犯廉明自律要求的步履都将受到惩处。 用职务便利向对方/其他方偏激就业主说念主员或委用东说念主员索取、接收、提供、给予合 同商定外的任何利益，既包括财富利益和什物利益，也包括不错用财富算计数 额的财产性利益，包括但不限于：   （1）提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物， 或者为上述步履提供代持等便利；   （2）提供旅游、宴请、文娱健身、就业安排等利益；   （3）安排显贵偏离公允价钱的高收益等交易；   （4）径直或者盘曲向他东说念主提供内幕信息、未公开信息、生意玄妙和客户信 息，昭示或者示意他东说念主从事相干交易行径；              西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   （5）其他运送不正大利益的情形。 不正大利益，被索方（被给予方）有权向其里面相干职能部门或向相干行政主 管部门实名举报，并提供相干凭据，配合该方对其就业主说念主员或委用东说念主员的查处。 方有权选定如下措施讲求其相应株连：   （1）立即拒绝本合同且无需承担误期株连；   （2）向任何第三方表示、或向社会公开其作歹违纪步履；   （3）提请行政主管机关照章讲求其行政株连，或提请司法机关照章讲求其 处分。                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书    第十一节 本期债券刊行的接洽机构及横蛮关系 一、本期债券刊行的接洽机构 （一）刊行东说念主：西部证券股份有限公司 法定代表东说念主：徐朝日 住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 电话：029-87406171 传真：029-87406259 接洽东说念主：许松 （二）主承销商/簿记束缚东说念主/受托束缚东说念主：国元证券股份有限公司 法定代表东说念主：沈和付 住所：安徽省合肥市梅山路18号A座国元证券1205室 电话：0551-62201533 传真：0551-62634916 接洽东说念主：刘志、高章恒、方进、章念念皆 （三）刊行东说念主讼师：北京不雅韬中茂讼师事务所 负责东说念主：韩德晶 住所：中国北京市西城区金融大街5号兴谨慎厦B座18层 电话：010-66578066 传真：010-66578016 经办讼师：张翠雨、孙东峰、杨梅 （四）司帐师事务所：致同司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：李惠琦 住所：北京市向阳区建外大街22号赛特广场5层 电话：010-85665588 传真：010-85665120 注册司帐师：倪军、党小民、张蕾 （五）资信评级机构：联合伙信评估股份有限公司 法定代表东说念主：王少波 住所：天津市南开区水上公园北说念38号爱俪园公寓508                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 电话：010-85172818 传真：010-85171273 接洽东说念主：汪海立 （六）召募资金专项账户开户银行 称呼：上海银行股份有限公司浦西分行 账户称呼：西部证券股份有限公司 银行帐号：03005813289 开户银行： 上海银行股份有限公司浦西分行 负责东说念主： 杨嵘 住所：上海市徐汇区漕溪北路595号B座 电话：021-34915129 接洽东说念主：邱天 称呼：中国农业银行股份有限公司西安钟楼支行 账户称呼：西部证券股份有限公司 银行帐号：26145001040028452 开户银行：中国农业银行股份有限公司西安钟楼支行 负责东说念主：李佳优 住所：陕西省西安市莲湖区西大街22号 电话：029-89857242 接洽东说念主：张悦怡 （八）债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所 理事长：沙雁 住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号 电话：0755-88668888 传真：0755-82083164 （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限株连公司深圳分公司 负责东说念主：张国平 住所：广东省深圳市福田区深南大路2012号深圳证券交易所广场25楼 电话：0755-21899999 传真：0755-21899000             西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   二、刊行东说念主与本期刊行的接洽机构、东说念主员的横蛮关系   截止2024年3月末，刊行东说念主与刊行东说念主礼聘的与本期债券刊行接洽的中介机构 偏激法定代表东说念主、负责东说念主、高档束缚东说念主员及经办东说念主员之间不存在其他径直或间 接的首要股权关系或其他横蛮关系。      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 第十二节 刊行东说念主、中介机构及相干东说念主员声明                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                           刊行东说念主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易束缚办法》的接洽规矩， 本公司稳妥公开刊行公司债券的条件。   公司法定代表东说念主签名：   _________________        徐朝日                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        徐朝日                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        栾兰                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        徐谦                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        陈强                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        吴春                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        孙薇                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        郑智                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        张博江                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        羿克                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司董事签名：   _________________        黄宾                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司监事签名：   _________________        周冬生                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司监事签名：   _________________        贺沁新                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司监事签名：   _________________        亢伟                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司监事签名：   _________________        朱洛佳                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司监事签名：   _________________        李嘉宁                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司非董事高档束缚东说念主员签名：  _________________        皆冰                                      西部证券股份有限公司                                              年 月 日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司非董事高档束缚东说念主员签名：  _________________        黄斌                                      西部证券股份有限公司                                              年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书            刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司非董事高档束缚东说念主员签名：   _________________        张永军                                       西部证券股份有限公司                                               年 月 日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书             刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明   本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在 虚假记载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相 应的法律株连。   公司非董事高档束缚东说念主员签名：  _________________        陈伟                                      西部证券股份有限公司                                              年 月 日                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书               刊行东说念主全体董事、监事及高档束缚东说念主员声明  本公司全体董事、监事及高档束缚东说念主员承诺本召募讲明书偏激节录不存在虚假记 载、误导性述说或者首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相应的法律株连。  公司非董事高档束缚东说念主员签名：  _________________        黄裕洋                                      西部证券股份有限公司                                              年 月 日                       西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                       主承销商声明  本公司已对召募讲明书偏激节录进行了核查，证明不存在虚假记载、误导性述说 或首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相应的法律株连。   款式负责东说念主：_______________               刘志   公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                           沈和付                                       国元证券股份有限公司                                               年 月 日                    西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                      刊行东说念主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募讲明书偏激节录，证明召募讲明书偏激节录与本所 出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募讲明书偏激节录中引 用的法律意见书的内容无异议，证明召募讲明书不致因所援用内容而出现虚假记载、 误导性述说或首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相应的法律株连。   经办讼师（署名）：__________                孙东峰      张翠雨      杨梅   讼师事务所负责东说念主（署名）：_______________                         韩德晶                                   北京不雅韬中茂讼师事务所                                            年 月 日                   西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                     审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募讲明书偏激节录，证明召募讲明书偏激节录与 本所出具的陈说不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募讲明书偏激节录 中援用的财务陈说的内容无异议，证明召募讲明书不致因所援用内容而出现虚假记载、 误导性述说或首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担相应的法律株连。   经办注册司帐师（署名）： ________         _______   ________                     倪军          党小民        张蕾   司帐师事务所负责东说念主（署名）：_______________                       李惠琦                                 致同司帐师事务所（特殊普通合伙）                                                      年 月 日                西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书              资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募讲明书偏激节录，证明召募讲明书偏激 节录与本机构出具的陈说不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 讲明书偏激节录中援用的陈说的内容无异议，证明召募讲明书偏激节录不致因所援用 内容而出现虚假记载、误导性述说或首要遗漏，并对其真确性、准确性和圆善性承担 相应的法律株连。   资信评级东说念主员：   评级机构负责东说念主：                             联合伙信评估股份有限公司                                        年 月 日           西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书 评级授权委用书                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书                   第十三节 备查文献   一、备查文献   （一）刊行东说念主最近三年及一期财务陈说及审计陈说；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级陈说；   （五）债券持有东说念主会议规则；   （六）债券受托束缚协议；   （七）中国证监会对于本期刊行的注册文献。   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募讲明书全文 及上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募讲明书或上述备查文献有任何疑问，不错咨询刊行东说念主和主承销商。   （一）查阅时辰   就业日：除法定节沐日除外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东说念主：徐朝日   注册地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室   接洽东说念主：黄斌   接洽地址：陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢                      西部证券股份有限公司面向专科投资者公开刊行公司债券召募讲明书   电话：029-87406171   传真：029-87406259   法定代表东说念主：沈和付   接洽东说念主：刘志、高章恒、方进、章念念皆   接洽地址：安徽省合肥市梅山路 18 号 A 座国元证券 1205 室   电话：0551-62201533   传真：0551-62634916   投资者若对本召募讲明书存在职何疑问，应咨询我方的证券牙东说念主、讼师、专科 司帐师或其他专科咨询人。

在此次调整名单中，仅中芯国际一只股票被调整，调出沪股通指数样本。

“公司正在积极推进转板工作Bsports网页版登录，保荐机构、会计师事务所及律师事务所已开始转板尽职调查及申报材料准备工作，公司将在相关工作完成后向交易所进行申报。”观典防务称。